fbpx

5 檔高息低波 ETF 內扣費用大揭露 原來買這一檔最划算

高息低波 ETF 是屬於高股息 ETF 的一種變形體,其納入低波動因子,特性就是在大盤下跌時,能具備相對抗震的特性,同時,也不會過度犧牲報酬率表現,相當 適合長期投資的存股族。然而講到長期投資,一定不能忽略「內扣費用」,又稱總費用率,事實上台灣基金的內含費用資訊相對不透明,投資人往往要翻閱厚厚的公開說明書才能找到,因此常被忽略,然而,這數字卻是左右長期總報酬的關鍵要素。有興趣了解更多投資話題的朋友們歡迎參考:定期定額 ETF存股推薦高息低波 ETF 推薦高股息 高息低波 ETF 差異高息低波 ETF 抗震

高息低波 ETF 是什麼?

ETF(指數股票型基金)的種類相當豐富,以高息低波 ETF 來說,事實上,可視為高股息 ETF 的進化版,而高股息 ETF 又是歸類在股票型 ETF 的範疇中。因此, 投資人能先明白,高息低波 ETF 的組成核心,就是台股上市櫃公司股票。

各家高息低波 ETF 特色為何?

但為什麼同類產品仍有不同的績效表現?主要是每檔 ETF 所追蹤的指數不同,基金經理人在成分股的篩選邏輯不同,ETF 的內扣費用也不同,因而造就出不同的報酬結果。

市面上主打高息低波 ETF 的產品有 5 檔,每檔所追蹤的指數及選股邏輯,簡單整理如下。

各 ETF 追蹤指數及選股方式比較
股票代號 ETF 名稱 特色
00701 國泰低波動股利精選 30 追蹤「低波動股利精選 30 指數」,投資人買入就等於 持有台股市場中波動最低、盈餘穩健的 30 檔公司股票
00713 元大高股息低波 追蹤「特選高股息低波動指數」,投資人買入等於台灣市值前 250 大公司當中的 50 檔具高股息及低波動特性的公司股票。
00730 富邦台灣優質高息 追蹤「道瓊斯台灣優質高股息 30 指數」投資人買入就等於持有台股市場 30 檔具備高盈餘、殖利率穩、低波動的公司股票
00731 FH 富時高息低波 追蹤「富時台灣高股息低波動指數」,投資人買入就等於持有台灣市值前 150 大公司當中的 40 檔具高股息及低波動特性的公司股票。
00915 凱基優選高股息 30 追蹤「台灣多因子優選高股息 30 指數」,投資人買入就等於持有台灣市值前 300 大公司當中的 30 檔具財務品質、低波動及高股息股票

(資料來源:公開資訊觀測站、台灣指數公司。)

袋鼠精選證券商
元富證券
點我開戶
🎁 2024/1/2 起至 6/30 前透過《OU好富投》,同時開立「元富證券+新光銀行」帳戶送開戶禮 300 元
🎁
透過「好富投APP」完成首筆買入電子交易、首筆複委託交易,各送 200 元全家購物金

🎁 台股電子交易滿額每滿新台幣 500 萬元,送 3,888 元手續費抵用金

零股、定期定額每筆最低 1 元
口袋證券
點我開戶
🎁 【1 月開立美股帳戶】享終身美股手續費 0.12%、每筆最低 3 美元
🎁 1-3 月台股/美股交易滿額,月月送手續費折抵金,每月最高可領 776 元手續費折抵金!
🎁 2/29 前透過袋鼠金融專屬連結選擇「口袋錢包」(23 家合作銀行帳戶任一家)作為出入金帳戶,成功開立證券帳戶送「送線上刮刮卡 1 張」,中獎機率 100%!
手續費最低 1 元起
新光證券
點我開戶
🎁 開戶即送 NT$ 3,000 抵用金
🎁 即日起至 3/31 止,定期定額限時送 1,000 元抵用金
台股手續費最低 1 折
零股、定期定額每筆最低 1 元
永豐證券
點我開戶
🎁 將永豐大戶作為交割戶,享 1.5% 活存利率、每月 20 次跨提跨轉免手續費手續費最低 1 元起
謹慎理財 信用至上

