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ESG 基金投資浪潮來襲!教你如何挑選投資標的

ESG 基金投資浪潮正夯,你跟上了嗎?除了美股 ETF 是近期台灣投資人欲投標的外,隨著全球對於氣溫變遷、環保日益重視,近年來,金融業也倡議永續經營、綠色環保概念,資金挹注條件除了該公司財務指標以外,企業是否具有長期投資潛力,ESG 具有指標性。ESG 投資產品也應運而生,近年更掀起一波投資熱潮。當一檔基金掛上 ESG 永續關鍵字,就像是被貼上推薦標籤。究竟 ESG 是什麼? ESG 基金投資報酬率真的優於其他基金? 績效排名是否亮眼? 如何辨識「 漂綠 」基金 ? 台灣金管會認證的 ESG 基金專區有哪些標的? 如何查詢 ESG 基金成分股 ? 本文貸鼠先生通通報你知!在開始之前也可以參考綠色債券相關文章,幫助你做出最好的投資評估與選擇。

ESG 是什麼?

ESG 分別為 3 個英文單字組成:

E,Environment 環境保護

S,Socia 企業社會責任

G,Governance 公司治理以及公司行為

E,環境保護涵蓋的範圍包含:二氧化碳/甲烷等溫室氣體排放、 水污染、空氣污染、減塑、再生能源、燃料選擇、天然資源稀少化、生物多樣性、環境友善等。

S,社會企業責任涵蓋的範圍包含:不同種族/性別/膚色均平等、人權議題、員工健康安全照護、員工福利、社區關懷、僱員薪資、供應鏈勞工規範、產品安全性、等。

G,公司治理以及公司行為涵蓋的範圍包含:誠信經營、如實納稅、財會審計制度、獨立董事制度、董事會高層薪資揭露、資訊安全管理、商業道德、財務系統穩定性等。

ESG 一詞最早現蹤於 2004 由聯合國秘書長向 50 多個金融機構執行長寫信,希望在聯合國全球盟約 ( UN Global Compact ) 準則 ,獲世界銀行成員 IFC 以及瑞士政府支持,提出將ESG 價值納入資金整合分配、投資組合管理、金融市場研究 / 分析之中。隨後一年,發表了「 Who Cares Wins 」系列報告。

在眾多投資指標中,像是 EPS、ROA、ROE、本益比等等,ESG 指標是唯一非財務會計指標。基本面、財務面指標,描述的是一家公司近期展望獲利能力; ESG 則是能長期觀察一家公司是否積極落實對於地球環境、員工照護、所處社區關懷等,更能體現公司長期永續經營的決心。

ESG 基金投資績效如何? 

符合 ESG 指標的公司,在投資績效上, 相較整體投資市場來看,當整體投資市場上漲時,符合 ESG 概念的指數報酬率表現更亮眼;當整體投資市場下跌,ESG 基金則跌幅較小,更抗跌。

以台股加權指數 VS 台灣永續指數為例:

ESG 基金迄今報酬率
時間區段 台股加權指數 台灣永續指數
近 1 個月 0. 44 % 0. 44 %
近 6 個月 − 11. 93 % − 12. 01 %
近 1 年 − 9. 28 % − 7. 39 %
近 3 年 54. 14 % 63. 21 %

資料來源:台灣指數公司 2022 / 8 / 1 資訊

台灣永續指數為台灣第一支 ESG 投資型指數,於 2017 / 12 / 18 發布,目前追蹤台灣永續指數的 ETF 基金有: 00850 元大臺灣 ESG 永續 ETF,該檔 ETF 受益人數截至 2022 / 7 / 29 有 66,719 人,在 200 逾檔 ETF 中,受益人數排名第 15。

如何辨識 「 假 ESG 」基金?

今 ( 2022 ) 年 5 月,標普 500 ESG 指數將特斯拉、波克夏、好市多、嬌生、Meta 等大型個股剔除於成分股名單中,分別被踢出的原因像是特斯拉,即便產品為綠能電動車,卻因其在 ESG 指標中,Social 分數過低,導致在年度審核中被踢除。

台灣金管會針對市場氾濫性地貼上  ESG、永續、減碳等關鍵字吸引投資人目光的基金,又有哪些保護投資人的作為呢?

