fbpx

ESG 基金必知》什麼是 ESG 基金? 教你如何挑選ESG 基金投資標的

除了美股 ETF 是近期台灣投資人欲投標的外,全球對於氣溫變遷、環保日益重視,掀起綠色環保概念,ESG 投資產品也興起,而風險較低的 ESG 基金也成為投資人關注的目標。究竟 ESG 是什麼?可以衍生 ESG 基金等等的投資項目。本文袋鼠金融將為大家解答 ESG 是什麼?ESG 基金怎麼挑選?以及如何辨識「假 ESG」基金?在開始之前也可以參考綠色債券相關文章,幫助你做出最好的投資評估與選擇。

ESG 基金是什麼?

ESG 基金就是有將 ESG 納入傳統投資流程的基金項目。那 ESG 究竟是什麼呢?ESG 是一種判斷企業永續發展表現的指標。ESG 分別為 3 個英文單字組成:

E,環境保護

涵蓋的範圍包含:二氧化碳/甲烷等溫室氣體排放、 水污染、空氣污染、減塑、再生能源、燃料選擇、天然資源稀少化、生物多樣性、環境友善等。

S,社會企業責任

涵蓋的範圍包含:不同種族/性別/膚色均平等、人權議題、員工健康安全照護、員工福利、社區關懷、僱員薪資、供應鏈勞工規範、產品安全性、等。

G,公司治理以及公司行為

涵蓋的範圍包含:誠信經營、如實納稅、財會審計制度、獨立董事制度、董事會高層薪資揭露、資訊安全管理、商業道德、財務系統穩定性等。

在傳統財務表現上,難以看出完整企業運營的呈現。例如:台灣曾經爆發的食品安全事件、員工滿意度等等,都是無法在財務報告完整呈現的,但這些議題又會影響企業的穩定度。因此 ESG 正好能補充這一塊的不足。

由於 2020 疫情興起,各家企業都面臨疫情的困難,投資市場也因此有大幅的波動,因此有納入 ESG 的企業,在疫情中會有策略能夠避險。因此 2020 年也成為 ESG 基金異軍突起的一年。

ESG 基金績效好嗎?

研究指出 ESG 與財務表現有正相關。也就是說,符合 ESG 指標的公司,在投資績效上, 相較整體投資市場來看,當整體投資市場上漲時,符合 ESG 概念的指數報酬率表現更亮眼;當整體投資市場下跌,ESG 基金則跌幅較小,更抗跌。

以台股加權指數 VS 台灣永續指數為例:

ESG 基金迄今報酬率
時間區段 台股加權指數 台灣永續指數
近 1 個月 0. 44 % 0. 44 %
近 6 個月 − 11. 93 % − 12. 01 %
近 1 年 − 9. 28 % − 7. 39 %
近 3 年 54. 14 % 63. 21 %

資料來源:台灣指數公司 2022 / 8 / 1 資訊

台灣永續指數為台灣第一支 ESG 投資型指數,於 2017 / 12 / 18 發布,目前追蹤台灣永續指數的 ETF 基金有: 00850 元大臺灣 ESG 永續 ETF,該檔 ETF 受益人數截至 2022 / 7 / 29 有 66,719 人,在 200 逾檔 ETF 中,受益人數排名第 15。

從 ESG 基金績效表現可以看出,有符合 ESG 指標的企業,在面對困難時有更強的避險能力, 因此 ESG 指標現在被大多數投資人認為是一種風險指標。

金融怪奇物語#13 基金投資衝出第一桶金?小心賠光家產!ft.小朋友學投資-不魯

基金對於投資小白們來說適不適合入手呢?它和熱門的股票、ETF 差在哪裡?該如何起步?本集的金融怪奇物語,邀請了擁有 7.5 萬粉絲的「小朋友學投資」團隊,由在外資券商 10 年、實戰經驗豐富的不魯,一起聊聊基金投資,從有哪些風險要避免到那些沒被看見的費用,以及不魯個人的投資法分享全都在這。

ESG 基金 vs. 直接投資永續企業

若你是剛接觸 ESG 或股票的人,建議從投資 ESG 主動型基金開始,會比起你直接投資永續企業來得好喔!其原因有 2 項!

1. 由於是基金的形式,投資門檻相較更低,而且還有專業的投資團隊幫你管理,可以分散風險,輕鬆投資。

2. 直接投資永續企業,除了要看 ESG 表現,同時也要考量公司的財務數字、市場趨勢,對於新手來說,簡直是多一份作業要準備。


低手續費信貸推薦
貸鼠先生首頁

遠東商銀 Online線上信貸

滙豐銀行 信用貸款

永豐銀行 數時貸

ESG 基金怎麼挑選?

永續投資是理念,ESG 是分析工具,ESG 終究是一個風險指標,並不是 ESG 高就是好,那麼 ESG 基金在市場上眾多,雖然都是名為「永續」「ESG」的基金,但因為投資策略的不同,投資內容、ESG 的表現都會有所不同。

如上段所敘,建議選擇投資 ESG 主動型基金,除了門檻較低,也有專業團隊幫你做投資把關,你要做的就是選擇趨勢主題做投資,例如:可選擇 ESG 主題的新技術產業鍊,包括常見的無人車、再生能源。再來,由於 ESG 表現從數據研究來看,ESG 兼顧獲利與避險,因此盡量避免投資策略採排除特定產業型的基金,通常這類 ESG 基金僅把與 ESG 本質相反的產業(博弈、軍工產業)排除而已,這種策略在 ESG 永續的表現較差,相對獲利與避險較沒有 ESG 表現好的企業優秀。

另外,ESG 表現是呈現該企業「永續」的表現,因此投資時拉長遠來看才是比較正確的喔~

如何辨識 「 假 ESG 」基金?