高息低波 ETF 內扣費用比較

圈選出高息低波 ETF 的產品後,接著就進入重頭戲:內扣費用比一比。

事實上,台灣基金在費用成本的呈現上相對不透明,購買金融產品時,成本不是只有表面上交易手續費,更多了內扣費用(又稱總費用率),當中包括管理費(經理費,操作投資組合的管理成本)、保管費(保管資金銀行的交易成本)、買賣周轉成本(調整投資組合的交易成本)等,而投資人往往要在厚厚的公開說明書, 或是在網站上非常不明顯的角落,才有機會瞭解總費用有多少。

另一方面,投資高息低波 ETF 目的,多是用來長期存股,因此內扣費用的高低更顯得關鍵。

目前每檔 ETF 收取的內扣費用均不相同。同時 ETF的內扣費用,不像其他手續費是一次性收取,它是在投資期間內,不斷從 ETF 的淨值中扣除,也就 是俗話的「自建扣血」機制。

白話來說,若把投資時間拉長,內扣費用愈低,代表能滾入再投資的金額就相對愈多,能創造的獲利也會更多,最終導致的報酬表現就更好。

因此,謹記一原則, 不論任何基金,內扣費用一定是愈低愈好。5 檔高息低波 ETF 的總費用率整理如下:

各 ETF 總費用率比較
股票代號 ETF 名稱 管理費(%) 總管理費(%)
00701 國泰低波動股利精選 30 0.3 0.75
00713 元大高股息低波 0.45 1.11
00730 富邦台灣優質高息 0.45 1.32
00731 FH 富時高息低波 0.45 2.6
00915 凱基優選高股息 30 0.3 成立未滿一年

(資料來源:Money ETF、各大投信。資料日期:2023 年 2 月)

由上表得知,總管理費最高的是 FH 富時高息低波,接著依序是富邦台灣優質高息、元大高股息低波、國泰低波動股利精選 30。其中,總費用率最高與最低竟差了 3 倍以上。

因此從數字來看,高息低波 ETF 選擇 00701,是相對最划算的, 而買 00731,則是要付出最多的交易成本。

不過,弔詭的是,在 2022 年台股陷入熊市的績效表現上,00731 卻是同類產品 中表現最強的,年報酬率為 -4%,同期 00701 卻是 -11%,而大盤加權指數跌幅約 2 成。

高息低波 ETF 內扣費用結語

因此得到一個重要結論,投資人買 ETF 要看內扣費用外,選對市場、投資標的也很重要。若今天 00731 的內扣費用能再低一些,相信年報酬表現將更漂亮,長期滾出的總報酬率相信更加可觀。

高內扣費用對報酬有絕對性的影響,所以是否要承擔較高的內扣費用,購入優秀的投資標的,是投資人在選擇 ETF 工具時需取捨的部分,但以筆者來說,會偏好選擇內扣費用沒這麼高,同時績效表現也不差,表現均衡的 ETF。

金融凡士林

現職小小財經記者,具備金融證照:高級證券業務員、投信投顧、資產信託、保險、產險、外幣投資型保險等。愛吃、愛旅遊、愛踏青、愛單車、愛狗、更熱愛研究金融市場這個恐怖遊戲。 年齡:38歲(1985年出生) 學歷:淡江大學產業經濟系、銘傳大學傳播管理研究所 經驗:外商銀行財富管理副理、財經專欄主筆、旺旺中時、蘋果壹週刊、鏡週刊財經記者。

View all posts by 金融凡士林 →

立即登入回報錯誤

歡迎加入會員協助內容報錯,告訴我們您的想法,報錯資訊確認後即可參加 「眼尖讀者月月抽獎活動」。報錯教學與詳細活動說明請點此了解更多

登入 / 註冊