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【懶人包】綠色債券是什麼? 怎麼買?一次讓你輕鬆搞懂

隨著經濟發展,企業在營利的同時,也開始注重永續發展以及環保等等的議題,像是近年討論的 ESG 是什麼便是大家常常聽到的話題,在本篇文貸鼠先生替大家科普了什麼是綠色債券,它有什麼益處與害處呢,如果對債券有興趣的話又該怎麼購買呢? 最後也回答了大家可能有的問題,除了綠色債券以外,貸鼠先生也撰寫了ESG 投資相關文章,包括 ESG 基金以及美股開戶的文章,對投資有興趣的朋友,千萬不要錯過了。

綠色債券是什麼?有什麼特色?

綠色債券是主題債券的一種,與一般債券大致相同,但它所募集的資金需要全部用在綠色投資計畫 ,以下列出何謂綠色投資計畫,通過證券櫃檯櫃買賣中心的認定,並且申請能夠櫃檯買賣之後就是綠色債券了。

  • 再生能源及能源科技發展
  • 能源使用效率提升及節約能源
  • 溫室氣體減量
  • 廢棄物回收處理或再利用
  • 農林資源保育
  • 生物多樣性保育
  • 污染防治與控制
  • 水資源節約、潔淨或回收再利用
  • 其他經證券櫃檯櫃買賣中心者

綠色債券的特色

  1.   容許機構投資者 (政府/基金公司/保險公司等等)投資他們認為重要的環境議題,但不會犧牲信用風險或風險回報特性。
  2. 能夠為政府的應對氣候變化項目提供直接融資的管道,舉例來說能夠得到稅務上的減免優惠等等。
  3. 有助政府達成環境保護的承諾及目標

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綠色債券的好處與壞處

好處

大眾好處

  • 公開透明容易監督

發債者須向大眾說明資金是如何運用以及流向等等

  • 投資同時兼顧環保

能夠用自己的資金促進在意的環保議題發展

  • 績效優於傳統債券

在過去五年內,全球綠色債券指數的報酬優於全球綜合和美國綜合債券指數等傳統穩定債券,證明能在重視環保的同時兼顧報酬

  • 風險較低

傳統債券通常未考量環境帶來的風險問題,而綠色債券將其納入考量因素之一

公司好處

  • 利息較低

利息通常比股利還低,而且利息需在稅前支付,發行者可以享受減稅福利

  • 可利用的財務槓桿

無論發行者盈利多少,都只要支付固定利息,如果增加的收益大於支付的債息額,則會增加股東財富和公司價值。

  • 保有決策權

債券持有者,無權影響公司決策,因此發行債券不會影響公司決策。

  • 便於調整資本結構

公司可以透過提前贖回債券等方法來調整公司結構。

  • 提高商譽

為環保盡一份心力,得到社會正面的評價。

壞處

綠色債券的壞處與一般債券無異

  • 有固定到期日,需定期支付利息,在經營不善時,對公司壓力大。
  • 限制條件多,需要專款專用。
  • 籌資額有限,公司負債超過一定程度後,籌資成本會大幅上升。

綠色債券有哪些?

綠色債券與一般的債券相同主要可以分為三種,分別是單一債券、債券基金、債券 ETF 三種。

單一債券

單一債券在台灣十分受限非常難購買,通常都被機構競標走,只有銀行會販售單價高,一般一單位 20 萬美元,或最少 1 萬美元,成本昂貴費用高、報價差、風險又高的公司債。因此貸鼠先生較不推薦普羅大眾購買單一債券!

債券基金

由於單一債券的價格如此高,有許多人買不起,因此產生了債券基金這種產品,債券基金便是由特定機構集合大家的錢,去精選並且購買一系列的債券,讓大家可以用較少的錢就買到債券。

債券 ETF

使用股票的方式來交易,以追蹤債券標得的指數報酬為標準,採取被動的投資策略,與基金相比,管理費和交易成本都比債券基金便宜許多,因此與其他相比,貸鼠先生最為推薦債券 ETF 給大家。

綠色債券怎麼買?

單一債券

單一債券需要到銀行財富管理部門購買,有一定的資金門檻,通常為 50 萬- 300 萬之間。

債券基金

債券基金的購買相對比較簡單,需要準備身分證正本和影本、印章、申購金,到投信或者銀行代銷機構購買,辦理認購手續即可。

債券 ETF

債券 ETF 與購買一般股票的流程相同,都是透過股票券商下單即可。

綠色債券常見問題

Q1. 綠色債券對環境真的有幫助嗎?

綠色債券能夠為政府或是企業推動任何環境友善的政策或是企劃時,能夠得到所需要的資金,也因為基金的特性必須要向大眾說明該機構是如何使用募集到錢,因此大眾能夠檢視資金是否真的有妥善的運用在對環境有益的地方,除此之外,也能夠鼓勵各大企業,為環保盡一份心力,博得美名。

Q2. 綠色債券有辦法獲利嗎?

可以!在過去五年內全球綠色債券指數的報酬優於全球綜合和美國綜合債券指數等傳統穩定債券,也證明了能在重視環保的同時兼顧報酬

Q3. 誰能夠發行綠色債券?

債券的主要發行人為政府、企業以及銀行。

Roo 考股團

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