財務報表怎麼看？資產負債表、損益表、現金流量表，財報常見用語一次看！

袋鼠金融導讀｜「財務報表」是什麼？財務報表怎麼看？財務報表如同企業的「成績單」，呈現公司的財務狀況和經營成果。三大財務報表包括資產負債表、現金流量表及損益表。財務報表不僅能揭示企業的盈利能力、資產負債情況和現金流動性，更能反映企業的經營效率、風險管理、發展潛力等核心資訊。無論是投資者、債權人，還是管理層，都跟著袋鼠，透過財務報表掌握企業的財務健康狀況吧！若想了解通膨、被動收入等理財知識，歡迎點選相關文章！

一、 財務報表是什麼？

財務報表（Financial Statements）是一份詳細的會計文件，簡稱財報，反映一間公司在特定期間內的財務狀況和經營成果。

財報主要包含損益表、資產負債表、現金流量表和股東權益變動表等，透過這些報表，投資者和債權人可以了解公司的盈利能力、資產負債情況和現金流動性，進而做出投資決策。

財報是公司與外界溝通的重要橋樑，如果財報數字亮眼，就能吸引更多投資者的青睞，反之則會影響公司的股價表現。財報分為季報和年報，季報每季公布一次，年報則在每個會計年度結束後的4-5個月內發布，提供更詳盡的公司財務資訊。

為什麼要看懂財報？

• 評估企業健康狀況：財務報表提供企業的資產、負債和所有者權益的詳細數據，使投資者能夠評估企業的財務穩定性和風險。
• 衡量盈利能力：通過損益表，投資者可以了解企業的收入、成本和利潤，從而判斷企業的盈利能力及其經營效率。
• 現金流管理：現金流量表顯示現金的來源和用途，幫助企業管理者監控現金流動，確保企業具備足夠的現金以應對日常運營和未來發展需求。

透過分析這些報表，投資者、管理層和其他利益相關者可以了解企業的財務健康狀況、盈利能力及現金流動性，從而做出更明智的決策哦！

二、 財務報表重要名詞

財報用詞分類一：日期術語

• H（半年）：代表半年的時間段，例如「1H23」表示2023年上半年。
• Q（季度）：指一年的四分之一，即三個月，例如「3Q20」表示2020年的第三季。
• A（年度）：指整個年度，例如「2021A」表示2021年全年度。
• F（預測）：代表未來的預估數據，例如「2024F」表示對2024年的預測數據。

財報用詞分類二：價格營收

以下是財務報表中最常見的七個基本術語：

• 平均銷售單價（ASP, Average Selling Price）：指公司產品的平均銷售價格，通常用來衡量產品的定價策略和市場接受度。

• 營業收入（Revenue, Sales）：公司在一定期間內通過銷售商品或服務所獲得的總收入，通常是評估公司經營狀況的重要指標。

• 營業成本（COGS, Cost of Goods Sold）：直接與產品生產相關的成本，包括材料成本、勞動成本和製造間接費用等。

• 毛利（Gross Profit）：營業收入減去營業成本後的餘額，反映公司在扣除生產成本後的基本盈利能力。

• 營業利潤（Operating Profit）：毛利減去營業費用（如銷售費用、管理費用等）後的餘額，反映公司日常經營活動的盈利能力。

• 淨利潤（Net Profit）：營業利潤減去所有非營業費用（如利息支出、稅金等）後的餘額，反映公司最終的盈利情況。

• 每股盈餘（EPS, Earnings Per Share）：淨利潤除以公司已發行的普通股股數，反映每股普通股所獲得的盈利，通常用來衡量公司對股東的回報能力。

這些術語是財務報表中最基本和最常見的概念，了解它們有助於更好地理解公司財務狀況和經營績效。

三、財務報表：資產負債表

資產負債表是什麼？

資產負債表（Balance Sheet）是財務報表的一部分，反映公司在特定時間點的財務狀況。它由資產、負債和股東權益三大部分組成，遵循會計恆等式：資產 = 負債 + 股東權益。

資產負債表可以讓投資者、債權人和管理層快速了解公司的財務健康狀況，評估其償債能力和經營效率。與損益表和現金流量表不同，資產負債表是一份靜態報表，呈現的是某個時間點的財務狀況，而非一段時間內的變化。

資產負債表結構（公式）：資產 = 負債 + 股東權益

資產類別

資產	流動資產	在一年內可以變現或使用的資產，如現金及約當現金、應收帳款、存貨等
	非流動資產	使用期限超過一年的資產，如不動產、廠房及設備、無形資產等
負債	流動負債	在一年內需要償還的債務，如短期借款、應付帳款等
	非流動負債	償還期限超過一年的債務，如長期借款、應付公司債等
股東權益	股本	股東投入的資本
	資本公積	股票發行溢價、受贈資產等形成的權益
	保留盈餘	公司累積的未分配利潤

資產負債表用途

• 評估公司的償債能力：通過比較流動資產與流動負債，可以判斷公司的短期償債能力；而非流動資產與非流動負債的比較，則反映了公司的長期償債能力。

• 分析公司的資本結構：負債與股東權益的比例，反映了公司的資本結構和財務風險。負債比例過高可能導致財務風險增加，而權益比例過高則可能影响公司的财务杠杆效益。

• 了解公司的資產使用效率：透過存貨周轉率、應收帳款周轉率等指標，可以評估公司在管理存貨和應收帳款方面的效率，進而影響其整體的經營效率。

• 進行同業比較：將公司的資產負債表與同行業其他公司進行比較，可以發現公司在財務結構、資產使用效率等方面的優劣勢，為投資決策提供參考。

四、財務報表：現金流量表

現金流量表是什麼？

現金流量表（Cash Flow Statement）是財務報表的一部分，記錄了企業在特定時間內（通常為一個會計期間）的現金流入和流出情況。它反映了公司在營運、投資和籌資活動中現金的變化，為投資者和管理層提供了寶貴的財務資訊。

