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袋鼠金融導讀｜Vanguard FTSE Emerging Markets ETF（VWO）是一檔廣受投資者歡迎的新興市場 ETF，由知名的美國 Vanguard 公司發行。自 2005 年成立以來，VWO 已成為全球最大的 ETF 之一，涵蓋了新興市場的多個國家和企業。本文將深入探討 VWO ETF 的成分股、近期績效等資訊，幫助投資人對這檔 ETF 有更全面的認識。如果你還想了解其他美股 ETF 相關的資訊，可以參考我們的 QQQ ETF 介紹、VOO ETF 介紹、VTI ETF 介紹。
目錄
VWO ETF 是什麼？
VWO ETF，全名為 Vanguard FTSE Emerging Markets ETF，是由美國 Vanguard 公司於 2005 年 3 月 4 日發行的 ETF。VWO 主要分散投資於全球新興市場。所謂的「新興市場」指經濟正快速成長但是未達到成熟市場水平的國家，如拉丁美洲、中國、台灣、印度等國，這些國家的市場通常具有較高的成長潛力，但同時伴隨著較高的風險。
VWO ETF 追蹤「FTSE 新興市場指數（FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index）」，該指數包括了超過 5000 檔股票，投資 VWO 等於將錢分散投資在這些不同的新興市場中，不只能分散風險，還能享受這些新星市場所帶來的成長。
| Vanguard FTSE Emerging Markets ETF（VWO）基本資料整理 | |
|---|---|
| 上市時間 | 2005／3／4 |
| 配息方式 | 季配息 |
| 追蹤指數 | FTSE 新興市場指數 （FTSE Emerging Markets All Cap China A Inclusion Index） |
| 內扣費用（年） | 0.08% |
| 成分標檔數 | 5412 檔 |
| 投資標的 | 全球新興市場 大型股票 |
資料來源：Vanguard FTSE Emerging Markets ETF（VWO）
VWO 選股策略
VWO 採用被動管理策略追蹤「FTSE 新興市場指數」。也就是說 VWO 的投資組合盡可能地模仿該指數的成分股和權重。這種策略的優點是費用率較低，且能夠提供與指數相近的表現。VWO 的內扣費用率僅為 0.08%，在同類型 ETF 中屬於較低水平。
VWO 持有超過 5000 檔股票，其中包括大型、中型和小型公司，這讓 VWO 的投資組合能夠涵蓋不同規模的企業，同時減少單一股票波動帶來的風險。此外，VWO 也注重行業和地區的分散，確保不會過度依賴某一個行業或國家。
然而，投資人須注意 VWO ETF 並沒有進行匯率避險，雖然沒有避險在美元相對貶值時，投資人的報酬會上升，但反之，當投資的新興市場貨幣貶值時，報酬也會下降。
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VWO 成分股
以下是 VWO ETF 的前十大持有股票及其在 ETF 中的資產佔比，前十大持股佔總資產的 21.54%。
| 2024 VWO ETF 成分股前十大持股（資料截至：2024.7.23） | |||
|---|---|---|---|
| 股票代號 | 股票名稱 | 國家 | 成分股佔比（%） |
| 2330 | 台積電 | 台灣 | 8.59% |
| 0700 | 騰訊 | 香港 | 3.60% |
| 9988 | 阿里巴巴 | 香港 | 1.85% |
| RELIANCE | 信實工業 | 印度 | 1.50% |
| HDFCBANK | HDFC 銀行 | 印度 | 1.37% |
| PDD | 拼多多控股 | 中國 | 1.13% |
| 2317 | 鴻海 | 台灣 | 0.95% |
| 3690 | 美團 | 香港 | 0.92% |
| 00939 | 中國建設銀行 | 中國 | 0.83% |
| INFY | 印福思 | 印度 | 0.80% |
資料來源：Vanguard FTSE Emerging Markets ETF（VWO）
VWO 成分股產業組成
| VWO ETF 成分股產業組成（資料截至：2024.7.23） | |
|---|---|
| 產業板塊 | 行業比重（%） |
| 金融服務 | 21.20% |
| 科技 | 20.41% |
| 消費週期性股票 | 12.05% |
| 通訊服務 | 8.69% |
| 工業 | 8.55% |
| 基本資料 | 7.83% |
資料來源：Vanguard FTSE Emerging Markets ETF（VWO）
