SPY ETF 值得投資嗎？成分股、年化報酬率分析，幫你擬定美股投資策略！

袋鼠金融導讀｜對於多數剛踏入美股市場的新手投資人來說，如何選擇合適的投資標的是很多人會遇到的問題。如果你剛好也不想花太多時間看盤，但有想要享受不錯的績效，或許 SPY ETF 是一檔適合你的投資標的。SPY ETF 全球歷史最悠久的 ETF，也是目前規模最大，成交量最大的 ETF。本篇文章將詳細介紹 SPY 的選股策略、成分股、配息、長期績效等資訊，希望能幫助你找到最適合的投資標的。如果你還想了解更多美股投資主題相關內容，可以參考我們的美股股息貴族、美股指數型 ETF、黃金 ETF 投資績效分析。

SPY ETF 是什麼？

SPY ETF，全名為 SPDR S&P 500 ETF Trust，是由美國 SPDR 公司從 1993 年 1 月 22 就開始發行的 ETF，是目前全球規模最大、交易量最大的 ETF。這支 ETF 追蹤的是「S&P 500 指數」，投資全美國市值最大的 500 家公司。SPY 的內扣費用為 0.0945%，雖然比起其他追蹤 S&P 500 的 ETF（像 IVV 或 VOO 內扣費用為 0.03%) SPY 的內扣費用稍微高了一點，但如果跟台股大盤 ETF 0050 比起來的話，0050 的內扣費用為 0.35%，整整比 SPY 貴了 4 倍。

SPDR S&P 500 ETF Trust（SPY）基本資料整理
上市時間	1993／1／22
配息方式	季配息（每年 3、6、9、12 月）
追蹤指數	S&P 500 指數
內扣費用（年）	0.0945%
成分標檔數	500 多檔
投資標的	美國市值前 500 的高成長大型藍籌股

資料來源：STOCK ANALYSIS SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)

SPY 選股策略

SPY ETF 追蹤的標普 500 指數由 S&P Index Committee 管理，該委員會定期檢查和更新哪些公司符合被納入指數的資格。選股的主要考量因素包括公司市值、流動性、經營績效等。而該指數主要的選股標準如下：

1. 公司必須是美國公司。
2. 股票必須具有高度流動性：即在市場上買賣活躍。
3. 高表現的經營績效：公司最近四個季度的總收益和最近一季度的收益都必須為正。
4. 公司規模大：公司市值必須達到至少 82 億美元（這個數字不是絕對，會隨時間調整）。
5. 股票在外流動性高：至少 50% 的股票必須對外公開交易。

SPY 成分股

以下是 SPY ETF 的前十大持有股票及其在 ETF 中的資產佔比，前十大成分股的占比約為 35.66%。

2024 SPY ETF 成分股前十大持股（資料截至：2024.7.18）
股票名稱	股票代號	成分股佔比（%）
微軟	MSFT	7.23%
蘋果	NVDA	6.61%
輝達	AAPL	6.60%
亞馬遜	AMZN	3.85%
META	META	2.40%
Alphabet Inc Class A	GOOGL	2.33%
Alphabet Inc Class C	GOOG	1.95%
波克夏-B	BRK-B	1.60%
禮來公司	LLY	1.57%
博通	AVGO	1.52%

資料來源：STOCK ANALYSIS SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)

新戶交易享好禮💰
🎁 新戶抽 10,000 元新光幣 🎁 證券+銀行加碼送200元 🎁 定期定額手續費年年送 500 元
謹慎理財 信用至上

SPY 成分股產業分布

SPY ETF 成分股產業分布（資料截至：2024.7.18）
產業板塊	行業比重（%）
科技	33.65%
金融服務	12.01%
醫療保健	11.74%
消費週期性股票	10.12%
通訊服務	9.35%
工業	7.56%

資料來源：Yahoo! Finance Vanguard SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)

SPY 配息

SPY ETF 採季配息的配息方式，以下為 SPY ETF 歷年配息詳細資訊：

SPY 歷年配息情形（資料截至：2024.7.18）
年分	配息總額（美元）	殖利率（%）	除息日	現金股利發放日
2024/06	$ 1.759024	0.96%	2024/06/21	2024/07/31
2024/03	$ 1.594937	1.23%	2024/03/15	2024/04/30
2023/12	$ 1.906073	1.46%	2023/12/15	2024/01/31
2023/09	$ 1.583169	1.47%	2023/09/15	2023/10/31
2023/06	$ 1.638367	1.49%	2023/06/16	2023/07/31
2023/03	$ 1.506204	1.62%	2023/03/17	2023/04/28

