金融怪研檔案 #08 技術分析入門！新手必知的技術分析指標與正確心態

技術分析是投資股市的重要工具之一。對新手投資人來說，了解技術分析的基本概念和實用技巧，可以幫助更好地判斷市場走勢，提高投資決策的準確性，袋鼠金融邀請到凱基證券的 Jay 與 Claire 到金融怪研檔案，分享新手學習技術面分析時，要關注的幾大指標，以及新手在看技術分析之時，應具備怎樣的知識、指標分析的重點，精彩內容快上金融怪奇物語 Podcast 收聽！ 

道氏理論：技術分析的基石

道氏理論被認為是技術分析的基礎。它包含六大法則，Jay 表示有兩點尤為重要，一是「價格反應市場的一切行為」，二是「趨勢如果沒有發生改變，不要去猜測或預期它會反轉」，這兩點原則強調了市場價格的重要性和趨勢的持續性。道氏理論認為，市場中的所有訊息，無論是公開的還是未公開的，都已經反映在了價格中。因此，投資者只需要關注價格走勢，就能洞悉市場的全貌。同時，這一理論也強調順勢而為的重要性，建議投資者不要輕易逆勢操作或猜頭摸底。對於新手投資者而言，遵循這一原則可以避免很多不必要的損失。道氏理論雖然簡單，但卻蘊含了深刻的市場智慧，至今仍被許多成功的投資者奉為圭臬。

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主持人：路怡珍

台灣新聞主播、中英節目主持人。專長科技商業趨勢與國際外交領域，多次以英語主持大型國際論壇活動，並跨國主持重量級 CEO 專訪，包含美國前聯準會副主席 Richard Clarida、日本首富/軟銀集團 SoftBank 創辦人孫正義、AI 教父李開復、奧斯卡最佳導演李安及數位發展部部長唐鳳等等重要人物對談。

本集重點內容：
📖 技術分析必知的「道氏理論」
📖 道氏理論可能的盲點？
📖 技術分析指標：形態、趨勢型、震盪型
📖 技術指標入門：KD 指標、不對稱理論、均線
📖 K 線怎麼看？跳空、長紅棒、長黑棒的意思
📖 小白入門怎麼選指標？3 大重點要掌握
📖 指標矛盾該如何判讀？
📖 從「量價」看行情端倪
📖 KD 背離是股市反轉指標嗎？
📖 凱基雙利帳戶的 3 大利多

技術分析的常見種類

技術分析不僅僅是使用指標，更重要的是如何將這些指標應用到實際操作中。以下是幾個技術分析的種類：

1. 趨勢與震盪

通常會把趨勢型技術指標與震盪型技術指標分開，Jay 則是者個統一來看，因為技術指標上百個 ，比如像是 KD 這種算是震盪型，但是你要把它用成趨勢也不是不行，又例如 MACD 這一種指標就算是比較趨勢型，但是它又有震盪型的概念。

2. 型態

型態分析是技術分析中另一個重要方法。常見的型態有頭肩頂、雙重頂（底）和三角形等。這些型態能夠幫助投資者識別市場的轉折點，但是這會取決於操作的頻率、週期長短，是要做一個禮拜、還是你想要操作一個月，甚至是半年，週期不一樣、型態就會不一樣。

常用技術分析指標

在技術分析中，指標的使用是不可或缺的一部分。以下是幾個常見的技術分析指標及其應用：

1. 均線

均線是一種將一定期間內的價格平均化的指標，常見的有五日均線、十日均線等，週期長短就取決於操作頻率，如果是以分鐘來看的話就會是分鐘 K 。Jay 表示均線是技術指標之母，因為技術派的就會看趨勢，而均線能夠平滑價格變動，幫助投資者識別長期趨勢，通常會是在觀察到均線反轉的時候，開始做買進賣出，雖然不會在最高點，Jay 補充會再多看均線的斜率，如果斜率趨於平緩可能代表走勢沒有那麼強了，但同樣的不是只看均線判斷，還是會搭配其他指標如量價來觀察。

2. KD 指標

KD 也是技術指標入門必了解的指標之一，通常會說 KD 在多少數字上或下，就要做出買賣動作，並且常會聽到黃金交叉與死亡交叉，而 Jay  分享 KD 指標的進階用法，他把股價站在季線之上且季線上揚，定義為多頭格局，反之；那麼 KD 就可以這樣使用：

1.在多頭市場中，關注向上黃金交叉，忽略死亡交叉，因為死亡交叉很有可能只是短暫的休息

2.在空頭市場中，不要過分期待 KD 黃金交叉

3.結合其他指標和市場情況綜合判斷

量價關係的重要性

在技術分析中，除了關注價格走勢，交易量也是一個不可忽視的重要因素，可以把量價想像成資金。在健康的多頭市場中，量價應該同步上漲，即股價上漲時成交量增加，這表示市場對該股票的需求增加，上漲趨勢有望持續。如果量有成長但價格沒有，可能就是只做量，左手賣右手、右手賣左手，這種可能就把量那麼很大，那股價壓在這邊。分析量價關係時，投資者還需要考慮市場整體環境和個股特性，因為不同類型的股票在不同市場階段可能表現出不同的量價特徵。

技術分析的實戰應用

要有效運用技術分析，投資者需要綜合運用多個技術指標，而不是單一依賴某一指標，這是因為每個指標都有其局限性，通過綜合分析多個指標，投資者可以得到相對可靠的市場判斷，例如，可以同時關注 KD 指標、均線和量價變化。

此外，技術分析不應孤立使用，而應該結合基本面分析，全面評估投資標的，基本面分析可以幫助投資者了解公司的財務狀況、行業地位和未來發展前景，而技術分析則可以幫助選擇最佳的買賣時機。兩者結合，可以大大提高投資決策的準確性。

最後，技術分析是一門需要不斷學習和實踐的技能。投資者應該持續關注市場動態，總結經驗教訓，不斷完善自己的分析方法。通過長期的實踐和積累，投資者才能真正掌握技術分析的精髓，在瞬息萬變的股市中保持優勢。

新手投資者的選股工具

對於剛接觸股市的新手投資者來說，獨立運用技術分析選股可能還有一定難度。在這種情況下，一些現成的選股工具可以為新手投資者提供很大幫助。例如，凱基證券推出的「贏家選股」功能，就能為投資者提供即時的股票推薦。

這類工具通常包括電腦選股和專家選股兩種模式。電腦選股利用人工智能算法，去挑選每日最佳好股，可以幫助投資者快速找到潛在的投資標的。專家選股則是由凱基專業團隊，根據他們的市場判斷和研究成果，提供具體的股票推薦。

除此之外，這類工具還可能提供基本面選股和市場強勢股等功能，基本面選股根據公司的財務數據、成長性等指標篩選股票，適合偏好價值投資的投資者，市場強勢股則選取市場中表現最強勢的股票。這些工具雖然便利，但新手投資者在使用時仍需謹慎，要根據自己的投資目標和風險承受能力，選擇適合自己的投資標的。同時，也要逐步學習和掌握獨立分析的能力，而不是完全依賴這些工具。

更多贏家選股的介紹，可參考《凱基證券好用嗎？優缺點、限時活動報你知！》