已認證手機歐印流報酬率算法，真的只有1%差距？
最近看到清流君在影片裡面提到，每年歐印在最高點和最低點，報酬率只差1%，所以不用怕歐印在最高點。說真的，這算法讓我有點霧裡看花。
台股光是大盤年化報酬率就接近10%了，更何況最高點和最低點的差距更大，怎麼可能只差1%？
仔細想想，長期投資本來就會因為時間拉長，讓報酬率趨於平均。但他影片中的例子，看起來是建立在美股長期向上的趨勢上，如果套用在台股或其他市場，是否還適用？
很好奇清流君說的1%差距，是怎麼計算出來的？ 是不是有什麼關鍵因素沒考慮進去，例如：
* 回測時間區間：回測時間拉長，報酬率本來就會趨於一致，但如果遇到像日本失落30年的狀況，歐印在高點可能就套牢很久了。
* 投資市場：不同市場的波動性本來就不同，美股長期向上，不代表其他市場也適用。
* 個別股票風險：影片中討論的是指數投資，但如果歐印在個股上，風險又更高。
想聽聽各位的想法，這個1%的差距，真的有說服力嗎？ 還是其實是倖存者偏差？
