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袋鼠金融導讀｜你是否聽過「女股神」或「女巴菲特」這些稱號？這些稱號源自於方舟投資（ARK Invest）的基金經理凱瑟琳·伍德（Cathie Wood）。在 2020 年，伍德管理的基金表現出色，連續五年擊敗美國大盤而一舉成名。而其中，ARKK ETF 便是一檔 ARK Invest 推處的 ETF 產品，主要投資於破壞性創新的產業。本篇文章將帶你了解 ARKK 是如何打敗美國大盤，以及現在是否是投資 ARKK 的好時機，幫助你了解這支 ETF 是不是值得投資。如果你還想了解其他美股 ETF 相關的資訊，可以參考我們的 SPY ETF 是什麼、美股 QQQ ETF 值得投資嗎、VTI ETF 是什麼。
目錄
方舟投資（ARK Invest）是什麼？
方舟投資（ARK Invest）成立於 2014 年，由凱瑟琳·伍德（Catherine D. Wood）創辦。跟傳統的 ETF 不同，ARK Invest 專注於投資具有「破壞性創新」潛力的公司，涵蓋的領域包括人工智慧、區塊鏈、基因測序、能源儲存和機器人技術等。與傳統的被動投資 ETF 不同，ARK Invest 強調主動選股，目的是捕捉未來可能顛覆現有產業結構的科技公司。
凱瑟琳·伍德 (Catherine D. Wood) 是誰？
凱瑟琳·伍德（Catherine D. Wood）被譽為「女股神」，擁有超過 40 年的投資經驗。她在投資界以其獨特的見解和超群的投資績效著稱。她於 2014 年創辦了方舟投資，並成功地將公司旗下的 ETF 推向市場，在 2020 年方舟創新基金 ARKK 達到近 150% 的年報酬率，更在五年內達到約 45% 的年投報率，打贏大盤。這讓女股神的投控公司一炮而紅。
ARKK ETF 是什麼？
ARKK ETF，全名為 ARK Innovation ETF，成立於 2014 年。這支 ETF 主要投資於具備顛覆性創新潛力的公司，涵蓋的領域包括人工智慧、基因編輯、能源儲存、金融科技等。ARKK ETF 的選股策略是通過深入研究和分析，尋找那些能夠在未來實現爆發性成長的公司，並通過主動管理，實現超越市場的投資回報。
| ARK Innovation ETF（ARKK）基本資料整理 | |
|---|---|
| 上市時間 | 2014／10／31 |
| 配息方式 | 年配息 |
| 內扣費用（年） | 0.75% |
| 成分標檔數 | 因為採主動投資的方式，成分股標的數會定期變動 |
| 投資標的 | 投資具備顛覆性創新潛力的公司 |
ARKK 選股策略
ARKK ETF 的選股策略主要集中在五大領域：人工智慧（AI）、區塊鏈技術、基因編輯、能源儲存和機器人技術。這些領域代表了未來科技發展的前沿，具有巨大的成長潛力。方舟投資的研究團隊深入分析這些領域中的公司，通過定量和定性的研究方法，選擇那些具有顛覆性創新潛力的公司。
- 人工智慧（AI）：人工智慧技術正在迅速發展，並應用於各個行業。ARKK 投資於那些在 AI 技術開發和應用方面處於領先地位的公司，認為這些公司將在未來成為市場的主導力量。
- 區塊鏈技術：區塊鏈技術被認為是下一代互聯網的基礎，具有改變金融、供應鏈管理和數字身份認證等多個領域的潛力。ARKK 投資於那些在區塊鏈技術方面有突出表現的公司。
- 基因編輯：基因編輯技術正在迅速改變醫療行業，具有巨大的市場潛力。ARKK 投資於那些在基因編輯和生物技術領域有重大突破的公司，認為這些公司將在未來的醫療市場中佔據重要地位。
- 能源儲存：隨著可再生能源的發展，能源儲存技術變得越來越重要。ARKK 投資於那些在能源儲存技術方面有創新能力的公司，認為這些公司將受益於未來能源市場的成長。
- 機器人技術：機器人技術正在改變製造業、物流和服務行業。ARKK 投資於那些在機器人技術開發和應用方面有領先地位的公司，認為這些公司將在未來實現顯著的成長。
主動式 ETF 方舟投資
跟市場上常見的 ETF 產品不同。一般來說被動式選股的 ETF 通常是追蹤美國大盤的特定指數，如 VOO、SPY、IVV 等 ETF，這類型被動追蹤指數的 ETF 管理費通常較低，小於 0.1%。
但是 ARKK ETF 是一檔主動式的 ETF，也就是說是依靠人力主動幫你選股，也因此投資者如果投資這類型的投資產品往往需要付較高的管理費。像方舟投資整個系列的 ETF 的平均費用約落在 0.75% 左右，這在美股 ETF 中算是相當高的費用。
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ARKK 成分股
以下是 ARKK ETF 的前十大持有股票及其在 ETF 中的資產佔比，前十大持股佔總資產的 63.01%。
| 2024 ARKK ETF 成分股前十大持股（資料截至：2024.7.31） | |||
|---|---|---|---|
| 股票代號 | 股票名稱 | 成分股佔比（%） | |
| TSLA | 特斯拉 Tesla Inc |
12.91% | |
| ROKU | Roku Inc Class A | 9.15% | |
| COIN | Coinbase Global Inc Ordinary Shares – Class A | 8.79% | |
| RBLX | Roblox Corp Ordinary Shares – Class A | 5.75% | |
| SQ | Block Inc Class A | 5.68% | |
| CRSP | CRISPR Therapeutics AG | 4.88% | |
| HOOD | Robinhood Markets Inc Class A | 4.83% | |
