袋鼠金融導讀|近年來受到疫情、烏俄戰爭,以及通膨的影響,讓投資人的士氣大受打擊。然而,ETF 定期定額在這幾年已然變成十分熱門的投資標的。除了波動小、定期獲利的特性也受到許多投資族群的青睞。你知道市場上有哪些熱門高股息 ETF 嗎?他們的配息、成分股又是如何呢?美股 ETF 投資又有哪裡不同呢?讓袋鼠金融帶著你一看高股息 ETF 的特性,除了 ETF 怎麼買、ETF 配息,一次全部把高股息 ETF 資訊告訴你!
目錄
高股息 ETF 是什麼?該跟風買嗎?
高股息 ETF(又稱股息型 ETF、Dividend ETF),主要以「現金股利分配狀況」,來決定 ETF 的成分股選股,以及決定持股的權重,雖然市面上有許多隻名稱中同樣都有股息的 ETF,但因為篩選股的方式迥異,所以實質上可能差距很大,ETF 根據追蹤的指數的成分股與權重,去實際買進及持有標的,而每個指數的加權方式不一樣,決定成分股權重高低的加權方法也有很多種,包括:股息殖利率高低、股息成長、連續配息或配息的穩定性等因素。
高配息 = 高獲利嗎?
在說明高股息 ETF 之前,我們先來聊聊高配息,高股息 ETF 很適合保守型的投資人,因為投資後可以快速看到實質的回饋,例如:現金股利,但其實高配息並不等於高獲利,假如公司將賺來的金額,再拿去投資,例如:擴廠、開發新產品等等,公司整體營收就有機會成長,提供公司自我價值與獲利能力。
但配息便是公司將獲利分享給投資人,這樣一來,配息後公司可以動用來投資的金額就會變少,成長與獲利能力就有停滯的風險,對於正在成長的公司來說,它也許選擇將這些錢用來拓展公司業務、研發技術,提升公司的成長力;而進入穩定期的公司,投資機會不像成長期的時候來的那麼多、帶動成長的動力有限,可能就會選擇把多數利潤配發給股東。
此外,配息後股價就會自動調整,就是所謂的除息,可以理解為:通過配息,只是將獲利從公司帳戶轉移到投資人的個人帳戶,所以投資人所得到的獲利其實是相同的,雖然會有時間差,但總額不會因為高配息而因此變多。
該跟風買嗎?
也許許多投資人都聽過,購買 ETF 是非常保險又可以穩定獲利的投資方式之一。袋鼠金融認為 ETF 確實是相對波動較小、受市場影響較少的投資標的,不過投資從來都不是一件可以跟風的事情!除了該多加關注不同筆 ETF 的獲益情形和基本資訊之外,最好是精打細算、精挑細選過後,找出自己最了解,獲益也最穩定的 ETF 再來進行投資喔!
高股息 ETF 有哪些?
對於不太會選擇個股的投資人而言,選高股息 ETF 就會是相對穩定、安全的股票投資方式,也是因為如此,如果選擇投資高股息 ETF,大多數投資人的重點就會擺在「穩定領股息」上,股價如果上漲,會被判斷為附加價值增加,因為投資高股息 ETF 是為了領到股息,股價也就非首要投資考量,這點與投資個股參考的重點,有很大的區別。
2023 年目前為止國內成交量前四大的高股息 ETF 為:0056、00878、00713、00919,其中 00878 與 00900 配息次數最高,而平均殖利率表現最佳的為 00919 與 00900;不過最近 00907 以及 00701 的交易表現和殖利率也相當優秀。就讓袋鼠金融帶你一起來看看吧!
