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雖然 2024 年高股息與債券相關標的表現不佳，但高配息基金仍然是台灣投資人最喜愛的投資工具。畢竟判斷投資標的何時該買何時該賣是非常困難的，因此多數投資人還是不想自己選而是直接買能提供穩定現金流的工具，且穩定可領到的現金流還是多數人評估是否能退休的標準。
因此「高配息基金」一直以來都是熱門關鍵字。但市面上這麼多高配息產品，該怎麼選？參考指標為何？2025 年高配息基金推薦標的有哪些？
本文將帶你一一了解，並推薦 2025 年熱門標的，讓你投資更精準、更安心。
目錄
什麼是高配息基金？
「高配息基金」顧名思義就是能定期發放較高現金利息的基金，以當前台灣的市場基準利率來說，能穩定提供 5% 利息以上的基金都屬於高配息基金，台灣目前規模最大的前 10 檔共同基金與資產規模第 2 名到第 4 名的 ETF都屬於高配息基金的一種。
什麼人適合投資高配息基金？
高配息基金的特色就是通過把”基金收到的利息或是投資的獲利“配發出來，提供較高的現金流，因此對於想『複利滾存』，希望本金滾得越來越大的人並不適合。
但對於追求現金流、退休後”沒有收入只有支出“的投資人來說非常適合，而且對很多投資人來說，存錢需要正回饋，現金流就是最好的正回饋，因此高配息基金也深獲多數台灣投資人喜愛。
常見的高配息基金類型有哪些？
- 債券型基金（非投資等級債、新興市場債）
- 高股息股票型基金（如高股息ETF、高殖利率股票基金）
- 多重資產配息型基金（如平衡型基金，同時投資股票與債券）
這類基金通常會按月、季或年定期配息，讓投資人感覺像「多領一份薪水」，因此特別受退休族群或保守型投資人青睞。
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高配息基金的優點與風險
高配息基金優點
✅穩定現金流：提供定期配息，強化生活所需資金的穩定性。
✅市場波動度低：高配息基金多布局在債券或成熟穩定股票，具抗波動能力。
高配息基金風險
❌配息率 ≠ 高報酬：部分基金為維持高配息，可能動用本金，侵蝕淨值，基金淨值可能越配息越低，使得本金加上所有收到的利息，遠遠不如將利息滾入再投資（不配息）的相同基金
❌匯率風險：部分高配息基金以高利率貨幣（如南非幣）計價，匯率下跌可能造成台幣的報酬下降。
❌無複利效果：高配息基金主要就是把獲利都配發出來，因此相對來說比較沒有複利累積在裡面的效益。
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挑選高配息基金必看 4 指標
- 每單位配息金額穩定度：很多基金單位配息金額會越配越低，你單看殖利率感覺一直很高，但10元淨值的9%跟8元淨值的9%是不一樣的，投資人若用這種基金規劃退休很可能會以為存夠了但實際上卻沒有足夠，因此投資人需要特別小心。
- 基金規模大：規模大、流動性佳的基金，比較不會有清算風險，最好基金整體 AUM 大於 5 億美金以上，抗市場壓力能力更強。
- 成立年限長：基金投資需要市場驗證經理人是否專業，因此建議選擇成立時間較長的基金，最好成立 5 年以上。
- 計價貨幣：在台灣領到配息多半是以台幣花費，因此建議選擇台幣級別，若選擇外幣則需要注意匯率與該貨幣流通性。同時也要注意貨幣匯率波動，降低匯損風險。例如你選擇美元投資，就要觀察過往台幣美元匯率區間。你選擇南非幣投資則要關注近期南非整體經濟狀況。
2025年高配息基金推薦
- 安聯收益成長基金
| 安聯收益成長基金 | |
|---|---|
| 評比 | |
| 單位配息穩定度 | 該基金最多人買的是安聯收益成長基金-AM穩定月收類股(美元)級別，但該級別配息金額從上市至今持續減少，一開始每單位配息金額是0.075，但現在只剩下0.055 |
| 基金規模 | 所有級別加總起來超過1.67兆新台幣，是台灣人能夠買到的基金中最大的！ |
| 成立年限 | 基金是 2011 年成立的 |
| 計價貨幣 | 各種幣別都有，最多人買的是美元級別 |
| 適合族群 | 號稱神九基金，配息率都穩定在 9% 左右，適合追求穩定現金流的投資人。 |
| 風險 | 全部資金投資在美國，區域較集中，若美國衰退，投資人需要注意！ |
