資產配置怎麼做最恰當？評估策略、風險規劃做到位讓你投資更順利！

袋鼠金融導讀│資產配置是什麼？這個問題常常在投資理財的領域中引發大家討論。當我們瀏覽理財相關資訊時，總會看見大家強調「資產配置」的重要性，但資產配置究竟是什麼，又該如何具體地界定呢？快跟著袋鼠金融一同深入探索，解開資產配置的奧秘。有興趣的也可以參考 CAPM 資本資產定價模型、數位帳戶手續費攻略、小額投資等文章，幫助您投資更順利。

資產配置是什麼？

如果你有在關注投資理財的資訊，那一定很常看到大家提到「資產配置」很重要，但是資產配置到底是什麼？具體來說，該怎麼把資產配置定義清楚呢？以下就跟著袋鼠金融一起來了解資產配置到底是什麼吧！

資產配置的定義

資產配置，指的是將你手上的錢，按照不同的比例分散到不同的資產，例如投資股票、債券、不動產，或是定存、活存，讓你能以較低的風險穩定賺取報酬，幫助你增加自己的資產。

資產配置的重要性

光看資產配置的定義，可能不確定透過適當的資產配置有多重要的話，以下為你列出 3 點說明為何資產配置很重要！

1. 降低投資風險：進行資產配置，最重要的原因就是希望將資金分配到不同的資產，來降低自己的虧損風險。假設，當某檔個股表現不佳時，還可以透過債券、不動產來減緩虧損的影響，或者是彌補虧損，讓你的投資組合不會由盈轉虧。

2. 增加投資回報：透過適當的調整自己的資產配置，可以將多餘資金暫時從虧損的資產轉移至投資短期內可獲利的資產，讓自己的投資得到最大的回報，同時也能降低風險哦！

3. 抵禦通膨：由於每種資產面對通膨的能力不同，例如房地產面對通膨就有良好的抵禦能力，但如果你只是將你的存款放在銀行帳戶中，利率帶給你的回報可能會遠遠不及通膨的速度，因此做好資產配置，可以減少通膨帶來的影響。

資產配置專有名詞

如果你想開始進行財務規劃，為自己做好適當的資產配置，那麼你必須先知道有哪些專有名詞是你必須學會的！袋鼠金融在底下為你整理 5 個基礎必知的專有名詞：

1. 報酬率：指的是投資後所得到的「收益」與「成本」之間的百分比率，可以幫助投資人衡量某一資產、投資工具獲利能力是否良好，幫助投資人做出更好的投資決定，或是調整投資策略。

2. 投資風險：指的是在未來某一特定環境、時間段內，投資過程中可能發生「損失」的可能性，如：投資債券，可能遇到公司無按期還本付息；股票被套牢；房地產下跌等。因此，投資前務必評估自己能接受的投資風險，來選擇投資工具。

3. 分散投資：透過分散投資將資金放在不同的投資工具，能夠降低且讓你方便管理你的投資風險，也就是俗話說的「雞蛋不要放在同個籃子裡」。另外，也可藉由分散投資的方式，讓你把資金放到表現更良好的資產，最大化你的投資報酬。

4. 資產配置組合：當你投資不同資產時，如：股票、債券、基金、ETF、保險、定存 / 活存等，可以透過組合化的方式來計算你的報酬，並藉此來控制風險。

5. 進退場時機：在規劃投資策略時，除了要留意不同資產的投資風險，建議在進場投資前，先一併設定好自己的退場及加價進場的時機。

投資理財必知 3 大觀念

若你是剛踏入投資的大學生、社會新鮮人、小資族，想開始為自己未來的財務做規劃，那麼你必須先知道這 3 大投資理財觀念！

1. 決定獲利方式：建議每一位初次踏入投資理財的投資人，先從穩定獲利的方式，例如：每月定額投入 ETF，穩定增加自己的資產，接著多了解更多關於股市的知識，讓自己能夠順利地透過股票賺錢。

2. 做好資金規劃：為避免大家因為投資失利，慘賠家當的情況發生，建議大家投資前必須做好良善的資金規劃，例如：將每月收入的 20% 做為投資成本，其餘的扣除必要開銷後，再將一筆錢存進戶頭以備不時之需，這樣就能避免因投資失敗，導致自己沒有生活費用過活。

3. 了解投資標的資訊：最後，則是選擇好自己比較喜歡的投資工具，若以投資新手來說，建議先以自己較熟悉的產業領域來了解不同檔 ETF 的差異，包括管理費、產業占比、選股邏輯等，這樣才能讓你更方便的回頭調整自己的投資策略哦！

資產配置 5 大步驟

若你不清楚要如何做好資產配置，或是你目前的資產配置方式有哪些地方可以再調整的，可以跟著以下 5 大步驟來一一進行，或是檢查！

1. 確認投資目標及需求

在開始前，大家必須先知道自己投資的目標是什麼，是穩定增加資產、創造現金流、退休的儲蓄、子女教育基金等，另外則要知道自己的財務需求是什麼，如：1 年存 NT$ 20 萬、3 年創造穩定平均每月有 NT$ 1 萬的現金流等，可以方便協助你決定後續的投資策略及該選擇哪種資產類別！

2. 評估風險承受能力

確認投資目標及需求後，接著要了解自己對風險承受的能力好不好。如果不知道該如何評估自己的風險承受能力，可以簡單地問自己一句，「自己一個月內能虧損多少錢，是 NT$ 1 萬還是 NT$ 5 萬」，可以輕鬆找出自己未來投資時的進退場時機。

若想更明確的知道自己的風險承受能力，可以填寫問卷或測試來進行！目前證券公司也會提供《個人投資者風險承受能力評估問卷》給你，幫助證券公司了解你的風險承受能力等級，並根據等級推薦你適合的產品或服務哦。