2023 指標性高股息 ETF | |||
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代號 | 選股標準 | 發行日期 | 管理費 |
00878 國泰永續高股息 |
挑選符合 MSCI ESG 的公司中,過去三年平均年化殖利率前 30 檔 | 2020/07/10 | 每季配息 管理費 0.3% 2022 年平均殖利率 6.75% |
0056 元大高股息 |
以臺灣 50 指數及臺灣中型 100 指數作為母體,未來一年預測現金股利殖利率最高的前 30 檔 | 2007/12/13 | 每年配息 管理費 0.4% 2022 年平均殖利率 7.17% |
00900 富邦特選高股息 30 |
市值前 200 大、近三個月日均成交金額前 90%、近四季營利總和為正,並依個別成分股調整規則,選擇的 30 檔 | 2021/12/14 | 每季配息 管理費 0.3% 2022 年平均殖利率 10.9% |
00701 國泰股利精選 30 |
符合近期平均成交股數、成分股市值最低要求,財報獲利與發放現金股利穩定性的個股。 | 2017/08/09 | 每半年配息 管理費 0.3% 2022 年平均殖利率 7.77% |
00713 元大台灣高息低波 |
在上市的普通股中,選出市值前 250 大且 20 日成交金額均大於 800 萬之股票,並以其股利率、營運穩定度等指標篩選出 50 檔作為成分股 | 2017/09/19 | 每季配息 管理費 0.45% 2022 年平均殖利率 7.11% |
00907 永豐高息存股 |
是首款主打「存股」的 ETF,並且以配息穩定、產業波動小、市值、流動性、ESG 評分與獲利能力等指標選出適合的金融與傳產股作為成分股。 | 2022/05/24 | 雙月配息 管理費 0.45% 2023 年平均殖利率 2.42% |
00919 群益台灣精選高息 |
以高股利率作為主要篩選指標的 ETF,並且加入流動性和獲利能力作為篩選標準,以此選出 30 項成分股。 | 2022/10/20 | 每季配息 管理費 0.3% 2023 年平均殖利率 2.93% 年化殖利率上看 11% |
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熱門高股息 ETF 比較
袋鼠金融針對 2023 年目前資料顯示的成交量前四大高股息 ETF 近一步針對他們各自的成分股、與其他高股息 ETF 比較,進一步說明,分別是:0056、00878、00713、00919;也帶大家了解近期交易表現優秀的高股息 ETF,分別是:00900、00907、00701。
0056 元大高股息
配息時間:季配息(1、4、7、10 月)
選股標準:預測未來一年由臺灣 50 指數及臺灣中型 100 指數中,挑選未來一年預測現股利殖利率最高的 30 標的股票作為成分股。
成分股權重:以現金股利殖利率加權。
成分股審核:每年 2 次(6、12月)
0056 與其他高股息 ETF 比較:
- 涉及「主動選股」,透過預測未來一年表現來篩選,並非單純被動投資。
- 最早成立的高股息 ETF,規模也最大。
- 以資訊技術股為主,佔了超過整體一半的比重
00878 國泰永續高股息
配息時間:季配息(2、5、8、11 月)
選股標準:先篩選出符合 MSCI ESG 評級分數的公司,再找出「過去三年平均年化殖利率」的前 30 檔作為成分股。
成分股權重:以調整後殖利率加權。
成分股審核:每年 2 次(5、11月)
00878 與其他高股息 ETF 比較:
- 採季配息
- 費用率比較便宜
- 主要依殖利率作為選股標準
- 以電腦及週邊設備業佔最高比重,第二由金融股持相當之比重
00713 元大台灣高息低波
配息時間:每季配息(3、6、9、12 月)
