黃金存摺是什麼？實體黃金、黃金存摺、黃金 ETF 投資優缺點比較一次看！

袋鼠金融導讀｜隨著近期股市開始進入震盪期，加上越來越多投資人擔心這場 AI 泡沫是否即將破裂，因此開始將資金轉向投資避險標的，而黃金就是許多人心目中理想的避險標的之一！黃金存摺不同於傳統的實體黃金，其操作更方便、投資門檻更低吸引許多投資人的關注。本篇文章將詳細介紹黃金存摺，從基本觀念、如何操作到優缺點分析，幫助你找到一檔最適合自己的避險標的！如果你還想了解更多黃金的投資機會，可以參考我們的黃金 ETF 全攻略、美股黃金 ETF 推薦、GDX 黃金礦業 ETF。

黃金存摺是什麼？

黃金存摺，又稱紙黃金，是銀行推出的一種黃金投資產品。投資者通過在銀行開立黃金存摺帳戶，購買和出售黃金，但不涉及實物黃金的交割，黃金銀行端會幫你代為保管。所有交易均以帳戶中的數字形式進行，銀行會記錄每次交易的黃金數量及相應價格。

黃金存摺怎麼玩？

投資人只需要攜帶身份證件以及初始存款即可到銀行開設黃金存摺帳戶，開好黃金存摺戶頭後，就可以直接透過單筆買賣、定期定額、限價買進等方式來買賣黃金，而確切的買賣方法根據不同的銀行有不同的規定，以各銀行公告為主。

其實黃金存摺就跟一般的存摺一樣，投資人甚至還可以將黃金存摺中的黃金直接「轉帳」給別人。此外，投資人如果有需要可以利用黃金存摺將黃金「提領」出來。但是提領出的黃金通常不能再存入黃金存摺內。稍微不同的地方在於，記在存摺上的並不是價格，而是黃金的購買或是賣出量。而且相比傳統方式直接持有黃金，透過黃金存摺投資黃金可以免去黃金保管的風險。銀行端代為保管黃金，投資人不用擔心會有黃金被偷的風險。

最後，投資人需留意黃金本身是一種不給付利息的金融商品，不像平常將現金存在銀行中可以定期領息。黃金放在銀行並不會有利息收入。

如何利用黃金存摺賺錢？

就如同前面提到的，放在黃金存摺裡的黃金並不會有利息產生，因此投資黃金存摺唯一的賺錢方法就是「低買高賣」。其收益主要來源於黃金價格的波動。投資者可以在金價低時買入，等待金價上升後賣出，從中賺取差價。

實際的操作方法如下：

1. 觀察市場走勢，選擇合適的買入時機。
2. 經過一段時間的持有，當金價上升至預期目標時賣出黃金。
3. 扣除相關手續費後，獲得淨收益。

此外，投資人需注意黃金存摺內的金價是依照國際黃金價格不斷的在波動的。就像買賣外匯一樣，黃金存摺也存在買入以及賣出的價差，因此投資人如果短線不斷進行買賣交易，獲利極有可能在一來一往間被吃掉。因此建議想透過黃金存摺投資黃金的投資人以長線、長期投資的方式投資黃金存摺，來達到資產配置、分散風險的目的！

黃金存摺的優缺點

優點

• 操作方便，無保存成本：投資人不需要持有實物黃金，能減少保管和保險成本。
• 投資門檻低：通常以公克為單位進行交易，起投金額較小，適合小資族投資。
• 流動性高：可以隨時買賣，如果想要兌換實體黃金也可以隨時提領，賣出變現。
• 投資風險較小：相比於外匯或是股市的投資，黃金作為很好的避險工具其投資風險較小，長期來看在金價上升時可以獲得一定的投資收益。

缺點

• 銀行不支付利息：與定期存款等金融產品不同，黃金存摺不會產生利息收益。
• 黃金存摺買賣價差大：如果是喜歡頻繁交易操作的投資人需注意，黃金存摺的買價跟賣價間存在價差，不適合短期投資。
• 提領成本高：當投資人想要從存摺中提領黃金時，需要支付一定比例的提領費用，這可能會影響到最終收益。

