基金與 ETF 買哪個好？ 基金與 ETF 的 3 大差異及優缺點

袋鼠金融導讀｜在金融市場中，有許多不同的投資方法供投資人選擇，其中當然也包括了討論度很高的 ETF 和基金。而對於投資新手來說，雖然已經從新手如何買基金、基金贖回、ETF 怎麼買、ETF 定期定額推薦等等文章中了解兩者各自的特性、優劣，但「基金與 ETF 差異到底是什麼」似乎還是個難解的題。別擔心，在這篇文章中，袋鼠金融將會帶你一一比較基金與 ETF 差異，讓還在觀望兩者的朋友們可以選出最適合自己的投資管道！如果你也對基金與 ETF 差異有興趣的話，就一起看下去吧！

基金和 ETF 的定義

基金和 ETF 都是投資工具，可以讓投資者以小博大，投資於股票、債券或其他資產，在說明基金和 ETF 差異前，我們先搞清楚基金和 ETF 名詞定義上的差別。

基金是一種集合多人資金的投資工具，由專業的基金經理團隊，根據基金的投資目標和策略進行管理和運作，投資於各種金融資產，如股票、債券、房地產等，以實現投資組合的多元化，從而降低單一資產的風險，所以你可以看到基金的種類又特別分成股票基金、債券基金、混合基金等。基金的特點包括多元化投資、專業管理、流動性、分散風險和透明度，使其成為廣大投資者理財的重要工具之一。

什麼是 ETF？

ETF（Exchange Traded Fund）類似於開放式基金，但與之不同的是，ETF 在交易所上市交易，投資者可以透過證券交易平台即時買賣。ETF 的運作方式是透過機構持有一籃子的資產，並將這些資產以單位的形式在市場上交易。

ETF 通常追蹤特定的指數，如股票指數、債券指數等，根據指數去調整成分股，不需頻繁進行交易和調整，從而降低了管理成本。投資者透過購買 ETF，即可持有該指數相應的投資組合，從而實現資產的多元化配置。

雖然在追蹤指數和投資方式上略有不同，但基金和 ETF 都是屬於分散風險的投資組合標的。

基金與 ETF 的 4 個差異

交易方式

ETF 交易就像股票一樣，投資者開立證券帳戶後，就能在市場上購買和出售，交易比較即時、流動性較高；基金申購可透過經理人或自行申購，投資管道也比較多，但申購後，由基金公司的經理人投資，贖回時也是要等基金公司賣掉後，再把資金交到投資人手上。

費用

ETF 因為在股市直接交易，有證交稅、申購費等，總費用比較少；而基金除了交易手續費外，在基金持有期間還需負擔經理費、保管費，總費用成本會比較多。

價格波動

ETF 如股票，價格會在一天內波動，即時反映市場變化；基金通常在一天結束時進行交易，因此價格波動不如 ETF 即時。

管理和績效

基金是由經理人主動投資、主動挑選標的，追求更好的報酬率，所以績效取決於基金經理人的能力；ETF 則追蹤指數，依照指數變動汰換股票，績效通常與其追蹤的指數相近。

基金與 ETF 優缺點比較

基金的優缺點

(1)投資種類，有專業人士管理

基金標的很多，有股票、債券、房地產等，涵蓋範圍很廣，可以降低單一投資的風險，再來，有專業的基金經理團隊管理，他們擁有豐富的投資經驗和市場洞察力，能夠根據市場變化及時調整投資組合，以追求最佳的收益。

(2) 投資成本高、靈活度低

由於基金手續費多，成本會比較高一些，還有基金在交易、贖回時，會由基金公司處理，所以交易時間會比較長，相對的資金進出的靈活度就低很多。

ETF的優缺點

(1) 交易便利、成本低、透明度高

如股票班可在盤中即時交易，交易時間短也比較方便，而且成本手續也低很多；ETF 的價格、組成股每日在交易所公開揭示，投資者可以隨時查詢，保持透明度，投資者可隨時調整 ETF 的資產配置和投資策略。

(2) 種類較少

缺點則是 ETF 的種類比較少，多追蹤特定指數如股票、債券，所以種類不如基金廣泛。

該選 ETF 還是基金？

該選擇 ETF 還是基金呢？袋鼠金融認為，基金跟 ETF 各有優勢，根據自己的投資目標、風險承受度，再來決定要買基金或 ETF。

1. 適合基金的投資者：沒有時間或研究能力自行選股的投資者、希望投資於特定資產類別的投資者、追求穩健收益的投資者
2. 適合 ETF 的投資者：追求低成本投資的投資者、相信市場效率的投資者、可接受市場波動的投資者。

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