選股標準:從所有的普通股中,篩選出市值前 250 大且 20 日均成交金額大於 800 萬之股票後,再考慮近期股利率、營運穩定度和波動度等指標進行篩選的條件,選出符合營收與現金股利皆穩定的個股。
成分股權重:產業十分分散,在資訊、、原物料、金融、和通訊類股中選擇具有高股利、營運穩定且價格波動低之 50 檔成分股。
成分股審核:每年 2 次(6、12 月第七個交易日)
00713 與其他高股息 ETF 比較:
- 採每季配息
- 同時注重波動率低和高獲利能力
- 以資訊股、原材料股為主要比重
00919 群益台灣精選高息
配息時間:每季配息(3、6、9、12 月)
選股標準:從全臺灣市值前 300 大股票當中,考量股利率、股利發放,以及流動率等指標,選出 30 檔作為群益台灣精選高息的成分股。
成分股權重:以航運、電腦周邊等產業為主。
成分股審核:每年 2 次(5、12 月)
00919 與其他高股息 ETF 比較:
- 採每季配息
- 鎖定航運及電腦周邊產業,獲利能力非常佳
- 為剛上市的 ETF ,前景看好
00900 富邦特選高股息 30
配息時間:季配息(1、4、7、10 月)
選股標準:篩選上市公司中市值前 200 大、近三個月日均成交金額前 90 % 的成分股,以及最近四季營業利益總和為正,且依每年 4、7 以及 12 月個別的成分股調整規則,調整並確認最終的 30 檔成分股清單。
成分股權重:指數編制規則並沒有規範每次調整的比例上限,實際觀察成分股調整,其幅度大約落在 7 成或以上。
成分股審核:每年 3 次(4、7、12 月)
00900 與其他高股息 ETF 比較:
- 採季配息
- 費用率比較高
- 上市時間較短
- 以電子股為主要比重,但會頻繁更換
00701 國泰股利精選 30
配息時間:半年配息(1、8 月)
選股標準:考量近期平均成交股數、成分股市值最低要求,財報獲利與發放現金股利穩定性的條件,選出符合營收與現金股利皆穩定的個股。
成分股權重:選擇加權波動度最低之 30 檔成分股,並予市值加權分配成分股權重。
成分股審核:每年 1 次(9 月)
00701 與其他高股息 ETF 比較:
- 採半年配息
- 費用率比較低
- 波動率低、獲利能力佳
- 以金融股為主要比重
00907 永豐高息存股
配息時間:雙月配息( 2、4、6、8、10、12 月)
選股標準:選擇臺灣上市公司中金融股與傳產股,並且流動性高、市值前 250 大、ESG 排名前 60%、以及股利發放與盈餘皆為正值之股票。
成分股權重:選擇以上指標排名前 30 檔之成分股,並予市值加權分配成分股權重。
成分股審核:每年 1 次(6 月)
00907 與其他高股息 ETF 比較:
- 採雙月配息
- 選擇金融股與傳產股,即使受疫情影響波動亦較小
- 同時考量 ESG 與股利發放之指標,供投資人更保險的選項
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高股息 ETF 成分股比較
雖然同樣是高股息 ETF,但是每一檔 ETF 追蹤的指數都不同,各自都有自己的選股標準,因此成分股可能會有很大的差異,但因為台灣的科技產業蓬勃發展,所以絕大多數的選股依舊與科技股有關,不過特別要注意的是在挑選高股息 ETF 時,雖然目前的成分股可以作為一個參考,不過要還是要參考每一個高股息 ETF 選股的準則是什麼,因為高股息 ETF 都有設定週期,定期做審核與調整變動。
熱門高股息 ETF 十大成份股 | |||||||
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0056 | 比重 | 00878 | 比重 | 00900 | 比重 | 00701 | 比重 |
廣達 | 5.08% | 廣達 | 7.05% | 廣達 | 7.61% | 鴻海 | 16.75% |
