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袋鼠金融導讀｜在當今波動的金融市場中,投資者越來越關注能夠提供穩定收益的投資工具。美股高股息 ETF 因其潛在的高收益和相對較低的風險,成為許多投資者青睞的選擇。本文將深入探討美股高股息 ETF 的定義、特點、投資策略以及風險分析,並為讀者推薦幾個熱門的美股高股息 ETF,幫助您在投資決策中做出明智的選擇。如果你還想了解更多美股投資主題相關內容，可以參考我們的美股股息貴族、美股指數型 ETF、黃金 ETF 投資績效分析。
目錄
高股息 ETF 是什麼？
高股息 ETF 是一種專注於投資高現金股利分配公司的交易所交易基金。雖然目前業界對高股息 ETF 沒有統一的定義標準，但通常認為殖利率在 5% 以上的 ETF 可以歸類為高股息 ETF。這類 ETF 的主要特點包括：
- 投資標的： 主要投資於高現金股利的上市公司股票。例如，某些 ETF 會追蹤特定指數，選擇連續多年每年增加股息的企業。
- 較高殖利率： 一般而言，高股息 ETF 的殖利率在 5% 以上，能為投資人創造可觀的被動收益。
- 相對較低風險： 適合風險承受能力較低、追求穩定收益的保守型投資者。
- 定期配息： 配息頻率通常為每季或每半年一次，為投資者提供穩定的現金流。
- 命名多樣： 不同基金公司對高股息 ETF 有不同的命名方式，如「高股息」、「高息」、「優息」等。
國內外高股息 ETF 的基本標準
雖然國內外對高股息 ETF 的定義標準略有不同，但大致可以歸納為以下幾點：
- 殖利率： 通常要求在 5% 以上。
- 股息成長： 許多高股息 ETF 會考慮公司的股息成長歷史，例如連續 10 年或 20 年增加股息。
- 財務穩健： 選擇財務狀況良好、有能力持續支付高股息的公司。
- 行業分散： 通常會在不同行業間分散投資，以降低風險。
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美股高股息 ETF 的投資策略
投資標的
美股高股息 ETF 主要投資於美國市場中具有高股息支付能力和穩定財務狀況的公司。這些公司通常來自於成熟的行業，如公用事業、消費品、醫療保健和金融服務等。
殖利率
高股息 ETF 的殖利率通常高於市場平均水平，一般在 3% 到 7% 之間。然而，投資者不應僅僅關注殖利率，還應考慮 ETF 的總回報，包括股息收益和資本增值。
風險分析
雖然高股息 ETF 通常被認為風險較低，但仍存在一些潛在風險：
- 利率風險： 當利率上升時，高股息股票可能會變得不那麼吸引人。
- 行業集中風險： 某些高股息 ETF 可能過度集中於特定行業，增加投資組合的風險。
- 股息可持續性風險： 公司可能因各種原因減少或停止派發股息。
- 市場風險： 即使是高股息股票，也無法完全避免市場整體下跌的影響。
配息頻率
美股高股息 ETF 的配息頻率通常為每季度一次，但也有一些 ETF 採用每月配息的策略。投資者應根據自身的現金流需求選擇適合的 ETF。
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美股股息課稅情況
合格股息與普通股息的區別
美國稅法對股息收入的課稅分為兩類：
- 合格股息 (Qualified Dividends)： 通常來自美國公司或符合特定條件的外國公司，並且投資者持有股票的時間必須滿足要求。合格股息享受較低的稅率，根據納稅人的稅率級別，可能為 0%、15% 或 20%。
- 普通股息 (Ordinary Dividends)： 不符合合格股息條件的股息收入，將按普通收入稅率課稅，稅率可能高達 37%，取決於納稅人的收入水平。
非美國居民的稅務考量
對於非美國居民投資者，美國通常會對股息徵收 30% 的預扣稅。然而，如果投資者的居住國與美國有稅務協定，可能會享受較低的預扣稅率。投資者應當了解自己所在國家與美國之間的稅務協定，以及如何申請稅收優惠。
高股息與高殖利率的優勢與風險
優勢
- 穩定現金流： 高股息 ETF 為投資者提供穩定的被動收入來源，特別適合退休人士或需要定期現金流的投資者。
