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美股大跌怎麼辦?美股崩盤歷史原因.對台股影響因素全分析!

近期市場動盪,讓不少投資人在投資美股或是台股都面臨不同程度的下跌情況,為了幫助大家理解美股大跌發生的原因,今天貸鼠先生會幫大家分析過去美股大跌的詳細資訊、美股大跌時台股會有什麼重大影響,以及美股大跌時會有什麼徵兆可以觀察,避免投資人遇到投資上的問題,同時大家也可以參考貸鼠先生整理的美股入門美股開戶美股走勢了解更多關於美股的知識,讓自己在投資時可以更加穩健!

美股大跌三大歷史事件

自從 2020 年聯準會的各項利多連發,包含其量化寬鬆大買垃圾債,並且發放大量補助讓熱錢不斷流入市場,但隨著聯準會對通貨膨脹的擔憂,在今年三月開始升息並縮減購債。這些行為打擊市場信心這讓相關金融市場走勢不佳,股票市場當然也不例外,最近美股多震盪,道瓊指數甚至單日跌幅來到了 3.5% ,標普、納斯達克指數也遭遇不同程度的下跌,這讓投資人人心惶惶,擔心現在美股是否要崩盤了。

我們可以從過去股市崩盤歷史中發現一些美股崩盤前兆,「以史為鑑」可以讓我們在投資時更加謹慎而不盲目投資。本次介紹將會盤點 2000 年、2008 年、2020 年三次美股崩盤歷史原因,投資人也可以觀察看看是否美股在崩盤之前有著一些前兆可以預測呢?

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美股大跌歷史一:2000 年網路泡沫

當時網際網路的興起,人們對於未來科技的想像讓美股相關科技概念股的股價快速上漲,投資者紛紛押注於相關概念股。

然而當時的科技無法讓相關企業的營收成長跟上股價,股價卻是越來越高,投資人卻認為公司的營收必然迎來大幅增長,所以「現在的股價還不算太高」,因此納斯達克指數從 1995 年開始起漲,至 2000 年的三月達到高峰,這段期間納斯達克的漲幅高達 568%,可以看出當時股市的瘋狂。

但是隨著 1999 年~2000 年的聯準會多次的升息,經濟開始放緩,美股隨即崩盤,在短短一年的時間那斯達克指數大跌 73%。

美股大跌歷史二:2008 年金融海嘯

2008 年金融海嘯也是常被人們拿出來討論的美股崩盤歷史。

由於當時過於寬鬆的房貸政策,讓大量信用不良、還款能力不好的人也可以借錢買房投資房地產,銀行再把這些貸款組合成衍生性金融商品,接著再經過評價機構包裝之後,這些次貸就成為信用良好的 AAA 級債券,這讓次貸風險波及整個市場,當房地產價格下降時,人們發現要還的錢高於房地產的價值,開始違約拒絕還款,於是大量的金融保險機構因此倒閉,人們恐慌性拋售金融資產,包含債券、股票,美股因此爆發股災。

標普指數從 2007 年開始崩跌至 2009 年,這次的美股股災一度讓標普指數回檔 52% ,讓投資人損失慘重,因此美國聯準會決定發放 7000 億的紓困計畫,然而卻無法拯救投資市場,讓當時的經濟情況相當低迷。

美股大跌歷史三:2020 年新冠疫情

這也是最近一次的美股股災,因為受到疫情影響,人們開始對未來的經濟情況感到擔憂,整體局勢在 2 月底開始惡化。

先是標普指數開始連續重挫,在短短一個月內大跌 35% ,隨後聯準會表示為了抑制經濟惡化情況開始展開量化寬鬆方案,買入債券,並發放相關補助,而美股股市受到政策影響,股市開始流入大量熱錢,這讓指數快速反彈,進入了金融市場的牛市。

美股三大股災
美股股災 下跌幅度 原因
2000 年 73% ● 股價急遽上漲,但營收跟不上
● 受到聯準會升息影響
2008 年 52% 面對次貸的連環爆,這讓投資人對市場信心嚴重不足引發拋售
2020 年 35% 投資人預測疫清將會嚴重影響經濟情況,於是發生不理性的拋售事件

從美股大跌歷史看可能崩盤原因

從美股的歷史崩跌可以發現有幾個常見的崩跌原因,如 2000 年的崩盤是因股價的虛高以及美國聯準會的貨幣政策影響市場走勢。而 2008 年則是因為面對次貸的風險,投資人擔憂一連串的經濟問題,於是選擇大舉拋售,這類似於  2020 年的投資人對於疫情的擔憂。

總而言之,崩盤原因有非常多,近期的股票下跌原因也類似於 2000 年的網路泡沫股災情況,股價面臨重新估值,聯準會亦同時展開升息,這讓投資人開始擔憂經濟是否能與股價銜接,這讓股市開始產生劇烈波動,這時候投資人更要穩健投資,不過度使用槓桿,才是正確的投資心態哦!

美股大跌對台股的影響

我們可以看到幾次美股崩跌都有前兆,如 2000 年為科技股的極度炒作,然而聯準會的升息政策戳破了股市泡泡,這讓股市迎來大幅度的修正。那麼美股大跌對台股的影響有那些呢?首先美國股市會影響到全球股市的動向,美股大跌時台股的表現不會太好,甚至與美股成「連動關係」,一同大跌,其原因有三點:

1. 外資在台股比例大

2. 台幣貶值影響外資投資決策

3. 台廠多為美國公司供應鏈,美股連帶影響台股走勢

由於外資佔台股比例達到 41% ,受到美股走勢影響,外資的操作也會偏向「獲利了結」,這會讓台股、美股的相關性增加,台股走勢也會隨之變化,並且股市的變化也多會影響匯率的走勢,比如說近期台幣大幅貶值,這也會進一步影響外資的投資決策,加快資金流出,導致股市下跌。

從另一個角度來看,台灣公司多與美國巨頭公司為產業連動關係,一旦美股公司市值下修,台股相關企業將會遭受影響,讓投資人對於相關產業的公司股價也會進一步下修。

總體而言,如果美股發生大跌亦或是崩盤對台股的影響絕對是非常不利的,很難說美股大跌台股仍能維持穩定上漲情況。

Roo 考股團

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