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美元變貴了，還要買美股嗎? 開戶該怎麼選？
「這陣子美元一直升，還適合買美股嗎？」
最近美元兌台幣匯率，升到近8年的新高點，漲了非常得多。
那麼… 該放棄投資美股嗎？
老實說，換美金當下，我的內心也是有些糾結！
不過當我靜下心仔細想想，才發現這樣的想法其實是多餘的。
為什麼？原因很簡單，我們可從以下幾個角度來思考...
▌美金到底變貴多少？
匯率總是上上下下，我們無法永遠買在最低點。
若從長期來看，美元匯率大部分都是在27~33區間震盪，因此建議可以先用「美元匯率30」當平均線，平均線以下為相對低點。
假設以近期美元匯率32.65為例，究竟比30高出多少呢？答案是：高出8.8%左右。
換句話說，我的換匯成本貴了8.8%，萬一未來匯率跌回到平均線，就會平白無故損失8.8%，但如果投資美股能創造出8.8%以上報酬率，就能彌補我的損失。
▌美股投資報酬率 vs 換匯成本
那麼，換匯成本貴了8.8%，還值得投資美股嗎？
此時，不妨思考一下：如果長期投資美股，未來賺超過8.8%以上的機率有多高？
根據過往經驗，近5年 (2019/4/26~2024/4/25) S&P 500(追蹤美國證交所上市500 家大公司的重要指數)年化報酬率超過11%，就算保守預估，年化報酬率至少也有7~10%。
那麼…萬一換匯成本貴了8.8%，你認為3年後、5年後、10年後美股的報酬率低於8.8%的可能性有多高呢(記得要用複利來看)？
▌比匯率更重要的是股市成長性
因此，儘管美元目前表現強勁，但從長期來看，整體投資市場仍有機會持續成長並獲利，若因為美元高漲而使資金未能參與投資市場的成長，將是非常可惜的事情。
就算當下美元買在高點，如果股市未來是持續成長，反而當時有可能會是股市的相對低點，長期資產成長幅度就有機會大於匯率的損失。
如果為了等美金貶值，再來換美金，或許要等好久以後，屆時股市可能早就漲了一大波，此時卻完全錯過股市漲幅的紅利。
如果你仍很在意換匯成本，不妨先投資在台灣市值型ETF(例如：0050)，讓資金持續參與市場，但是只投資在台股的缺點就是風險都集中台股和台幣，無法有效分散國家風險囉！
▌用複委託？海外券商？還是買連結海外指數的台灣ETF？
如果換匯對你已不是問題了，接下來你可能還會想問：「買美股ETF，用複委託好？還是海外券商好？或者乾脆買連結海外指數的台灣ETF？」
以下將和你分享他們的優缺點，幫助你評估選擇。
👉國內券商複委託：
手續費：每次買賣手續費約0.15~0.25%左右，有些則是一筆3美元，或一股0.1美元
便利性：可選台幣或外幣扣款，資金不用匯到國外，可定期定額、自動退還預扣稅，缺點是沒有股息再投入
適合族群：適合長期、低頻交易
👉海外券商：
手續費：電匯手續費至少800~1,000元，但買賣不需要額外手續費
便利性：有股利自動再投入功能，近期某些券商也有自動退還預扣稅、定期定額功能，但要注意萬一變成遺產，可能會被家人遺忘，後續處理會比較麻煩
適合族群：適合一次匯出大筆金額、不擔心匯款到海外的人
👉購買追蹤海外指數的台灣ETF：
手續費：買賣約0.1425% (再依折數打折)，比複委託便宜，但內扣費用比美股ETF貴，且追蹤成效較差
便利性：台幣扣款，台股證券戶就可以購買
適合族群：不想花時間開複委託或海外券商帳戶、想參與海外市場且不在意成效較差者
總結來說，不同開戶管道各有利弊，如果想節省內扣費用、避免追蹤誤差，建議透過「國內券商複委託」或「海外券商」購買美股ETF會更合適。近期也因投資美股開戶煩惱嗎？歡迎留言和我聊聊開戶選擇遇到的困擾！