現金流量表結構

現金流量表主要由三部分組成：

1. 營業活動現金流（Operating Activities）：反映公司日常經營活動產生的現金流，如銷售商品、提供服務等。這部分現金流顯示了企業核心業務的盈利能力和穩定性。

2. 投資活動現金流（Investing Activities）：反映公司投資活動產生的現金流，如購買或出售固定資產、投資其他公司等。這部分現金流體現了企業的長期發展戰略和資本配置效率。

3. 籌資活動現金流（Financing Activities）：反映公司籌集資金和償還債務等活動產生的現金流，如發行股票或債券、支付股利等。這部分現金流顯示了企業的融資能力和資本結構。

此外，現金流量表還會指出非現金交易（Non-cash Transactions）的資訊，以提供更全面的財務狀況。

現金流量表用途

• 評估企業的現金管理效率：現金流量表可以幫助投資者和管理層了解公司在不同活動中的現金流動情況，判斷企業的現金管理效率和短期償債能力。

• 分析企業的盈利品質：通過比較營業活動現金流與淨利潤，可以評估企業盈利的品質。如果營業現金流遠低於淨利潤，可能意味著公司存在收入確認或應收帳款方面的問題。

• 預測企業的未來現金流：現金流量表提供了歷史數據，有助於預測企業未來的現金流情況，為投資和融資決策提供依據。

• 識別潛在的財務風險：如果企業長期依賴籌資活動現金流來維持營運，或者投資活動現金流持續為負，可能預示著財務風險的增加，需要引起管理層和投資者的關注。

五、財務報表：損益表

損益表是什麼？

損益表（Income Statement）反映了一家公司在特定期間的經營成果，包括收入、成本、費用和利潤等。損益表可以幫助投資者、債權人和管理層評估公司的盈利能力、經營效率和成本控制情況，是分析公司財務表現的關鍵報表之一。

1. 營業收入（Sales/Revenue）：公司銷售商品或提供服務所獲得的收入。
2. 減：營業成本（Cost of Goods Sold）：與商品生產或服務提供直接相關的成本，例如原材料、直接人工等。
3. 毛利（Gross Profit）：營業收入減去營業成本後的差額，反映公司的盈利能力。
4. 減：營業費用（Operating Expenses）：公司為維持日常運營而發生的費用，包括：銷售費用，例如廣告費、運輸費等；管理費用，例如辦公室租金、管理人員工資等；研發費用，與研究和開發新產品或服務相關的費用。
5. 營業利潤（Operating Income）：毛利減去營業費用後的差額，反映公司的經營盈利能力。
6. 加：營業外收入（Non-operating Income）：公司從非主要業務活動中獲得的收入，例如利息收入、投資收益等。
7. 減：營業外支出（Non-operating Expenses）：公司從非主要業務活動中發生的支出，例如利息支出、資產減值損失等。
8. 稅前利潤（Income Before Tax）：營業利潤加上營業外收入，再減去營業外支出後的差額。
9. 減：所得稅費用（Income Tax Expense）：公司根據稅法計算的應繳所得稅。
10. 稅後淨利（Net Income）：稅前利潤減去所得稅費用後的差額，反映公司在一段時間內的最終盈利情況。

基本的損益表公式如下：

毛利 = 營業收入 - 營業成本
營業利潤 = 毛利 - 營業費用
稅前利潤 = 營業利潤 + 營業外收入 - 營業外支出
稅後淨利 = 稅前利潤 - 所得稅費用

損益表用途

• 評估盈利能力：損益表可以顯示公司的銷售收入、成本控制和費用管理情況，幫助評估公司的盈利能力和效率。

• 進行趨勢分析：通過比較歷史期間的損益表數據，可以發現公司經營業績的變化趨勢，如收入增長、成本上升或利潤下降等。

• 計算重要財務比率：損益表中的數據可用於計算各種財務比率，如毛利率、營業利潤率、淨利率等，這些比率有助於評估公司的財務健康狀況。

• 預測未來業績：損益表提供了有關公司過往業績的資訊，可以作為預測未來財務表現的基礎。

三大財務報表比較

下表總結了資產負債表、現金流量表和損益表在目的、內容、關注點、時間範圍和重要指標方面的主要差異。這三張表格共同構成了完整的財務報表，為分析公司的財務狀況、現金流和盈利能力提供了全面的資訊。

項目	資產負債表	現金流量表	損益表
目的	反映特定時點的財務狀況	顯示一段時間內現金的流動情況	總結一段時間內的經營成果
內容	列出資產、負債和所有者權益	劃分為經營活動、投資活動和籌資活動	列出收入、成本、費用和淨利潤或淨虧損
關注點	流動性和償債能力	產生和使用現金的能力，評估流動性和償付能力	盈利能力和經營績效
時間範圍	特定時點	一段時間	一段時間
重要指標	流動比率、速動比率、資產負債率等	現金流量淨額、自由現金流等	每股收益（EPS）、毛利率、淨利率等

六、 財務報表Q&A