緯創 | 3.51% | 華碩 | 6.28% | 大聯大 | 5.18% | 廣達 | 8.77% |
英業達 | 3.22% | 緯創 | 6.16% | 聯發科 | 5.16% | 中華電 | 7.81% |
光寶科 | 3.2% | 光寶科 | 4.39% | 瑞昱 | 4.92% | 台塑 | 5.63% |
聯發科 | 3.19% | 英業達 | 4.27% | 中信金 | 4.76% | 兆豐金 | 5.59% |
台光電 | 3.05% | 仁寶 | 3.72% | 兆豐金 | 4.62% | 玉山金 | 4.7% |
聯詠 | 3.02% | 大聯大 | 3.59% | 光寶科 | 4.61% | 統一 | 4.47% |
技嘉 | 2.93% | 聯發科 | 3.51% | 可成 | 4.6% | 中鋼 | 4.08% |
緯穎 | 2.53% | 宏碁 | 3.31% | 統一 | 4.44% | 元大金 | 4.03% |
日月光投控 | 2.42% | 聯強 | 3.27% | 大立光 | 4.12% | 第一金 | 3.91% |
熱門高股息 ETF 十大成份股 | |||||
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00713 | 比重 | 00907 | 比重 | 00919 | 比重 |
仁寶 | 9.02% | 長榮 | 8.19% | 聯電 | 8.29% |
統一 | 7.04% | 萬海 | 7.42% | 廣達 | 7.5% |
台灣大 | 6.33% | 大成鋼 | 5.24% | 長榮 | 6.76% |
遠傳 | 5.62% | 豐泰 | 4.2% | 陽明 | 6.55% |
彰銀 | 4.35% | 永豐金 | 4.11% | 南電 | 5.67% |
欣興 | 3.47% | 統一 | 4.09% | 日月光投控 | 4.98% |
光寶科 | 3.24% | 中信金 | 4.07% | 瑞昱 | 4.69% |
宏全 | 2.92% | 儒鴻 | 3.92% | 瑞鼎 | 4.48% |
亞泥 | 2.45% | 兆豐金 | 3.92% | 矽創 | 4.38% |
瑞儀 | 2.44% | 上海商銀 | 3.89% | 聯發科 | 4.03% |
高股息 ETF 適合誰?
在看完這麼多有關高股息ETF的資訊過後,是不是也想要趕緊投入ETF的投資行列了呢?袋鼠金融要先提醒你!不是每個人都適合投資 ETF,在投資之前也絕對要小心謹慎為上。不過到底是哪些人適合投資高股息ETF呢?讓袋鼠金融為你說清楚講明白!
1. 不太會選擇個股的你
由於高股息ETF多半是將30到50支成分股所綜合而成的指數型基金,因此就投資人的立場來說,就算不太會選擇個股,也能夠透過不同公司所組合的成分股來賺取收益。而各家公司選擇成分股都有其嚴密的標準,因此不用擔心因為不會選擇個股而無法踏入投資市場喔!
2. 單純想賺股息、對買賣價差不熟悉的你
由於高股息ETF的獲益方式通常是每季或每半年發放一次股息,而這也是高股息ETF投資人的主要獲益方式。這樣的獲益方式雖然較為單純,卻也可以避免買賣股票、賺取價差時所造成可能的風險和疑慮。因此高股息ETF同樣也非常適合單純想賺股息、對買賣價差不熟悉的你。
3. 偏重穩定投資、想賺取穩定報酬的你
由於高股息ETF屬於多支成分股所組合而成的投資標的,因此波動較小、受市場影響的震盪也就不大。雖然如此一來,高股息ETF所能帶給投資人的投資報酬率就相對不亮眼,不過其穩定獲益的能力絕對不輸其他投資標的喔!因此如果是想要進行穩地投資,或是想賺取穩定報酬的投資人,高股息ETF就是你們最好的選擇。
高股息 ETF 優缺點分析
高股息 ETF 優點
獲取現金流
投資高股息 ETF 最重要的就是股息,以 0056 舉例,目前 0056 已經穩定配息達 11 年,因此如果你希望透過領取股息作為被動收入來源之一,投資高股息 ETF就是一個可以考慮的選擇。
