XLE 能源類股 ETF 值得投資嗎？川普勝選將有利能源股上漲？

袋鼠金融導讀｜隨著全球對能源需求的不斷增加，投資者越來越關注能源類股。加上美國總統大選將至，就目前的聲勢看來，川普有很大的勝選機率，若川普勝選，將有利美國的能源企業。Energy Select Sector SPDR Fund（XLE）是其中一個受到廣泛關注的能源類股ETF。這篇文章將詳細介紹 XLE ETF，並分析其投資策略、成分股、績效、配息、優缺點及投資建議，幫助你挑選出最適合的投資標的。如果你還想了解其他美股 ETF 相關的資訊，可以參考我們的 QQQ ETF 介紹、VOO ETF 介紹、VTI ETF 介紹。

XLE ETF 是什麼？

XLE ETF，全名為 The Energy Select Sector SPDR® Fund，是由美國 SPDR 公司於 1998 年 12 月 16 日發行的 ETF，是歷史相當悠久的一支能源 ETF，規模在同類型 ETF 中高，費用率、流動性也較佳。XLE 主要追蹤「能源精選行業指數（Energy Select Sector Index）」，投資於標準普爾 500 指數中的能源板塊，包括石油、天然氣及消耗性燃料、能源設備和服務行業的公司。XLE 的內扣費用率為 0.10%，在同類型的 ETF 中算是較低的水平。

Energy Select Sector SPDR Fund（XLE）基本資料整理
上市時間	1998／12／16
配息方式	季配息
追蹤指數	能源精選行業指數 （Energy Select Sector Index）
內扣費用（年）	0.10%
成分標檔數	23 檔
投資標的	美國 能源類股票

資料來源：The Energy Select Sector SPDR® Fund（XLE）

XLE 選股策略

XLE 追蹤的能源精選行業指數涵蓋了 S&P 500 中的能源類股。選股策略主要集中在具有穩定業績和市場領先地位的能源公司。XLE 會選擇那些在石油、天然氣和消耗性燃料行業具有影響力的公司，以及提供能源設備和服務的企業。這樣的選股策略確保了 XLE 的投資組合能夠有效捕捉能源市場的成長潛力。

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XLE 成分股

以下是 XLE ETF 的前十大持有股票及其在 ETF 中的資產佔比，前十大持股佔總資產的 74.59%。

2024 XLE ETF 成分股前十大持股（資料截至：2024.7.23）
股票名稱	股票代號	成分股佔比（%）
埃克森美孚 Exxon Mobil Corp	XOM	23.14%
雪佛龍 Chevron Corp	CVX	17.73%
EOG 資源公司 EOG Resources Inc	EOG	4.78%
斯倫貝謝有限公司 Schlumberger Ltd	SLB	4.71%
康菲公司 ConocoPhillips	COP	4.49%
馬拉松石油公司 Marathon Petroleum Corp	MPC	4.38%
Phillips 66	PSX	4.37%
威廉姆斯 Williams Companies Inc	WMB	3.78%
瓦萊羅能源 Valero Energy Corp	VLO	3.74%
歐尼 ONEOK Inc	OKE	3.47%

資料來源：The Energy Select Sector SPDR® Fund（XLE）

XLE 配息

以下為 XLE ETF 歷年配息詳細資訊：

XLE 歷年配息情形（資料截至：2024.7.23）
年分	配息總額（美元）	除息日	現金股利發放日
2024/06	$ 0.714839	2024/06/24	2024/06/26
2024/03	$ 0.733933	2024/03/18	2024/03/21
2023/12	$ 0.802139	2024/12/18	2024/12/21
2023/09	$ 0.673608	2024/09/18	2024/09/21
2023/06	$ 0.705843	2024/06/20	2024/06/23
2023/03	$ 0.795347	2024/03/20	2024/03/23

資料來源：The Energy Select Sector SPDR® Fund（XLE）

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XLE 近期績效分析

XLE 在短期內的表現相對疲軟，在最近 1 個月和 3 個月內分別下降了 1.36% 和 2.66%。這可能是受到近期油價波動或市場對能源需求預期變化的影響。然而，XLE 在中長期的表現依然強勁，特別是在 1 年和 3 年內，分別有 16.10% 和 23.96% 的報酬率。

在 5 年和10 年的長期表現上，XLE 分別實現了 13.02% 和 3.10% 的報酬率，表現出其在長期投資中的穩定性。值得注意的是，今年以來，XLE 已經錄得了 10.51% 的報酬，在 2024 年上半年的市場環境下，能源板塊依然具備良好的成長潛力。

XLE 累計報酬率（資料截至：2024.7.23）
時間	報酬率（%）
1 個月	-1.36%
3 個月	-2.66%
1 年	16.10%
3 年	23.96%
5 年	13.02%
10 年	3.10%
今年以來	10.51%

資料來源：The Energy Select Sector SPDR® Fund（XLE）

XLE 優缺點

XLE 優點

1. 費用率低：XLE 的內扣費用率僅為 0.10%，在同類型 ETF中 屬於較低水平。
2. 流動性高：作為規模最大的能源類股 ETF，XLE 擁有良好的市場流動性。
3. 抗通膨能力：在通脹時期，能源價格上漲往往能夠提高能源公司的盈利，從而提升XLE 的表現。

XLE 缺點

1. 風險集中：XLE 指持有 23 檔股票，投資主要集中在少數幾家大型石油公司，前十大持股佔比就大於七成，風險較為集中。
2. 受油價波動影響大：能源產業受景氣循環影響大，因此盈餘跟股價表現相對不穩定。此外，XLE 的成分股主要是石油和天然氣公司，油價波動會顯著影響其績效表現。

XLE 怎麼買？

觀察 XLE 的歷史數據我們可以發現，在 2008 年金融海嘯 XLE ETF 曾經歷 -63% 的回檔。除了 2008 年外，2020 年受疫情影響導致油價大跌，讓 XLE 又再次經歷 -63% 的回檔，由此可見石油產業對 XLE 這檔 ETF 的影響巨大。

雖說投資 XLE 的風險較大，但對於希望投資能源類股的投資者來說，XLE 還是一個不錯的選擇。由於 XLE 的投資主要集中在石油和天然氣行業，因此投資者需要具備一定的風險承受能力，並且對油價走勢有較好的預測能力。以下是一些投資 XLE 的建議：

1. 波段操作：從 XLE 股價長期的表現來看，XLE 股價並非向大盤指數或大盤 ETF會持續向上，而是類似波浪般起伏。因此投資人應該將投資目的放在短期的買低賣高，而非長期的資本利得。經濟慘澹時買入，經濟復甦後賣出。
2. 短線持有：從 XLE 近期績效分析的表格中即可看出，若將投資年限拉長，XLE 不一定有較高的報酬，反而持有時間越長，報酬越低。因此 XLE 較適合中短期操作，不適合長期持有。
3. 分散投資：將XLE 作為投資組合的一部分，與其他行業的ETF 進行搭配，以分散風險。

XLE 總結

XLE 是一檔具有良好市場流動性和較低費用率的能源類股 ETF。其主要投資於石油和天然氣行業的龍頭公司，能夠有效捕捉能源市場的成長潛力。然而，由於其成分股數量較少且風險集中，投資者在選擇投資 XLE 時需要注意風險控制，並根據自身的投資目標和風險承受能力進行合理配置。

常見問題