- 投資回報： 高殖利率意味著投資者可以獲得較高的現金回報，在市場波動時可能提供一定的保護。
風險
- 股價下跌風險： 高殖利率可能是由於股價下跌導致的，這可能意味著公司面臨經營困難或市場信心不足。
- 股利來源的穩定性： 如果公司的股利支付來自一次性收益或資產變賣，而非穩定的營運收益，未來的股利支付可能不可靠。
- 稅務考量： 股息收入通常需要繳稅，這可能會影響實際的投資回報。
- 市場情況變化的影響： 在經濟環境變化或市場調整時，高股息股票的表現可能不如預期，特別是當市場整體下滑時。
美股高股息 ETF 介紹
此為高股息 ETF 介紹，非推薦
袋鼠金融要提醒各位投資人，投資理財前還是要對自己的投資標的深入研究，絕不能夠盲目跟從！
Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM)
基本資料
| VYM 基本資料 | |
|---|---|
| 淨資產 | 69.42B |
| 每股資產淨值 | 117.89 |
| 市盈率 (最近 12 個月) | 16.26 |
| 收益率 | 2.87% |
| 年初至今每日總回報 | 7.12% |
| Beta 值 (5 年，每月) | 0.76 |
| 支出比率 (凈計) | 0.06% |
| 成立日期 | 2019-02-07 |
| 追蹤指數 | FTSE High Dividend Yield Index |
資料來源：VYM-Yahoo 財經
持股成分
主要持股包括 Johnson & Johnson (JNJ)、Exxon Mobil Corp (XOM)、Procter & Gamble Co (PG)、JPMorgan Chase & Co (JPM)、Broadcom (AVGO) 和 Home Depot (HD) 等。行業分布涵蓋金融、醫療保健、必需性消費和資訊科技等領域。
配息頻率
VYM 採用季度配息，每年四次向投資者分配股息。
Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD)
基本資料
| SCHD 基本資料 | |
|---|---|
| 淨資產 | 58.65B |
| 每股資產淨值 | 78.99 |
| 市盈率 (最近 12 個月) | 15.06 |
| 收益率 | 3.43% |
| 年初至今每日總回報 | 5.66% |
| Beta 值 (5 年，每月) | 0.77 |
| 支出比率 (凈計) | 0.06% |
| 成立日期 | 2011-10-20 |
| 追蹤指數 | Dow Jones U.S. Dividend 100 Index |
資料來源：SCHD-Yahoo 財經
持股成分
SCHD 的前五大持股包括 Broadcom Inc (AVGO)、AbbVie Inc (ABBV)、Merck & Co Inc (MRK)、The Home Depot Inc (HD) 和 Texas Instruments Inc (TXN)。這些持股主要集中於科技、醫療保健和消費品等行業。
配息頻率
SCHD 採用季度配息，每年四次向投資者分配股息。
iShares Select Dividend ETF (DVY)
基本資料
| DVY 基本資料 | |
|---|---|
| 淨資產 | 19.32B |
| 每股資產淨值 | 124.04 |
| 市盈率 (最近 12 個月) | 13.65 |
| 收益率 | 3.52% |
| 年初至今每日總回報 | 7.44% |
| Beta 值 (5 年，每月) | 0.74 |
| 支出比率 (凈計) | 0.38% |
| 成立日期 | 2003-11-03 |
| 追蹤指數 | Dow Jones U.S. Select Dividend Index |
資料來源：DVY-Yahoo 財經
持股成分
主要持股包括 Altria Group Inc (MO)、Verizon (VZ)、AT&T (T)、輝瑞 (PFE) 和星座能源 (CEG)。行業分布集中在公用事業 (約 30%)、金融、必需性消費和能源板塊。