| PATH | UiPath Inc Class A | 3.97% | |
| PLTR | Palantir Technologies Inc Ordinary Shares – Class A | 3.74% | |
| SHOP | Shopify Inc Registered Shs -A- Subord Vtg | 3.29% | |
ARKK 成分股產業組成
| ARKK ETF 成分股產業組成（資料截至：2024.7.31） | |
|---|---|
| 產業板塊 | 行業比重（%） |
| 科技 | 28.40% |
| 醫療保健 | 21.75% |
| 通訊服務 | 19.10% |
| 消費週期性股票 | 15.21% |
| 金融服務 | 14.64% |
| 工業 | 0.90% |
ARKK 配息
以下為 ARKK ETF 歷年配息詳細資訊：
| ARKK 歷年配息情形（資料截至：2024.7.31） | |||
|---|---|---|---|
| 年分 | 配息總額（美元） | 除息日 | 現金股利發放日 |
| 2021 | $ 0.78257 | 2021/12/29 | 2021/12/31 |
| 2020 | $ 2.04431 | 2020/12/29 | 2020/12/31 |
| 2019 | $ 0.19063 | 2019/12/27 | 2019/12/31 |
| 2018 | $ 1.16844 | 2018/12/27 | 2018/12/31 |
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ARKK 近期績效分析
若回到 2020 年 ARKK ETF 所帶來的投資績效，ARKK 高於 VOO 約 20 倍的管利費確實是可以接受的，畢竟截至 2020 年為止，ARKK 所帶來的累積報酬率高達 83.72%，遠遠勝過當時追蹤 S&P 500 指數（績效約為 5.46%）甚或當時的美國科技 100 強（QQQ ETF，績效約為 31.8%）。
但是從下表中 ARKK 近期的績效表現我們可以看出，由於 ARKK 並非投資大型的藍籌股，這也代表投資 ARKK 的風險較高，且並不一定能夠跟著大盤一起成長。在過去一個月中，受益於特斯拉於能源業務的表現亮眼，股價大幅上漲，ARKK 的報酬率翻正。但是觀察過去一年，甚至是三年的報酬率，ARKK ETF 的累積報酬率甚至來到 -30.28%，跟美國市場大盤的走勢在近期的高成長完全顛倒。
| ARKK 累計報酬率（資料截至：2024.7.31） | |
|---|---|
| 時間 | 報酬率（%） |
| 1 個月 | 3.55% |
| 3 個月 | -12.21% |
| 1 年 | -0.40% |
| 3 年 | -30.28% |
| 5 年 | -1.11% |
| 今年以來 | -16.12% |
ARKK 優缺點
ARKK 優點
- 高成長潛力：ARKK 投資於具有顛覆性創新潛力的公司，這些公司有可能在未來有可能可以實現爆發性成長。
- 多元化投資：ARKK 涵蓋多個高科技領域，投資組合具有一定的分散風險能力。
- 主動管理：ARKK 由經驗豐富的投資團隊主動管理，能夠靈活應對市場變化，捕捉投資機會。
ARKK 缺點
- 高風險：由於投資於高科技創新公司，ARKK 的投資風險相對較高，這些公司的股價波動較大。
- 高管理費：相比被動型 ETF，ARKK 的管理費較高，投資者需要承擔較高的費用。
- 市場依賴性強：ARKK 的表現高度依賴於科技市場的整體走勢，市場波動可能對其產生較大影響。
ARKK 怎麼買？
ARKK ETF 是一支以高科技創新公司為主要投資標的的基金，這些公司具備顛覆產業的潛力，如人工智慧、區塊鏈技術、基因編輯等。然而，投資 ARKK 的風險相對較高，這些公司的股價往往脫離基本面，評估其真實價值較為困難。
首先，ARKK 的成分股大多數是具有高成長潛力的科技公司，但這些公司的股價波動大，本益比（P/E Ratio）通常遠高於市場平均水平。例如，特斯拉和 Square 的本益比可能達到 200 甚至 1000，這代表投資人需要極大的耐心和信心，才能期待未來的回報。
巴菲特的價值投資理念強調投資於自己了解且具有穩定現金流的企業，相對來說，ARKK 的選股策略則聚焦於具有顛覆性創新潛力的新創公司。這種選股方法固然可能帶來高回報，但也伴隨著高風險。投資 ARKK 的投資者需要具備敏銳的市場洞察力和對未來科技發展的信心。
因此，建議投資人在買入 ARKK 之前，先評估自身是否有足夠的風險承受能力，並且要對於市場波動和短期虧損有心理準備。這支 ETF 適合具有高風險偏好的投資者。
ARKK 總結
ARKK ETF 以其獨特的選股策略和卓越的投資表現，成為許多投資者關注的焦點。雖然其投資風險較高，但其所投資的公司具有巨大的成長潛力，提供投資人一個獲得高回報的投資機會。對於那些願意承擔風險並追求高回報的投資者來說，ARKK ETF 是一個值得考慮的投資選擇。
常見問題
ARKK ETF 是由方舟投資（ARK Invest）管理的主動型交易所交易基金，專注於投資具顛覆性創新潛力的公司。這些公司涵蓋人工智慧、區塊鏈技術、基因編輯、能源儲存和機器人技術等領域，旨在通過投資這些高成長潛力的公司來實現超越市場的回報。
ARKK ETF 適合願意承擔較高風險並追求高回報的投資者。由於其投資標的是高科技創新公司，這些公司的股價波動較大，投資者需具備一定的風險承受能力和長期投資視野。
ARKK ETF 的管理費為 0.75%。相較於被動型 ETF，其管理費較高，但這是由於其主動選股和高風險高回報的投資策略所致。