今 ( 2022 ) 年 5 月,標普 500 ESG 指數將特斯拉、波克夏、好市多、嬌生、Meta 等大型個股剔除於成分股名單中,分別被踢出的原因像是特斯拉,即便產品為綠能電動車,卻因其在 ESG 指標中,Social 分數過低,導致在年度審核中被踢除。

台灣金管會針對市場氾濫性地貼上  ESG、永續、減碳等關鍵字吸引投資人目光的基金,又有哪些保護投資人的作為呢?

首先,在 2021 年 7 月公佈了 「 ESG 主題投信基金 8 大資訊揭露原則 」,只要屬於 ESG 主題基金就需要在基金公開說明書標示:採用哪種 ESG 標準或原則、ESG 納入投資的具體作法、有無排除策略以及排除哪些類型等等。

★ 貸鼠先生推薦: ESG 基金專區 ★

其次,在 2022 年 1 月架設了 「 ESG 基金專區 」,將台灣合法的境內 / 境外 ESG 主題基金全部集合在一起。貸鼠先生推薦投資人在挑選投資標的中,若打算挑選符合 ESG 主題的基金,在「 ESG 基金專區 」中皆為金管會認證過,名符其實的 ESG 基金 以及 ESG 主題的 ETF。

目前符合 ESG 主題的境內基金有 27 檔, 包含 5 檔 ETF;境外基金有 27 檔。

第三. 2023 年起,資本額達 NT$ 20 億以上的上市櫃公司需要編制永續報告書。

ESG 基金有哪些?

有些人可能覺得 ESG 主動型基金要被收取比較高額的管理費或手續費,長遠來看可能不太適合自己。因此貸鼠先生也提供了,經金管會認證符合 ESG 被動型基金 ETF,5 檔,其中包含:00878 國泰永續高股息、00891 中信臺灣 ESG 永續關鍵半導體、00850 元大臺灣 ESG 永續 ETF、00888 永豐台灣 ESG 永續、00883B 中信 ESG 投資級美元公司債。

以下將針對各檔 ESG 主題 ETF 的受益人數、資產規模、投資績效進行排名。

ESG 主題 ── 台灣 5 檔被動型基金 ETF 排行榜
( 以受益人數排名 )
排名 基金名稱 受益人數與資產規模
第 1 名 00878 國泰永續高股息 受益人數:586,092 人
( 200 逾檔 ETF 排名 第 2 名 )
資產規模:874.96 億
第 2 名 00891 中信臺灣 ESG 永續關鍵半導體 受益人數:155,412 人
( 200 逾檔 ETF 排名 第 8 名 )
資產規模:173.65 億
第 3 名 00888 永豐台灣 ESG 永續 受益人數:88,593 人
( 200 逾檔 ETF 排名 第 11 名 )
資產規模:62.58 億
第 4 名 00850 元大臺灣 ESG 永續 ETF 受益人數:66,719 人
( 200 逾檔 ETF 排名 第 15 名 )
資產規模:101.67 億
第 5 名 00883B 中信 ESG 投資級美元公司債 受益人數:349 人
( 200 逾檔 ETF 排名 第 163 名 )
資產規模:2.77 億

資料來源:集中保管結算所 7 月 29 日數據。製表:貸鼠先生。

ESG 主題 ── 台灣 5 檔被動型基金 ETF 排行榜
( 以 1 年投資績效排名 )
排名 ETF 基金標的 6 個月績效 1 年績效
第 1 名 00878 國泰永續高股息 − 10.36 % 2.74 %
第 2 名 00850 元大臺灣 ESG 永續 − 16.79 % − 11.69 %
第 3 名 00888 永豐台灣 ESG 永續 − 20.17 % − 13.34 %
第 4 名 00883B 中信 ESG 投資級美元公司債 − 16.37 % − 16.54 %
第 5 名 00891 中信臺灣 ESG 永續關鍵半導體 − 34.29 % − 22.86 %

資料來源:各 ETF 官網 6 月 30 日資訊,製表:貸鼠先生。

如何查詢 ESG 成分股 ?

投資基金無論是主動型基金、被動型基金、ETF,都須要仰賴經理人定期管理,因此,都會產稱一比基金管理費 / 經理費。有部分投資人如果想要自己投資 ESG 相關個股,最簡單的方式就是直接參考 ESG 基金的成分股。

以 00878 國泰永續高股息 ETF 為例,追蹤的是 MSCI 臺灣 ESG 永續高股息精選 30 指數。 MSCI 定期於每年 5 月 跟 11 月審核成分股組成,投資人可定期透過該指數查詢成分組的更新。

最近 5 月剛調整過的 00878 國泰永續高股息成分股新增了 1605 華新麗華 、5876 上海商銀、8069 元太、2474 可成、3702 大聯大;刪除了 2409 友達、2354 鴻準、2912 統一超、5347 世界。

Roo 考股團

股票市場的錢,我們一起賺! 我們因為對股票投資共同興趣,而結成夥伴。在學習研究的這條路上,也希望將實用的內容分享給大家,希望新手別和我們一樣再走彎路。 若是新手想入門股票投資嗎?來和我們一起考股吧!

View all posts by Roo 考股團 →

立即登入回報錯誤

歡迎加入會員協助內容報錯,告訴我們您的想法,報錯資訊確認後即可參加 「眼尖讀者月月抽獎活動」。報錯教學與詳細活動說明請點此了解更多

登入 / 註冊