配息頻率
DVY 採用季度配息，每年四次向投資者分配股息。
Global X SuperDividend U.S. ETF (DIV)
基本資料
| DIV 基本資料 | |
|---|---|
| 淨資產 | 634.01M |
| 每股資產淨值 | 17.31 |
| 市盈率 (最近 12 個月) | 9.51 |
| 收益率 | 6.38% |
| 年初至今每日總回報 | 4.72% |
| Beta 值 (5 年，每月) | 0.71 |
| 支出比率 (凈計) | 0.45% |
| 成立日期 | 2013-03-11 |
| 追蹤指數 | Indxx SuperDividend U.S. Low Volatility Index |
資料來源：DIV-Yahoo 財經
持股成分
DIV 投資於 50 種美國的高股息股票、REITs (房地產投資信託) 和 MLPs (主有限合夥企業)。主要持股包括 Sabine Royalty Trust (SBR)、Gilead Sciences Inc (GILD) 和 USA Compression Partners， LP (USAC)。行業配置主要集中在能源、公共事業和消費品等領域。
配息頻率
DIV 採用每月配息，為投資者提供更頻繁的現金流。
SPDR S&P Dividend ETF (SDY)
基本資料
| SDY 基本資料 | |
|---|---|
| 淨資產 | 20.75B |
| 每股資產淨值 | 131.42 |
| 市盈率 (最近 12 個月) | 20.48 |
| 收益率 | 2.47% |
| 年初至今每日總回報 | 6.44% |
| Beta 值 (5 年，每月) | 0.78 |
| 支出比率 (凈計) | 0.35% |
| 成立日期 | 2005-11-08 |
| 追蹤指數 | S&P High Yield Dividend Aristocrats index |
資料來源：SDY-Yahoo 財經
持股成分
主要持股包括雪佛龍 (CVX)、Xcel Energy (XEL)、Realty Income (O)、Abbvie (ABBV) 和 Edison International (EIX)。行業分布主要集中在工業、必需性消費、金融與公用事業類股中。
配息頻率
SDY 採用季度配息，每年四次向投資者分配股息。
高股息 ETF 的注意事項
- 公司基本面分析： 不要只看殖利率，還要分析標的公司的財務狀況、盈利能力和長期發展前景。
- 未來增長潛力： 考慮公司是否有能力持續增加股息，而不僅僅是維持當前的高股息水平。
- 市場狀況： 了解當前的市場環境，評估高股息策略是否適合當前的經濟週期。
- 費用比率： 比較不同 ETF 的費用比率，選擇成本效益高的產品。
- 稅務影響： 考慮投資高股息 ETF 對您個人稅務情況的影響。
- 分散投資： 不要將所有資金都投入高股息 ETF，保持適度的投資組合多元化。
美股高股息 ETF 總結
美股高股息 ETF 為投資者提供了一種獲得穩定收益的投資方式，特別適合那些尋求被動收入或風險承受能力較低的投資者。然而，投資者在選擇高股息 ETF 時，不應僅關注殖利率，還需全面考慮 ETF 的持股品質、行業分布、費用比率以及潛在風險。
通過深入了解不同的高股息 ETF 產品，結合自身的投資目標和風險承受能力，投資者可以建立一個平衡的投資組合，在追求穩定收益的同時，也能適度分散風險。記住，投資始終存在風險，保持謹慎和持續學習的態度是成功投資的關鍵。
美股高股息 ETF 常見問題
ETF 的配息並非保證，可能會因公司經營狀況或市場環境而變動。大多數高股息 ETF 採用季度配息，但也有採用月度配息的 ETF。選擇時應考慮自己的現金流需求。
並非如此。在牛市或高增長期，高股息 ETF 的表現可能落後於增長型股票。它們的優勢通常在於提供穩定收入和在熊市中的防禦性。
雖然高股息 ETF 通常被認為風險較低，但仍然存在市場風險、利率風險和行業集中風險等。投資者應該全面評估風險。
