「這陣子美元一直升,還適合買美股嗎?」
最近美元兌台幣匯率,升到近8年的新高點,漲了非常得多。
那麼… 該放棄投資美股嗎?
老實說,換美金當下,我的內心也是有些糾結!
不過當我靜下心仔細想想,才發現這樣的想法其實是多餘的。
為什麼?原因很簡單,我們可從以下幾個角度來思考...
▌美金到底變貴多少?
匯率總是上上下下,我們無法永遠買在最低點。
若從長期來看,美元匯率大部分都是在27~33區間震盪,因此建議可以先用「美元匯率30」當平均線,平均線以下為相對低點。
假設以近期美元匯率32.65為例,究竟比30高出多少呢?答案是:高出8.8%左右。
換句話說,我的換匯成本貴了8.8%,萬一未來匯率跌回到平均線,就會平白無故損失8.8%,但如果投資美股能創造出8.8%以上報酬率,就能彌補我的損失。
▌美股投資報酬率 vs 換匯成本
那麼,換匯成本貴了8.8%,還值得投資美股嗎?
此時,不妨思考一下:如果長期投資美股,未來賺超過8.8%以上的機率有多高?
根據過往經驗,近5年 (2019/4/26~2024/4/25) S&P 500(追蹤美國證交所上市500 家大公司的重要指數)年化報酬率超過11%,就算保守預估,年化報酬率至少也有7~10%。
那麼…萬一換匯成本貴了8.8%,你認為3年後、5年後、10年後美股的報酬率低於8.8%的可能性有多高呢(記得要用複利來看)?
▌比匯率更重要的是股市成長性
因此,儘管美元目前表現強勁,但從長期來看,整體投資市場仍有機會持續成長並獲利,若因為美元高漲而使資金未能參與投資市場的成長,將是非常可惜的事情。
就算當下美元買在高點,如果股市未來是持續成長,反而當時有可能會是股市的相對低點,長期資產成長幅度就有機會大於匯率的損失。
如果為了等美金貶值,再來換美金,或許要等好久以後,屆時股市可能早就漲了一大波,此時卻完全錯過股市漲幅的紅利。
如果你仍很在意換匯成本,不妨先投資在台灣市值型ETF(例如:0050),讓資金持續參與市場,但是只投資在台股的缺點就是風險都集中台股和台幣,無法有效分散國家風險囉!
▌用複委託?海外券商?還是買連結海外指數的台灣ETF?
如果換匯對你已不是問題了,接下來你可能還會想問:「買美股ETF,用複委託好?還是海外券商好?或者乾脆買連結海外指數的台灣ETF?」
以下將和你分享他們的優缺點,幫助你評估選擇。
👉國內券商複委託:
手續費:每次買賣手續費約0.15~0.25%左右,有些則是一筆3美元,或一股0.1美元
便利性:可選台幣或外幣扣款,資金不用匯到國外,可定期定額、自動退還預扣稅,缺點是沒有股息再投入
適合族群:適合長期、低頻交易
👉海外券商:
手續費:電匯手續費至少800~1,000元,但買賣不需要額外手續費
便利性:有股利自動再投入功能,近期某些券商也有自動退還預扣稅、定期定額功能,但要注意萬一變成遺產,可能會被家人遺忘,後續處理會比較麻煩
適合族群:適合一次匯出大筆金額、不擔心匯款到海外的人
👉購買追蹤海外指數的台灣ETF:
手續費:買賣約0.1425% (再依折數打折),比複委託便宜,但內扣費用比美股ETF貴,且追蹤成效較差
便利性:台幣扣款,台股證券戶就可以購買
適合族群:不想花時間開複委託或海外券商帳戶、想參與海外市場且不在意成效較差者
總結來說,不同開戶管道各有利弊,如果想節省內扣費用、避免追蹤誤差,建議透過「國內券商複委託」或「海外券商」購買美股ETF會更合適。近期也因投資美股開戶煩惱嗎?歡迎留言和我聊聊開戶選擇遇到的困擾!