fbpx

興櫃股票是什麼?跟上市櫃股票的不同?一次看懂興櫃、上市、上櫃差別!

興櫃股票

袋鼠金融導讀|在股票的市場上,你可能經常聽到「上市」、「上櫃」和「興櫃」這三個名詞。它們看似相近,但實際上各有不同交易的規則和風險。對於剛接觸股市的投資新手來說,了解這三種股票的差別,能夠幫助自己挑選適合的投資標的,以及規劃最理想的投資計劃。本篇文章中,袋鼠金融將帶您了解「上市」、「上櫃」和「興櫃」股票的差別,並且讓您一次了解興櫃股票的知識!

興櫃股票是什麼?

興櫃股票是未上市、未上櫃的公司股票,這些股票通常在證券商營業處所交易。由於興櫃公司的財務狀況不穩定,投資者需先簽署風險告知書後,才可進行交易。這些公司多處於初創階段,流動性較差,風險也更高。

上市股票是什麼?

上市股票指的是公司在證券交易所公開發行的股票。這些公司通常是規模較大、財務穩定的企業,必須符合嚴格的掛牌要求才能上市。上市公司的財務狀況透明,所有投資人都能查閱公司的公開資料。因此,上市股票風險較低,適合尋求穩定回報的投資者。

上櫃股票是什麼?

上櫃股票是在證券櫃檯市場交易的股票。這類公司通常規模較小或正處於成長階段,審核標準比上市股票略低,但仍需符合一定的財務要求。上櫃股票可能具有更大的成長潛力,但投資風險相對上市股票略高。

興櫃、上市、上櫃股票差異
項目上市股票上櫃股票 興櫃股票
交易市場證券交易所櫃檯買賣市場 興櫃股票市場
掛牌要求最嚴格中等要求 最寬鬆
風險水平相對較低略高
袋鼠精選證券商
新光證券
點我開戶
🎁 開戶即送 NT$ 3,000 抵用金
🎁 推薦親友賺點數,好禮任您選
🎁 成功扣款一筆定期定額送 NT$ 500 抵用金
台股手續費最低 1 折
口袋證券
點我開戶
🎁 【口袋錢包】業界首創!可設定自動扣繳買股款項,不怕忘記轉帳
🎁【線上開戶】免新開銀行交割戶,最快當日就可下單
🎁 【口袋智慧單】設好條件,系統自動監控幫買賣,免盯盤
手續費折扣2.8折,採日折
康和證券
點我開戶
🎁 【開戶萬元回饋】新戶交易滿萬送萬元手續費回饋金!
🎁 【存越多禮越多】月平均餘額滿10萬抽1,000元禮券
🎁 【年輕人必備】AI 智能選股 × 動態增值策略
手續費最低 1 元
元富證券
點我開戶
🎁 【開戶禮】送 400 全家電子禮券!
🎁【交易禮】透過好富投APP完成「首筆台股電子交易」及「首筆複委託交易」各送200元台股手續費抵用金(不含存股專案)!

🎁【元富證券分戶帳】免另開銀行戶,當日最快就可下單
定期定額扣款1000元
謹慎理財 信用至上

興櫃、上市、上櫃掛牌申請條件比較

首先,我們來看看這三類股票的基礎比較,從設立年限、資本額、股權分散到交易方式,以下的表格將一目了然地呈現它們的不同之處。

上市、上櫃、興櫃掛牌申請條件比較
項目上市上櫃 興櫃
設立年限滿 3 年滿 2 個會計年度
實收資本額新台幣 6 億,且普通股 3,000 萬股以上 新台幣 5 千萬,且普通股 500 萬股以上
獲利能力嚴格的獲利要求(詳見下表)獲利要求較低
股權分散持股人數 1,000 人以上 持股人數 300 人以上
交易方式集中市場撮合交易集中市場撮合交易 議價交易
漲跌幅限制10%10%

興櫃、上市、上櫃交易規則比較

除了掛牌條件的不同,它們的交易規則也有差異,特別是在交易場所、交易時間及漲跌幅限制方面。以下表格整理了這三類股票的交易規則:

上市、上櫃、興櫃交易規則比較
項目上市 上櫃興櫃
交易場所證券交易所證券櫃檯買賣中心 證券商營業處所
交易時間09:00~13:3009:00~13:30 09:00~15:00
漲跌幅限制10%10%

透過這張表,我們可以清楚地看到,興櫃股票的交易時間比上市、上櫃市場更長,而且興櫃沒有漲跌幅限制,這使得興櫃股票的波動性較大。而興櫃市場交易的證券交易稅稅率為賣出時由券商代徵賣出成交金額的千分之三;交易手續費的上限為千分之五,若未滿新台幣 50 元則以 50 元計收。

新戶交易享好禮💰
新光證券
🎁 新戶抽 10,000 元新光幣
🎁 證券+銀行加碼送200元
🎁 定期定額手續費年年送 500 元
謹慎理財 信用至上

興櫃股票怎麼買?有風險嗎?

若您已經有證券戶,即可進行興櫃股票的買賣,無需另外開戶,只需完成興櫃股票風險預告書的簽署即可交易。而上市櫃股票的每日漲跌幅限制為 10%,但是興櫃股票則無此限制,股價可能在一天內大漲或崩跌,因此對比之下,興櫃交易的風險較高。

此外,興櫃股票的交易機制與上市櫃有明顯的不同,上市股票採用競價交易,上櫃股票使用等價交易,而興櫃則是使用議價交易制度。在興櫃市場中,投資人可委託證券經紀商,將委託資料輸入興櫃股票電腦議價點選系統,再與推薦證券商進行協商交易。也因此,這種交易方式存在特定的風險,如果承銷券商刻意擴大買賣價差,可能會讓投資人在買進或賣出時遇到困難。因此,投資人在進行興櫃股票交易時,應充分了解這些風險特性,謹慎評估投資決策。

興櫃股票結語

在投資的過程中,了解「興櫃」、「上市」、「上櫃」和股票的區別,能夠讓自己更清楚自己的理財目標。上市股票適合尋求穩定的投資者;上櫃股票具有成長潛力,風險相對較高;興櫃股票則風險最高,流動性最差。無論你是新手還是有經驗的投資者,選擇適合自己的投資標的至關重要。希望這篇文章能幫助你在股市的起點上有一個更清晰的理解,為你的投資旅程打下基礎。對投資有興趣可以參考盤後交易小撇步薩姆規則是什麼等文章哦!

興櫃股票常見問題

興櫃股票和上櫃股票有什麼差別?

興櫃股票的交易規則更為寬鬆,掛牌要求較低,並且流動性相對差。上櫃股票則在櫃檯買賣市場交易,掛牌標準比上市低,但仍有一定的資本額與財務要求。

興櫃股票交易風險高嗎?

是的,興櫃股票因為企業規模較小、財務透明度不如上市和上櫃公司,加上交易流動性較低,風險相對較高,適合有較高風險承受能力的投資人。

如何購買興櫃股票?

投資人在證券商開戶後,需簽署興櫃股票的風險揭露書,並在證券商營業處所進行議價交易才能購買興櫃股票。

公司為什麼會選擇掛牌興櫃?

公司掛牌興櫃通常是為了尋求資金籌措或準備上市、上櫃。興櫃市場是企業在成長階段中較早期的資金管道,允許企業在上市或上櫃前獲得資本支持。

您可能有興趣:

Roo 考股團

股票市場的錢,我們一起賺! 我們因為對股票投資共同興趣,而結成夥伴。在學習研究的這條路上,也希望將實用的內容分享給大家,希望新手別和我們一樣再走彎路。 若是新手想入門股票投資嗎?來和我們一起考股吧!

View all posts by Roo 考股團 →
roo-ai-avatar

Roo AI

智能問答

想了解什麼?

Roo AI 快速解決你的疑問!

close
ico_check
加入比較清單
ico_close
close

立即登入回報錯誤

歡迎加入會員協助內容報錯,告訴我們您的想法,報錯資訊確認後即可參加 「眼尖讀者月月抽獎活動」。報錯教學與詳細活動說明請點此了解更多

登入 / 註冊