退休是一條所有人遲早都會走上的路，平均壽命延長、生活開銷增加，單靠勞保年金或單純儲蓄，已無法支撐未來二、三十年的退休生活，準備充足的退休金不僅是保障自己的晚年生活，也是為了減少下一代的照顧壓力。市面上的退休理財工具不少，包括定存、債券、基金、ETF 甚至房地產，這些工具要不是風險較高，要不就是資金流動性受限，無法兼顧保障與靈活運用。袋鼠金融將帶你認識「養老保險」，養老保險不只可以安心存錢、提早準備好退休金，又兼顧身故保障功能，近年來已成為不少資產型客戶的重要選擇。
目錄
什麼是養老險？
養老險是一種「生死合險」，也就是同時保障生存與身故的綜合型保險，結合了年金險與壽險的特性，年金險強調活著才能領錢，用來打造退休現金流；壽險則是身故理賠，在身故後有一筆費用可保障家庭；而養老險則是兩者兼備，只要生存至保單期滿，即可領回本金與利息；若在保障期間內不幸身故，也會依約給付保險金，保單不會白繳。
養老險大通常以「還本型保險」或「養老保險」名稱出現在保險公司商品中，回本時間明確、保費可一次繳清或年年繳，更重要的是收益已寫在合約中，資金安排清楚可預期。對於不想承擔投資風險、又希望資產不要被閒置的人而言，養老保險是兼顧資金穩定成長與風險轉嫁，特別適合錢要領得到、又不想白繳保費的人，那還有誰適合買這類保單？
誰適合養老險？
很多人看到「養老」兩個字就以為是銀髮族、退休族的專屬產品，但養老險也很適合做資產規劃！
- 準備退休或已退休族群：一次投入養老險，若期滿後仍生存，可領回本金與利息，讓資產放大，補強退休生活所需的資金缺口。
- 為下一代做資金規劃：若你的孩子還小，打算為孩子準備留學、結婚或買房的基金，同樣可把資金投入，於期滿後將本金利息領回。
- 有一筆閒置資金：對於手上有閒置資金、但不想投資太高風險產品，想規劃一筆中長期存錢計畫的民眾，養老險可明確計算報酬，不像股票、債券價格浮動大。
為什麼現在是個購買好時機？
2025 年的現在正是選擇養老險的好時機，原因有兩個：
第一個原因，是目前多數的新商品採用固定利率且條件非常好，即使未來市場利率下滑，保單依然會依原合約約定的利率計算報酬，例如元大人壽、南山人壽推出的 10 年期養老險，總報酬率就高達 140% 左右，等同於年化報酬約 4%，遠勝目前銀行美元一年期定存 2.5% 的水準。雖然相比起海外債、債券 ETF大約 5% 的報酬率要來得少一些，但保險商品的風險相對而言也較低。
另外一個關鍵原因，是目前的匯率是近兩三年來相對低點，且養老險多是採用美元計價，過去常常面臨高利率、但匯率不好的狀況，現在台幣升值至 30 元左右且保單維持高利率設計，剛好是高利率、好匯率的時機，尤其對有美元資產配置需求的人，現在是適合佈局的時間點。
養老保險比較
為了讓你更清楚不同養老險的條件與優勢，袋鼠金融彙整了元大人壽、南山人壽、台灣人壽與合作金庫的美元養老險方案，這些保單皆採一次繳清設計，保障期為 7～10 年，到期後可領回本金與利息，同時享有一定倍數的身故保障。
從表格可以看出，元大人壽的美好時刻在利率、總報酬率、保障倍數與 IRR 等多項指標上有不錯的表現，綜合看下來，若追求高收益、希望享有美元利率優勢、同時重視保障倍數，元大的產品在具備競爭力。
| 養老保險比較 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 項目 | 元大_美好時刻 | 南山_美利FUN鑫 | 台壽_美利富 | 合庫_美好安心 |
| 繳費 / 年期 | 一次繳清 / 10年 | 一次繳清 / 10年 | 一次繳清 / 7年 | 一次繳清 / 7年 |
| 固定利率保單 | 4.10% | 4.00% | 4.00% | 4.05% |
| 到期領回率 | 140.6% | 139.70% | 125.70% | 125.90% |
| 保障倍數※以40歲男性計算 | 1.44~1.97倍 | 1.44~1.95倍 | 1.45~1.76倍 | 1.45~1.76倍 |
| 最低投保金額 | 3,000美元 | 10,000美元 | 3,000美元 | 2,500美元 |
| 最高保額 | 750萬美元 | 720萬美元 | 600萬美元 | 800萬美元 |
| 保單借款利率 | 5.00% | 5.00% | 4.90% | 5.00% |
投保養老險注意事項
需求是什麼
你是為退休生活打造現金流、為子女準備未來基金，還是想穩定累積資產？不同需求會影響你選擇的保單種類與保障年限。若是追求兼顧生存與身故的保障，生死合險的養老險會更適合；反之，若單純想領錢不在意保障，年金型商品也可納入評估。
保障時間
上述比較商品多為 7 或 10 年期，代表你的資金需暫時閒置，無法中途動用，如果你可能需要靈活運用資金，則要留意解約會產生的損失，並確認自身的資金規劃不會受限，所以，投保前需注意保障時間，留下可靈活運用的資金。
領回方式
要注意身故保險金的領回方式，通常可選擇一次領出或按期定額給付，建議依照家人需求選擇最合適的給付方式，才能照顧到家人。
退休是一段需要提前準備的旅程，選擇一張好的養老保單，替自己建立晚年的財務防線，也是給家人最實在的保障，養老保險以高報酬、低門檻、多重保障為特點，既能幫助你規劃退休資金，也能滿足其他資產規劃需求，若你正打算進行一項中長期資產規劃，不妨趁著利率與匯率雙利好的現在提早開始佈局。
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