黃金存摺怎麼開戶？

開立黃金存摺帳戶通常需要以下步驟，以下以台灣銀行的開戶和交易流程為例：

1. 選擇銀行：首先，投資人可以根據自身的偏好選擇一家提供黃金存摺業務的銀行。以台灣銀行為例，櫃檯開戶的時間為上午 9 點到下午 3:30。
2. 準備資料：想要開設黃金存摺需要攜帶身分證、第二身份證件、印鑑，並且在台灣銀行需本來就有開設活期存款帳戶（也可以現場進行開戶）。
3. 與銀行端簽訂契約：台灣銀行的黃金存摺開戶需與銀行簽訂「臺灣銀行黃金存摺客戶申請／取消全行代購售暨變更密碼申請書（兼約定書）」。
4. 完成開戶：銀行完成審核後，會為投資者開立黃金存摺帳戶，投資者即可開始進行黃金買賣操作。網路交易時間為 24 小時，臨櫃交易則為實體銀行的營業時間。投資人可以選擇要用網銀線上買賣還是臨櫃交易。

黃金存摺投資策略建議

投資黃金存摺是許多投資人在資產配置中常用的一種方式，以下是一些關於黃金存摺投資的策略建議，希望能幫助黃金投資小白在市場中做出明智的決策。

低買高賣策略

黃金存摺投資的核心策略之一是低買高賣。這種策略要求投資者在金價相對較低時買入黃金，並在金價上漲時賣出，從中賺取差價。為了達到低買高賣的目標，建議投資人可以隨時關注市場動態，分析影響金價的主要因素，例如美國的通貨膨脹水平和美國公債殖利率。

在過去幾年中，影響金價的重要事件包括新冠疫情和俄烏衝突。這些事件引發的經濟不穩定性往往導致金價上漲。此外，當美國聯準會實施量化寬鬆政策，導致美元貶值和美債利率下降時，金價也會隨之上升。因此，投資者應密切關注這些市場資訊，選擇合適的時機進行買入和賣出操作。

分批買入策略

分批買入是一種風險分散策略，特別適合在市場波動較大的時期使用。與一次性投入大量資金不同，分批買入策略建議投資者將資金分成若干部分，在不同的時間點買入黃金，這樣可以平滑投資成本，減少風險。

投資者可以通過技術分析指標，如移動平均線（MA）和平滑異同移動平均線（MACD），來判斷金價的相對低點。

定期定額策略

對於缺乏投資經驗的新手來說，定期定額是一種相對簡單且有效的投資策略。這種策略不要求投資者具備敏銳的的市場洞察分析能力，只需在固定的時間內買入固定數量的黃金存摺。例如，每月買入 1 公克黃金或投資 3000 新台幣。

定期定額策略的優勢在於平均成本效應，即無論金價高低，投資者都能以平均成本進行長期投資，從而減少因市場波動帶來的風險。

黃金投資方式比較

除了黃金存摺，投資黃金的方式還包括以下幾種：

1. 實物黃金：購買實物金條或金幣，適合希望長期持有黃金的投資者。但需要考慮保管和保險問題。
2. 黃金 ETF：黃金交易所交易基金（ETF）是一種可以在交易所買賣的黃金投資產品，適合希望簡便操作且流動性強的投資者。
3. 黃金期貨：黃金期貨合約是一種在未來某一特定時間以預定價格買賣黃金的合約，適合具有一定投資經驗和風險承受能力的投資者。

黃金投資方式比較表
	實物黃金	黃金存摺	黃金 ETF	黃金期貨
買賣管道	銀樓、銀行	銀行	券商	期貨商
投資門檻	依重量有不同售價	1 公克黃金	可零股交易	約 50 萬台幣左右
交易費用	根據不同銀樓收取的價差而定	買賣價差	根據不同券商有不同的手續費
保管費用	租保管箱、保險等費用	無
適合對象	希望持有實體黃金的投資人	不想負保管責任，且未來還是想換有實體黃金	懶得保管實體黃金，且計畫長期投資	賺取短線波段的投資人

結語

黃金存摺作為一種方便簡單的黃金投資方式，適合希望分散投資風險且不想持有實物黃金的投資人。然而，在投資黃金存摺時也需要注意市場風險和相關費用。建議投資人先充分了解各種黃金投資方法的優缺點，再根據自身的風險承受能力和投資目標，選擇最適合自己的投資方法！

常見問題