2025 日本基金推薦｜日本基金怎麼選？5 支適合佈局日本基金推薦！

日本是台灣人旅遊最愛的國家，也是海外投資除了美國外最喜歡布局的國家。

過去幾年日幣大幅度貶值，很多人認為日本的投資價值更高了，日本基金也成了許多投資人喜歡的投資標的。而在 2025 年美國開始降息後，日幣有很高的機率會開始升值，如何把握這波便宜投資日本的機會，是許多人都想知道的。

那選擇日本基金有什麼特別要注意的事情？為何 2025 年的日本股市相比其他國家更有吸引力？投資日本該選擇那些產業？或用什麼工具？這些問題的答案，讓基金事來告訴你！

日本基金可以買嗎？

一個投資標的是否能買，主要看它本身的成長性以及競爭對手的誘因是否上升或降低。基金事認為 2025 年的日本基金相比過去幾年多出 3 個投資優勢與 2 個風險，分別列舉如下：

優勢一、匯兌優勢

美國降息，日本短期不會降息甚至可能升息，匯率上漲，台幣或美元投資者在日幣上漲後可以多賺一些匯兌收益。

優勢二、關稅

美國開始對全球各國課稅，不僅是中國，就連美國南北的盟友，加拿大與墨西哥，美國也都課徵關稅，這使得全球貿易格局發生大幅度變動，而日本首相石破茂卻率先提供投名狀，在日本首富孫正義宣布投資 1000 億美元到美國後，石破茂也表示日本預估將投資一兆美元到美國，主要用於以提高美國液化天然氣 （LNG） 對日本的出口。

不僅石化產業是川普刻意關照的產業，這個金額也很有誠意，這樣的舉措很可能使得日本在全球都被加稅的情況下沒有被加稅，使日本產品更具有吸引力。

優勢三、地緣政治風險轉移

半導體的重要性與日俱增，美國雖然要求台積電赴美設廠，但除此之外，美國也打算扶持第二個生產基地。畢竟三星與 INTEL 當前看起來都沒辦法和台積電競爭，因此日本這個曾經的半導體世界第一強國就很可能再次被美國扶持。

目前日本八大商社已經合作成立 Rapidus 半導體公司，預估 2025 也就是今年會開始嘗試生產 2 奈米且預估 2027 年就能量產， NVIDIA 已經率先表態會下單給他們，這種成立沒多久的公司能接到如日中天的 NVIDIA 訂單，很難讓人不去猜想背後的政治交換，一旦 Rapidus 能順利量產且良率能拉上去的話，日本重現 35 年前的輝煌也並非不可能，因此整個日股前景還是非常可期的。

說完了 2025 年的日股優勢，再來說一下，日股投資的風險有哪些。

風險一、日幣升值，衝擊出口產業

前文提到日幣匯率上升對投資人可帶來匯率收益，但與此同時也會使得日本產品出口競爭力降低，影響企業收益。當前日股主力企業汽車股的銷量開始受到中美電動車擠壓而下滑，多家日本車廠都表示 2025 年預估的銷量會大幅降低，而匯率的上升會使得海外銷量進一步雪上加霜，這是投資人需要面臨的困境。

風險二、權值股成長放緩，指數投資報酬率降低

過去投資日本的投資人很習慣投資日經 225 指數，但這些成分股多半都是大型商社，而他們主要的業務都是海外貿易，因此如果 2025 年仍以日經 225 為投資工具，預期收益會比過去幾年少。

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想投資日本基金，投資人該如何應對？

基金事認為，在風險與機遇並存的時候，我們不能只看到機會也不能只專注於風險。應該綜合評估後再做選擇。

首先，我們要知道，今年日幣很有可能升值，因此今年去做日幣匯率避險是沒有必要的，挑選日本基金或日本 ETF 的時候要「避開匯率避險級別」的投資工具。

其次，應該避開汽車類這些以出口為主的標的，像是日經 225 指數很多權值股相對來說成長有限，因此建議選擇內需為主的中小型類股的日本基金。

2025 年日本基金推薦！

基金事這邊根據 2025 年的政治、經濟情況並結合日本國內對於經濟改革的政策與預估扶持的產業綜合評比，列舉 5 檔日本基金推薦給大家，下列排序的順位是按照過去一年日本基金績效排名。