資料來源：STOCK ANALYSIS SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)

袋鼠精選證券商
點我開戶	🎁 開戶即送 NT$ 3,000 抵用金 🎁 推薦親友賺點數，好禮任您選 🎁 成功扣款一筆定期定額送 NT$ 500 抵用金	台股手續費最低 1 折
點我開戶	🎁 【口袋錢包】業界首創！可設定自動扣繳買股款項，不怕忘記轉帳 🎁【線上開戶】免新開銀行交割戶，最快當日就可下單 🎁 【口袋智慧單】設好條件，系統自動監控幫買賣，免盯盤	手續費折扣2.8折，採日折
點我開戶	🎁 【開戶萬元回饋】新戶交易滿萬送萬元手續費回饋金！ 🎁 【存越多禮越多】月平均餘額滿10萬抽1,000元禮券 🎁 【年輕人必備】AI 智能選股 × 動態增值策略	手續費最低 1 元
點我開戶	🎁 【開戶禮】送 400 全家電子禮券！ 🎁【交易禮】透過好富投APP完成「首筆台股電子交易」及「首筆複委託交易」各送200元台股手續費抵用金（不含存股專案）！ 🎁【元富證券分戶帳】免另開銀行戶，當日最快就可下單	定期定額扣款1000元
謹慎理財 信用至上

SPY 近期績效分析

SPY 的累計報酬率在近期受益於科技大廠股價大漲，使 SPY 的表現強勁。在過去一個月內，SPY 的報酬率為 3.57%；三個月內的報酬率達到 4.25%。進一步觀察，SPY 在過去一年的報酬率高達 24.39%。而 SPY 在過去三年的年化報酬率為 9.92%，五年的年化報酬率為 14.96%。這表示 SPY 在中、長期的表現仍然維持了穩定的成長，反映出其長期投資的價值。

SPY 累計報酬率（資料截至：2024.7.18）
時間	報酬率（%）
1 個月	3.57%
3 個月	4.25%
1 年	24.39%
3 年	9.92%
5 年	14.96%
10 年	12.76%
今年以來	15.21%

資料來源：STOCK ANALYSIS SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)

SPY 優缺點

優點

• 分散風險：一次性投資 500 家大公司，減少單一公司或行業風險。
• 低成本：管理費僅為 0.0945%，遠低於許多其他投資工具。
• 高流動性：每天的交易量極高，買賣非常方便。
• 透明度高：持股明細公開，投資者可以清楚了解資金的去向。

缺點

• 單一市場風險：主要投資於美國公司，若美國股市整體下跌，SPY 也會受到影響。
• 殖利率較低：相對於一些高息股票，SPY 的分紅回報不算高。
• 無法選擇特定股票：投資 SPY 就是接受了所有成分股，無法針對特定公司進行調整。

SPY 與類似 ETF 績效比較

SPY／VOO／IVV／BKLC ETF 比較表（資料截至：2024.7.18）
ETF	SPY	VOO	IVV	BKLC
內扣費用	0.0945%	0.03%	0.03%	0.00%
追蹤指數	S&P 500 指數
年化報酬率	24.39%	24.52%	24.53%	26.29%
日均交易量	高	中		低
成立時間	1993 年	2010 年	2000 年	2020 年
配息	季配息			不一定會配息

SPY 怎麼買？

推薦想要購買 SPY ETF 的投資人，相比短線的投機投資方式，長期持有並且做長線的投資或許是比較好的選擇。從本文的 SPY 成分股產業分布我們可以看出，SPY ETF 有很大部分的持股集中在科技類股，而科技類股的特性為短期的股價震盪較大。如果無法承受短期的震盪，或許 SPY ETF 不是一個適合你的投資選擇。建議投資人可以選擇定期定額投資 SPY，並且跟隨美國經濟市場一起長期成長。

SPY 總結

整體觀察 SPY ETF 不論績效還是配息，SPY 是一檔不錯的投資選擇。適合希望分散投資美國市場的長期投資者。通過定期定額投資和長期持有，投資者可以充分利用 SPY ETF 的優勢，實現資本增值。但投資人在投資 SPY 之前，應該要先評估是否能接受 SPY 的成分股以及震盪風險，再做出投資決策。

常見問題