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袋鼠金融導讀｜台灣股票市場除了幾檔大盤權值股外，還有許多中小型企業股票蘊含豐厚的投資潛力。對於風險承受度較高的投資人來說，投資 00733 富邦臺灣中小 ETF 可望獲得遠高於同期大盤指數的報酬率。本文將深入介紹 00733 ETF 的選股邏輯、績效表現、投資策略等重點，提供您投資建議與風險評估。如果還想了解更多檔臺股指數 ETF，可以參考我們的 00646 元大 S&P 500 ETF、00905 FT 臺灣 Smart ETF、00662 富邦 NASDAQ ETF。
目錄
00733 ETF 是什麼？
台股原型 ETF 中的隱藏飆股
電子產業搭上 AI 概念潮，續搶進 520 概念股
00733 富邦臺灣中小 ETF 是一支追蹤「臺灣指數公司中小型 A 級動能 50 指數」的指數股票型基金（ETF）。該指數由臺灣指數公司編製，成分股為除台股前 50 大市值外的個股，並依 Alpha 指標和 Beta 指標排序，再剔除流動性較差的個股，最後挑選前 50 檔作為指數成分。
| 00733 富邦臺灣中小 ETF | |
|---|---|
| 上市時間 | 2018 年 5 月 |
| 配息方式 | 每年 2 次 |
| 追蹤指數 | 臺灣指數公司中小型 A 級動能 50 指數 |
| 成分標檔數 | 50 檔 |
| 保管費(年) | 0.035% |
| 風險收益等級 | RR5 |
資料來源：富邦投信 – 富邦臺灣中小（00733）
00733 選股策略
00733 選股邏輯主要追蹤在過去一段期間內表現出較大 Alpha 能力的股票，也就是相較於風險資產報酬具有超額報酬的好公司。具體步驟如下：
- 剔除台股前 50 大市值公司後，做為可選成分股範圍。
- 計算個股過去 20 個交易日的 Alpha 值與 Beta 值。
- 將上述股票依 Alpha 值由高至低排序。
- 並剔除 Beta 值過高（>1.5）及流動性不足的股票。
- 從剩餘股票中選取 Alpha 排名前 50 檔作為成分股。
- 每年 4 次進行成分股審核，以 1 月、4 月、7 月、10 月的第 7 個交易日為審核基準日，審核資料截至前一個月最後 1 個交易日。每次定期審核後選取固定的成分股數目 50 檔。
00733 成分股
以下是 00733 ETF 的前十大持有股票及其在 ETF 中的資產佔比：
目前成分股產業權重占比為電子業為大宗，佔總基金之 27.92%；接續為汽車工業 12.61%、電機機械8.58%、電腦及週邊設備業 7.44%
| 00733 前十大成分股（資料時間：2024.11.01） | |
|---|---|
| 公司名稱 | 持股比例 |
| 致茂 | 21.56% |
| 東陽 | 7.04% |
| 材料-KY | 6.64% |
| 慧洋-KY | 5.19% |
| 裕隆 | 5.16% |
| 全新 | 4.12% |
| 高力 | 3.99% |
| 碩天 | 3.23% |
| 百和 | 2.84% |
| 振樺電 | 2.72% |
資料來源：富邦投信 – 富邦臺灣中小（00733）
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00733 配息情形
以下為 00733 ETF 歷年配息詳細資訊：
| 00733 歷年配息情形 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 年分 | 現金股利 | 現金殖利率（%） | 除息日 | 現金股利發放日 |
| 2024 H1 | 1.321 | 2.37% | 2024/10/17 | 2024/11/11 |
| 2023 H2 | 5.15 | 7.86% | 2024/04/18 | 2024/05/15 |
| 2023 H1 | 1.20 | 2.27% | 2023/10/19 | 2023/11/14 |
| 2022 H2 | 0.11 | 0.31% | 2023/04/21 | 2023/05/18 |
| 2022 H1 | 0.98 | 3.16% | 2022/10/19 | 2022/11/21 |
資料來源：yahoo finance – 富邦臺灣中小 00733
00733 近期表現分析
| 00733 近期績效 (資料截至 2024.07.15) | |
|---|---|
| 時間 | 報酬率（%） |
| 3 個月 | -3.36% |
| 6 個月 | -11.22% |
| 1 年(年化報酬率) | 1.61% |
| 2 年(年化報酬率) | 31.73% |
| 3 年(年化報酬率) | 13.27% |
| 5 年(年化報酬率) | 25.32% |
| 今年以來 | -1.85% |
資料來源：yahoo finance – 富邦臺灣中小 00733
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00733 總結
00733 富邦臺灣中小 ETF 是一檔針對中小型股高報酬特性所設計的被動投資工具。相較於大盤權值股，00733 能賺取遠高於市場平均水準的資本利得，但風險與波動程度也相對提高。投資人若能妥善評估個人的承受風險程度，並將 00733 作為投資組合的一環來參與中小型股的長期發展潛力，則有機會獲取豐厚投資報酬。不過，00733 仍非百分之百適合所有投資人，建議投資前應審慎評估自身的投資屬性。
00733 ETF 常見問題
00733 是一檔追蹤「臺灣指數公司中小型 A 級動能 50 指數」的指數股票型基金,主要投資於台灣中小型股,並採被動式操作策略。
00733 採完全複製法投資於該指數所有 50 檔成分股,成分股係依過去一段期間 Alpha 值表現由高至低排序,並剔除流動性不足的股票後所挑選出來。每季約調整 20% 左右的成分股。
台股在每年 4 月多進入換股潮，而 00733 每年 4 次進行成分股審核，以 1 月、4 月、7 月、10 月的第 7 個交易日為審核基準日，審核資料截至前一個月最後 1 個交易日。每次定期審核後選取固定的成分股數目 50 檔。
00733 主要投資高 Alpha 中小股,整體風險遠高於大盤。過去 5 年年化波動度 24.98%,比加權指數約 20% 高出許多，屬高風險高報酬的產品。