日本基金推薦 NO.1 摩根日本基金

基金成立時間：1969 年 8 月 6 日

基金規模/台灣人投資金額：4.107 億美元／2.035 億美元

台灣投資比例：50%

過去績效整理（統計到 2025 年 2 月 9 日）

摩根日本基金
標的	近 3 月	近 6 月	近 1 年	近 3 年
摩根日本基金	2.98%	20.46%	20.49%	39.82%

基金簡介：歷史最悠久的日股基金，產業布局保持彈性，大中小型股票都會布局，當前主要布局在日本電器產品與運動用品上，若看好這兩類產業的投資人可以多關注。

日本基金推薦 NO.2 富蘭克林坦伯頓全球投資系列日本基金

基金成立時間：2000 年 9 月 1 日

基金規模/台灣人投資金額：1.4 億美元/0.61 億美元

台灣投資比例：45%

過去績效整理（統計到 2025 年 2 月 9 日）

富蘭克林坦伯頓全球投資系列日本基金
標的	近 3 月	近 6 月	近 1 年	近 3 年
富蘭克林坦伯頓全球投資系列日本基金	1.41%	16.65%	17.66%	60.85%

基金簡介：主要投資日本工業與消費性耐久財，經理人卓兆源（Ferdinand Cheuk）認為全球圍繞半導體、供應鏈重組、能源轉型等領域的變動會給日本相關企業帶來新的投資契機。過去美國資助台韓對抗日本，如今態勢可能反過來，若認同他的看法，投資人可以多關注該基金。

日本基金推薦 NO.3 法巴日本小型股票基金

基金成立時間：1996 年 9 月 30 日

基金規模/台灣人投資金額：7.93 億美元/0.09 億美元

台灣投資比例：1%

過去績效整理（統計到 2025 年 2 月 9 日）

法巴日本小型股票基金
標的	近 3 月	近 6 月	近 1 年	近 3 年
法巴日本小型股票基金	3.97%	22.63%	15.33%	44.21%

基金簡介：主要投資市值低於 5000 億日幣的企業，法巴投信認為，今年日本央行預估會升息 2 到 3 次，而這會吸引大量資金回流日本，在過去的一年，日本國內的不動產價格有明顯漲幅就是資金回流帶動，而這樣的走勢高機率會帶動內需企業，前景可期，若認同日本內需前景的投資人可以多關注該基金。

日本基金推薦 NO.4 貝萊德日本特別時機基金

基金成立時間：1987 年 5 月 13 日

基金規模/台灣人投資金額：1.72 億美元/0.24 億美元

台灣投資比例：13.68%

過去績效整理（統計到 2025 年 2 月 9 日）

貝萊德日本特別時機基金
標的	近 3 月	近 6 月	近 1 年	近 3 年
法巴日本小型股票基金	0.65%	12.20%	11.00%	36.65%

基金簡介：該基金主要 focus 在日本的中小企業，其中市值低於 20 億美金的企業佔 60%，20 億美金到 100 億美金市值的企業站 33%，主要布局在工業與資訊科技。若日本內需有所成長，這些中小企業都將受惠，值得投資人關注。

日本基金推薦 NO.5 野村基金日本策略價值基金

基金成立時間：2017 年 10 月 11 日

基金規模/台灣人投資金額：17.34 億美元/3.24 億美元

台灣投資比例：20.49%

過去績效整理（統計到 2025 年 2 月 9 日）

野村基金日本策略價值基金
標的	近 3 月	近 6 月	近 1 年	近 3 年
野村基金日本策略價值基金	1.16%	10.49%	9.47%	61.58%

基金簡介：野村控股是日本最大的投行也是日本最大的 ETF 發行商。野村之於日股就很像元大之於台股。該基金是台灣人能投資到的野村日股基金中規模最大的。該基金主力布局的前三大產業分別是工業、科技與金融，而野村投信認為今年日本升息機率高，金融股的前景可期，未來可能加大該部分布局，投資人可以多關注。

日本基金結語

日本當前正在面臨產業轉型的當口，是否能走出失落的 30 年，不光需要金融體制的改革，產業的變革也很重要。當前的日本政府積極跟美國合作，而美國目前也打算扶持日本的半導體科技業，加上日本對外資的態度有越來越開放，因此預期 2025 年的日本將會有很多新產業或中小企業如雨後春筍般蹦發新生！

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「基金事」是由前貝萊德亞洲區業務主管 / 前瑞銀財富管理董事總經理張凌雲所創辦，提供投資人免費的基金與 ETF 快訊，官方網站連結如下：

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