3. 選擇資產類別

接著就依照自己的目標及風險承受能力，來選擇你適合的投資資產類別。如果你想穩定增加資產，可以選擇 ETF、債券、定存等低風險資產；若你願意承受更高的風險，追求更高的回報，則可考慮投資台股、美股等高風險資產。

4. 分配資產投資比例

決定好你偏好的資產類別後，就可以開始將資產分配投資比例，資產配置的重點在於利用配置抵消風險。例如，股票跟債券有時呈負相關（反向走勢），那這時債券就可以作為抵消股票下跌風險的資產；ETF 等指數型基金為追蹤多種股票的商品，自然也能抵消掉不同股票的個別風險。另外，也要考量自己的風險承受程度，若不想承擔過多的風險，可將較多的資金分配在低風險資產，較少的資金分配在高風險資產，降低整體資產配置組合的投資風險。

5. 定期檢查和調整

由於投資市場時常會受到全球情勢的影響而有所變化，再加上你在短期內也許有升遷加薪的機會，或不同的人生挑戰，因此每隔一段時間來回頭檢視、調整自己的投資決策，可以幫助自己做相應的調整，並減少資產組合帶來的負面影響。

資產配置最終目的為何？

對每位投資人來說，最大化自己的投資報酬是最重要的事情。因此，該如何最大化回報，就必須透過資產配置來幫助自己有效管理風險，並降低風險。

可能有人會疑惑，為何透過資產配置可以有效降低風險呢？其實主要還是要依靠投資人本身對市場的觀察以及投資人的自律，也就是上方「資產配置 5 大步驟」中的第四、第五步驟。

透過定期（如：3 個月、半年、一年）的檢視投資策略，可以回顧自己原先設定好的進退場時機，幫助你決定該如何應對不同資產後續的投資策略，盡可能的減少投資風險，最大化你的報酬。

資產配置工具大解密

若你想開始為自己制定資產配置的策略，卻不知有哪些投資工具是你可以使用的話，別擔心，底下就讓袋鼠金融來告訴你！

常見資產配置工具一覽
投資工具	風險	獲利	投資門檻	特色
股票	高	高	● 個股購買門檻高 ● 零股購買門檻低	可自由選擇獲利方式，但對投資人有較高的選股要求。
基金	中	中	低	由專業基金經理人操作，需留意手續費及管理費是否過高。
ETF	低	一般	藉由定期定額購買，資金門檻較低	可直接透過證券商購買，手續費、管理費較基金低，適合投資新手購買。
債券	中	中	● 一般債券購買及知識門檻高 ● 債券型 ETF 購買門檻低	債券可分為政府債券、金融債券以及公司債券，一般人較難直接購買。
定 / 活存	低	低	低	有較大的資金使用程度，可自由分配存款金額。
房地產	高	高	購買門檻高	可透過收租金，賺價差的方式獲利。
保險	低	X	低	保障自身未來發生事故時，能有一筆救急金緩解生活。

資產配置 – 不同年齡層適合之配置比例

由於每個人在不同年齡的投資目標都不同，為方便大家調整及檢視自己的資產配置及投資策略，袋鼠金融在底下整理出 3 個年齡層的投資目標及適合的資產配置比例，提供給大家參考！

青年 18～35 歲

由於這個階段的投資者，擁有較穩定現金流，因此在經濟狀況許可的情況下，可以將資金投資在報酬較高的投資工具上，例如：適合投資新手的 ETF、股票，加快財富累積的速度。

● 建議投資工具：ETF、股票、定 / 活存

● 建議資產配置比例：保守型：獲利型（2：8）

中壯年 36～45 歲

中壯年的投資者多半已累積穩定的資產，或有房貸、車貸的壓力存在，因此需考量自身的財務狀況與可承擔風險的程度，將資金盡量平均分配在保守型與獲利型資產，以穩定累積財富為主要考量。

● 建議投資工具：ETF、股票、債券、保險、房地產

● 建議資產配置比例：保守型：獲利型（4：6）

高年 46 歲以上

若你本身距離退休還有一段距離，一樣能先以獲利型資產為主，等年齡逐漸增長時，可逐步將資金轉往投資保守型資產，追求少量但穩定的利息，避免未來可運用的資金不斷減少。

● 建議投資工具：ETF、股票、房地產

● 建議資產配置比例：保守型：獲利型（7：3）

財務健檢是什麼？多久需要做一次？

可以分開查詢，並提供表格（健檢有哪些內容需要評估）

說了這麼多關於資產配置的相關資訊，最後還要告訴大家關於資產配置重要的一件事「財務健檢」。

財務健檢，就像是大家每隔一段時間要做健康檢查一樣，個人或家庭的財務「現況」也需要定期進行檢查，確認自己是否有面臨無法存錢的惡性循環，或是該調整現有的財務規劃。

若你本身已做過財務健檢，建議你可以每 3 年財務健檢一次。但如果你本身是第一次做財務健檢，可以在第一次財務健檢完後的第 1 年，再確認一次當初的規劃是否有哪些部分沒有成功執行到。

為方便大家觀看，底下幫大家把財務健檢「書面」及「心理面」的準備資訊整理表格！

財務健檢應準備文件一覽
書面準備	心理面準備
● 薪資單 / 綜合所得稅結算申報書 ● 銀行存款明細 ● 股票 / 基金 / 投資型保單對帳單 ● 人身保險、產物保險保單正本 ●社會保險資料	✅ 做好價值觀與財務隱私的共享準備 ● 人生觀、職涯與人生財務目標的確定 ● 金錢觀

資產配置常見問題