首先,在 2021 年 7 月公佈了 「 ESG 主題投信基金 8 大資訊揭露原則 」,只要屬於 ESG 主題基金就需要在基金公開說明書標示:採用哪種 ESG 標準或原則、ESG 納入投資的具體作法、有無排除策略以及排除哪些類型等等。

★ 袋鼠先生推薦: ESG 基金專區 ★

其次,在 2022 年 1 月架設了 「 ESG 基金專區 」,將台灣合法的境內 / 境外 ESG 主題基金全部集合在一起。貸鼠先生推薦投資人在挑選投資標的中,若打算挑選符合 ESG 主題的基金,在「 ESG 基金專區 」中皆為金管會認證過,名符其實的 ESG 基金 以及 ESG 主題的 ETF。

目前符合 ESG 主題的境內基金有 27 檔, 包含 5 檔 ETF;境外基金有 27 檔。

第三. 2023 年起,資本額達 NT$ 20 億以上的上市櫃公司需要編制永續報告書。

ESG ETF 基金投資標的有哪些 ?

經金管會認證符合 ESG 主題的被動型基金 ETF 有 5 檔,包含:00878 國泰永續高股息、00891 中信臺灣 ESG 永續關鍵半導體、00850 元大臺灣 ESG 永續 ETF、00888 永豐台灣 ESG 永續、00883B 中信 ESG 投資級美元公司債。

以下將針對各檔 ESG 主題 ETF 的受益人數、資產規模、投資績效進行排名。

ESG 主題 ── 台灣 5 檔被動型基金 ETF 排行榜
( 以受益人數排名 )
排名 基金名稱 受益人數與資產規模
第 1 名 00878 國泰永續高股息 受益人數:586,092 人
( 200 逾檔 ETF 排名 第 2 名 )
資產規模:874.96 億
第 2 名 00891 中信臺灣 ESG 永續關鍵半導體 受益人數:155,412 人
( 200 逾檔 ETF 排名 第 8 名 )
資產規模:173.65 億
第 3 名 00888 永豐台灣 ESG 永續 受益人數:88,593 人
( 200 逾檔 ETF 排名 第 11 名 )
資產規模:62.58 億
第 4 名 00850 元大臺灣 ESG 永續 ETF 受益人數:66,719 人
( 200 逾檔 ETF 排名 第 15 名 )
資產規模:101.67 億
第 5 名 00883B 中信 ESG 投資級美元公司債 受益人數:349 人
( 200 逾檔 ETF 排名 第 163 名 )
資產規模:2.77 億

資料來源:集中保管結算所 7 月 29 日數據。製表:貸鼠先生。

ESG 主題 ── 台灣 5 檔被動型基金 ETF 排行榜
( 以 1 年投資績效排名 )
排名 ETF 基金標的 6 個月績效 1 年績效
第 1 名 00878 國泰永續高股息 − 10.36 % 2.74 %
第 2 名 00850 元大臺灣 ESG 永續 − 16.79 % − 11.69 %
第 3 名 00888 永豐台灣 ESG 永續 − 20.17 % − 13.34 %
第 4 名 00883B 中信 ESG 投資級美元公司債 − 16.37 % − 16.54 %
第 5 名 00891 中信臺灣 ESG 永續關鍵半導體 − 34.29 % − 22.86 %

資料來源:各 ETF 官網 6 月 30 日資訊,製表:貸鼠先生。

如何查詢 ESG 成分股 ?

投資基金無論是主動型基金、被動型基金,都須要仰賴經理人定期管理,因此,都會產稱一比基金管理費 / 經理費。有部分投資人如果想要自己投資 ESG 相關個股,最簡單的方式就是直接參考 ESG 基金的成分股。

以 00878 國泰永續高股息 ETF 為例,追蹤的是 MSCI 臺灣 ESG 永續高股息精選 30 指數。 MSCI 定期於每年 5 月 跟 11 月審核成分股組成,投資人可定期透過該指數查詢成分組的更新。

最近 5 月剛調整過的 00878 國泰永續高股息成分股新增了 1605 華新麗華 、5876 上海商銀、8069 元太、2474 可成、3702 大聯大;刪除了 2409 友達、2354 鴻準、2912 統一超、5347 世界。

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Roo 考股團

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