2. 聯博全球非投資等級債券基金
| 聯博全球非投資等級債券基金 | |
|---|---|
| 評比 | |
| 單位配息穩定度 | 該基金最多人買的是聯博-全球非投資等級債券基金EA(穩定月配)級別美元，但該級別配息金額從上市至今持續減少，一開始每單位配息金額是0.1023，但現在只剩下0.0828 |
| 基金規模 | 所有級別加總起來超過5290億新台幣，是台灣人能夠買到的基金中第二大的！ |
| 成立年限 | 基金是 2011 年成立的 |
| 計價貨幣 | 各種幣別都有，最多人買的是美元級別 |
| 適合族群 | 曾經的國民基金，雖然配息率穩定但價格波動大，想追求穩定現金流或想賺債券降息價格上漲的投資人都很適合。 |
| 風險 | 2025 年美國政治風險提高，投資銀行對於企業衰退的預期有所提升，非投資等級債違約率也可能跟著增溫。 |
3. 國泰永續高股息ETF（00878）
| 國泰永續高股息ETF（00878） | |
|---|---|
| 評比 | |
| 單位配息穩定度 | 台灣首檔季配息台股 ETF 成立至今配息金額穩定提升，雖然殖利率都差不多但股價持續上漲，值得投資人長期配置。 |
| 基金規模 | 所有級別加總起來超過4100億新台幣，是台灣人能夠買到的基金中第二大的！ |
| 成立年限 | 基金是 2020 年成立的 |
| 計價貨幣 | 新台幣 |
| 適合族群 | 以 ESG 為主題進行選股，適合長期投資，目前規模已超過 4000 億，規則簡單，穩定成長。適合退休族群與對台股有興趣的投資人，不過台股配息需要併入綜合所得，因此若個人投資需要注意稅率，稅率太高的投資人並不適合投資該 ETF。 |
| 風險 | 台積電被川普要求到美國設廠，台灣許多企業可能也會受到影響，該基金超過 6 成都是電子股，因此今年股價很可能高波動，投資人需要謹慎。 |
4. 元大台灣高股息ETF（0056）
| 元大台灣高股息ETF（0056） | |
|---|---|
| 評比 | |
| 單位配息穩定度 | 成立至今配息金額穩定提升，雖然殖利率都差不多但股價持續上漲，值得投資人長期配置。 |
| 基金規模 | 所有級別加總起來超過4100億新台幣，是台灣人能夠買到的基金中第三大的！ |
| 成立年限 | 基金是 2007 年成立的 |
| 計價貨幣 | 新台幣 |
| 適合族群 | 台灣第一檔高股息 ETF ，目前規模已超過 4000 億，規則簡單，穩定成長。適合退休族群與對台股有興趣的投資人，不過台股配息需要併入綜合所得，因此若個人投資需要注意稅率，稅率太高的投資人並不適合投資該 ETF。 |
| 風險 | 台積電被川普要求到美國設廠，台灣許多企業可能也會受到影響，因此今年股價很可能高波動，投資人需要謹慎。 |
高配息基金結語
2025年，高配息基金依舊是穩定現金流的利器，但投資人更需「懂選、會配」，才能避免落入只看配息率的迷思。
而想要避免踩雷，除了要關注基金過去的資料，了解何時才是進場的好時機，或著基金當下的一些事件也是非常重要的。
若有更多基金的資訊想了解，或是已經購買基金後想持續了解它們當前最新的消息，以及甚麼時間點該加碼？何時該出場，請到基金事官方粉專查詢：
「基金事」是由前貝萊德亞洲區業務主管 / 前瑞銀財富管理董事總經理張凌雲所創辦，提供投資人免費的基金與 ETF 快訊。
高配息基金常見問題
適合！尤其是退休規劃、資產保守型配置，建議長期持有、由於配息型基金固定給予現金流對於投資人有投資正回饋，大家更有動力持之以恆，因此雖然相對來說複利滾存對於投資人來說本金更容易放大，但更多的人會選擇以高配息基金為定期定額的投資標的。另外，退休後若領一筆退休金的投資人擔心本錢花光後老年沒錢，把退休金轉換到高配息基金也是非常適合的。
不一定，基金投資有賺有賠，無論是否配息都有可能賠錢，且高配息基金特色就是賺得也配出來，因此經理人若選擇標的不慎很可能淨值越配越低，最後也只能調降配息金額，因此投資人若長期投資這些也都是需要關注的。
適合！高利環境下，固定收益型基金（如投資等級債、高收益債）殖利率更具吸引力，若投資的是債券型的高配息基金，進場後鎖定利率，之後價格上漲即便相對殖利率下滑，早期進場者仍是可以享受現在的利息。