規模大、流動性高
由於高股息 ETF 中選擇的多檔股票,皆是透過自家限制的篩選機制選出來的股票,所以就 ETF 本質來看具有足夠的安全性,也有著規模大、流動性高的投資優勢。
投資風險較低
一檔高股息 ETF 能中能選擇多檔股票,並且在每年的某個時間點會自行刪除及新增成分股,除了可大幅降低投資單一持股的風險,又有定期汰弱留強的更换機制,被大多數投資人認為已經大幅降低投資風險。
高股息 ETF 缺點
報酬較低
雖然大概率來說,部分高股息 ETF 面對市場狀況不佳時,跌幅相對小,相反,市場狀況佳時,漲幅也不會太大,由此可知,波動較低的標的可以降低下跌的風險,但同时也沒有上漲的空間。
尚未獲利就配息
可能面臨的風險就是買入的高股息 ETF 還沒賺就配息,尚未獲利的情況下配息,等於自動幫投資人做一部分的資金停損,然而如果領取的配息未扣代保的門檻,這樣對投資人的好處可能只有不用額外支付手續費,只不過如果要再次買入同檔標的就需要再支付一次手續費,另外,如果所領取的配息額度達到扣二代健保的門檻,除了實際領取到的配息金額减少,要再買入同一檔標的又得支付手續費,等於未獲利前就需要支出許多額外的隱藏成本。
偏重資訊科技股
因為台灣科技業蓬勃發展,所以 2023 年成交量的前四大高股息 ETF 選擇的股票還是以資訊科技股為主,但資訊科技股依舊屬於股價波動比較大的產業,以 0056 為例,大家對於他的理解都會是, 0056 的波動幅度比較小,適合追求穩定表現的投資人,但是其實不一定,在過去 2008 年金融海嘯的時候,0056 跌幅也曾來到 − 50 %。
投資高股息 ETF 前三大注意重點
殖利率只能作為參考不是唯一
不難發現上面介紹的四檔台灣熱門高股息 ETF,選股時都會以「殖利率」作為準則之一,但是其實不能單以殖利率來看投資報酬率,但也因為股票在配發股息給股東之後會進行除息,舉例來說:目前股價為 NT$ 200,配發 NT$ 10 的股息給投資人後,股價就會降到 NT$ 190,如果之後股價並沒有漲回除息前的 NT$ 200,也就導致「雖然賺了股息,但其實賠了價差」的情形。
高股息 ETF 長期績效不比大盤
由於高股息 ETF 是屬於策略型 ETF,不同於大盤 ETF 是追蹤整體市場的表現,而是獨立將高股息的個股獨立挑選出來組合在一起,雖然同樣有追蹤指數,但其實涉及了主動選股。同時,如果公司選擇將越多資金分發給投資人,也代表著公司無法運用這些資金去開發新技術、產品、設立新廠等等,公司成長的速度就會趨緩,自然股價增長的速度就會慢許多,形成整體的高股息 ETF 的績效輸給大盤 ETF,所以相較於「高股息」,投資高股息 ETF 更可以著重在標的的「成長性」。
高股息 ETF 的選股準則不同
雖然同樣是高股息 ETF,但是各自都有選股的標準,所持有的成分股與產業分佈都可能會有很大的差異。建議投資前,一定要到發行商的官網看過該檔 ETF 的公開說明書,了解這個 ETF 的追蹤指數的選股準則、股利的分配以及費用率,費用率不僅是經理費和保管費,還有包含了各種額外的手續費,記得要看的是整體的年度費用率,避免沒有注意到,都會變成被沒有被計算到的隱形成本。
高股息 ETF 推薦
網路上目前討論聲量較高的幾支高股息 ETF 不外乎為 0056 元大高股息、00878 國泰永續高股息、00713 元大台灣高股息低波動、00919 群益台灣精選高息、00701 國泰股利精選 30、00900 富邦特選高股息 30,這幾支高股息 ETF 幾乎採季配息,2022 年均殖利率也有平均也有 6%、7%。但如果投資人不缺現金流,而是希望長期資產可以增加,那還是會推薦你投資 0050 那類型的指數型 ETF!
另外,袋鼠金融要提醒各位投資人,雖然網路上的心得分享可以參考,但在投資理財前還是要對自己的投資標的深入研究,絕不能夠盲目跟從!