VWO 前十大投資國家
| VWO ETF 前十大投資國家（資料截至：2024.7.23） | |
|---|---|
| 投資國家 | 比重（%） |
| 中國 | 26.80% |
| 印度 | 24.10% |
| 台灣 | 21.60% |
| 巴西 | 4.90% |
| 沙烏地阿拉伯 | 4.20% |
| 南非 | 3.20% |
| 墨西哥 | 2.40% |
| 馬來西亞 | 2.00% |
| 泰國 | 1.90% |
| 印尼 | 1.80% |
資料來源：Vanguard FTSE Emerging Markets ETF（VWO）
VWO 配息
以下為 VWO ETF 歷年配息詳細資訊：
| VWO 歷年配息情形（資料截至：2024.7.23） | |||
|---|---|---|---|
| 年分 | 配息總額（美元） | 除息日 | 現金股利發放日 |
| 2024/06 | $ 0.1704 | 2024/06/21 | 2024/06/25 |
| 2024/03 | $ 0.0385 | 2024/03/15 | 2024/03/20 |
| 2023/12 | $ 0.8649 | 2024/12/18 | 2024/12/21 |
| 2023/09 | $ 0.3275 | 2024/09/18 | 2024/09/21 |
| 2023/06 | $ 0.2267 | 2024/06/20 | 2024/06/23 |
| 2023/03 | $ 0.0281 | 2024/03/20 | 2024/03/23 |
資料來源：Vanguard FTSE Emerging Markets ETF（VWO）
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VWO 近期績效分析
VWO 在短期內（1 個月和 3 個月）的投資報酬表現優異，分別為 2.23% 和 5.30% 的回報率。尤其在過去一年內，投資 VWO 可獲得 11.95% 的高回報。然而，在三年期回報率上，VWO 卻出現了 -3.65% 的負成長，這也顯現出新興市場投資的波動性。長期來看，VWO 在五年和十年期間的回報率分別為 3.81% 和 3.04%，具有一定的成長潛力。今年以來，VWO 的回報率達到 7.33%，表現出良好的市場反彈勢頭。
| VWO 累計報酬率（資料截至：2024.7.23） | |
|---|---|
| 時間 | 報酬率（%） |
| 1 個月 | 2.23% |
| 3 個月 | 5.30% |
| 1 年 | 11.95% |
| 3 年 | -3.65% |
| 5 年 | 3.81% |
| 10 年 | 3.04% |
| 今年以來 | 7.33% |
資料來源：Vanguard FTSE Emerging Markets ETF（VWO）
VWO 怎麼買？
在了解投資人應該要如何投資 VWO 之前，我們先來了解 VWO ETF 至 2005 年以來的投報資料。VWO 在 2008 年時經歷了金融海嘯，當時 VWO ETF 的回檔率為 -61%，但因為投資不同新興市場大型成長股的關係，這 -61% 的波動除了企業本身的波動外，也會受到匯率因素影響，這也是 VWO 的波動相比一些大盤 ETF 會更為劇烈的原因。如果投資人無法承受這樣高波動的風險，建議投入少量的資金投資 VWO 就好。
此外，VWO 除了有較大波動的特性外，觀察近 10 年美國科技股大多頭的情形，新興市場這 10 年來的表現相對較於平淡，投資人應審慎評估後，在決定是否投資 VWO。
結合以上兩點的分析，因為新興市場具有較高的波動性，短期內可能會有較大起伏，建議有考慮投資 VWO ETF 的投資人採取長期投資的策略，以分散風險並享受新興市場的長期成長潛力。
VWO 總結
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF（VWO）是一檔投資新興市場的產品，具有分散投資、低費用率和高流動性等優點。儘管新興市場的波動性較高，但從長期來看，VWO 具備較大的成長潛力。投資者應根據自身的風險承受能力和投資目標，謹慎選擇是否投資 VWO。
常見問題
Vanguard FTSE Emerging Markets ETF（VWO）是一款由 Vanguard 公司發行的 ETF，主要投資於全球新興市場的股票。其目的是追蹤 FTSE 新興市場指數，提供投資者對新興市場廣泛的市場曝光。
VWO 的內扣費用率僅為 0.08%，這在同類型的 ETF 中屬於較低水平，有助於減少投資者的成本。
VWO 的主要成分股包括台積電（台灣）、騰訊（中國）、阿里巴巴（中國）和信實工業（印度）等，涵蓋了資訊科技、通訊服務和非必需消費品等行業。
