停損／停利點怎麼設？投資新手必學，買進股票前就該知道何時該賣出！

袋鼠金融導讀｜想要在快速變動的股市中穩定獲利？那就必須先了解如何設立合理的停損和停利點。設立合理的停損／停利點可以幫助投資者有效管理風險，還能確保收益的最大化。本文將深入探討停損點和停利點的定義、設定方法、重要性，以及實際操作中的注意事項，希望能幫助你了解如何再買入股票前就設立好的停損／停利點。如果還想要了解其他股市專有名詞，可以參考我們的口紅效應、經濟護城河是什麼、杜邦分析應用。

什麼是停損／停利點？

停損點的定義

停損點是投資者在投資前設定的一個價格，當投資產品的價格下跌到原本設定的水平時，交易商就會將股票自動賣出，避免虧損擴大。停損點的主要目的是限制投資者的損失，確保投資風險在可控範圍內。

停利點的定義

停利點則是跟停損點相反的概念。投資者一樣必須在投資前設定的一個價格，當投資產品的價格上漲到這一價格水平時，交易商會自動賣出該投資商品以鎖定收益。停利點的主要目的是確保已獲得的收益，避免因市場回調而失去盈利。

停損點的設定方法

固定百分比停損法

固定百分比停損法是一種常見的停損策略，投資者設定一個固定的百分比，當虧損達到這一百分比時自動賣出。例如，投資者買入一支股票，設定 10% 的停損點，當股價下跌 10% 時自動賣出該股票。

• 優點：
  • 簡單易懂，容易操作
  • 減少情緒干擾，提供明確的止損指標
• 缺點：
  • 固定百分比設置難以適應不同市場環境
  • 可能在市場波動中過早觸發，錯失後續股價反彈的機會

移動停損法

移動停損法相比固定百分比停損法較為靈活，隨著市場價格的變動動態調整停損點。當價格上升時，停損點也隨之上調，以確保在價格回落時能保住已獲得的收益。

• 優點：
  • 靈活應對市場變化，確保收益
  • 減少因市場波動帶來的風險
• 缺點：
  • 設置和調整較為複雜
  • 需要不斷監控市場動態，增加操作難度

理由消失停損法

理由消失停損法根據不同投資者的投資初衷來設定停損點，當投資的理由不再存在時即止損。例如，投資者因預期公司財報優於市場預期而買入股票，當財報公佈結果不如預期時，立即止損。

• 優點：
  • 與投資初衷緊密相關，決策更為理性
  • 減少情緒干擾，避免無謂損失
• 缺點：
  • 需要具備較強的市場分析能力
  • 判斷理由是否消失具有一定主觀性

停利點的設定方法

固定百分比停利法

固定百分比停利法與固定百分比停損法類似，投資者設定一個固定的百分比，當獲利達到這一百分比時自動賣出。例如，投資者買入一支股票，設定 20% 的停利點，當股價上漲 20% 時自動賣出。

• 優點：
  • 簡單易懂，容易操作
  • 提供明確的獲利指標，減少情緒干擾
• 缺點：
  • 固定百分比設置難以適應不同市場環境
  • 可能錯失後續更大的上漲機會

移動停利法

移動停利法與移動停損法類似，隨著市場價格的變動動態調整停利點。當價格上升時，停利點也隨之上調，以確保在價格回落時能保住已獲得的收益。當投資者在買入一檔股票後，以最高點回檔多少百分比做為一個停利點，而該百分比的設定看個人的風險承受能力而定。

例如：袋鼠金融在股價 200 元買進一張 X 公司的股票，設定移動停利為 10%，當股票上漲，停利點就會跟著上調，假設漲到 250 元後開始下跌，那麼股價跌到 250 元ｘ（1-10%）＝225 元就會停利賣出。

• 優點：
  • 靈活應對市場變化，保護收益
  • 減少因市場波動帶來的風險
• 缺點：
  • 設置和調整較為複雜
  • 需要不斷監控市場動態，增加操作難度

價值分析停利法

價值分析停利法根據股票的估值來設定停利點，當股價達到或超過其合理估值時即賣出。例如，投資者根據本益比、股價淨值比等估值指標計算出股票的合理價格，當股價達到或超過這一價格時賣出。

• 優點：
  • 基於理性分析，決策更為合理
  • 減少情緒干擾，確保獲利
• 缺點：
  • 需要具備較強的市場分析能力
  • 股票估值具有一定主觀性

停損／停利策略的重要性

風險控制

停損點的設置可以有效控制投資風險，避免因市場波動造成的巨大損失。有紀律的設定停損點，能夠幫助投資者在市場下跌時及時止損，將損失控制在可接受的範圍內。

獲利保護

停利點的設置可以保護已獲得的收益，避免因市場回調而失去盈利。設定停利點能夠幫助投資者在市場上漲到預期水平時及時止盈，確保收益。

減少情緒干擾

在投資過程中，尤其對新手投資者，常常會受到各種新聞、消息等影響到情緒，進而干擾投資者的交易決策。通過設定停損點和停利點，能夠減少投資者的情緒波動對交易決策的影響，避免因恐慌或貪婪而做出不理性的投資決定。

提高交易紀律

停損點和停利點的設定能夠提高投資者的交易紀律，確保每次交易都有明確的計劃和目標。這不僅能夠幫助投資者更好地管理風險，還能提高投資的穩定性和可持續性。

停損／停利策略的實際操作

使用技術指標輔助決策

技術指標可以幫助投資者更準確地設定停損點和停利點。例如，移動平均線（MA）、相對強弱指數（RSI）、布林帶（Bollinger Bands）等技術指標可以用來輔助判斷市場趨勢，設置合理的停損點和停利點。

定期回顧和調整策略

市場環境不斷變化，投資者需要定期回顧和調整停損點和停利點的設置。通過不斷總結經驗，優化策略，投資者能夠更好地應對市場變化，確保投資收益的最大化。

結合多種策略進行操作

投資者可以結合多種停損／停利策略，根據市場情況靈活應用。例如，在使用固定百分比停損法的同時，結合技術指標和價值分析，設定更加合理的停損點和停利點，以提高投資的成功率。

停損／停利點總結

停損點和停利點是投資者在擬定譨資策略時必須掌握的重要技巧，設立合理的停損／停利點能幫助投資者有效管理風險，還能確保收益的最大化。幫助投資者在市場波動中保持冷靜，做出更加理性的投資決策。希望在閱讀本文後，能夠幫助投資者更好地應用停損／停利策略，實現穩健的投資目標。

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