違約交割該如何避免？4 大可能原因投資人一定要知道！

袋鼠金融導讀｜違約交割如果情節重大，可能會吃上官司！所謂違約交割，指的是股票買賣成交後扣款卻不成功，或著成交後股票沒有依約轉讓的行為。違約交割輕者賠償，重者會被判刑，邁入股票入門，已經股票開戶的朋友，絕對要特別注意，不要因為一時疏忽導致違約交割。接下來這篇文章就會來告訴大家違約交割的可能原因，讓大家避免。此外，還要注意股票手續費多少，才不會讓賺的錢變少！

違約交割是什麼？

交割制度

要想更全面的認識違約交割是什麼，首先必須先知道「交割」兩字所帶來的意義。所謂「交割」就是指投資人雙方付款交貨的行為，也就是大家常說的「一手交錢，一手交貨」。而台股的交割制度為 T+2 制度，買賣股票的收付款時間為成交價錢兩天後。舉例來說，若投資人於 10 號成交，股票將於 11 號進行轉讓，於 12 號上午 10 點完成付款、收款。

T 日：交易日（Trade Day），意指投資人買賣股票交易成功當日

T+1 日：交易日一天後，投資人取得股票或失去股票

T+2 日：交易日兩天後的上午 10 點，投資人付出價款、收到價款

不過自 2022 年五月開始，台股 T+0 新制度正式上路，與原先 T+2 制度並行。有需要的投資人可以藉由事先向券商申請，並以支付一至兩天利息方式在交易日（T 日）當天收到款項。

違約交割定義

只要投資人在下單成交後付款失敗，無論如何都構成違約交割。

違約交割可能原因

帳戶餘額不足

投資人的帳戶餘額不足，導致扣款失敗。

投資人資金調度失敗

投資人因故資金調度出問題，導致帳戶餘額不足，扣款失敗。

投資人當沖失敗

所謂當沖就是在一天內買進與賣出，賺取股票價差，且投資人不需要負擔股票本金的部分。只要有簽署當沖契約書跟風險預告書，投資人就能夠在帳戶餘額不足情況下單。當沖失敗導致的違約交割常出現在股票跌停時，當沖客無法即時賣出，而帳戶又沒有足夠餘額時就會發生違約交割。

舉例來說，過去曾發生過緯創大量違約交割，因為緯創在三天內跌了 25 % 導致許多當沖客來不及賣出，帳戶內又沒有足夠餘額，因此爆發 4865 萬元違約交割，同樣 2021 長榮航大跌也導致總額 4615 萬的違約交割，由上述兩個案例提醒投資人不可不慎。

下單輸入錯誤

投資人在下單時數量輸入錯誤，導致無法負擔股票價錢。

違約交割後果

若投資人不慎違約交割，除造成本身信用不良外，更可能面臨民事、刑事與行政等責任及後果。以下是常見的違約交割後果：

民事責任

券商可收違約金，最高可收成交金額的 7%。若投資人帳戶餘額不足，券商依法可將投資人所持的股票變賣以償還違約金。

刑事責任

根據證券交易法第 155 條第 1 項第 1 款、第 171 條第 1 項第 1 款規定，在集中交易市場委託買賣或申報買賣，業經成交而不履行交割，足以影響市場秩序者，處 3 年以上 10 年以下有期徒刑，得併科新臺幣 1000 萬元以上 2 億元以下罰金。

行政責任

投資人的股票買賣帳戶可能被註銷，正在進行的股票買賣也可能被暫緩或終止。

其他後果

造成個人信用紀錄不良，造成未來辦理信用卡、銀行貸款困難。

如何避免違約交割

• 清楚了解自身帳戶餘額以避免造成扣款不足狀況發生
• 下單前仔細檢查下單數量、價格等資訊
• 當沖時避免持僥倖心態，使自己暴露於無法承擔的風險

違約交割補救方式

雖然說預防勝於治療，但倘若真的不幸不小心違約交割了，投資人可以向證券商申報違約，並於申報後 3 個營業日內還清違約金。

違約交割常見問題