袋鼠金融導讀|0056 配息究竟是什麼?只停留在股票入門的投資者,適合買 0056 配息 嗎?0056 配息最近更新了許多檔股票組合,勢必吸引更大一票民眾前來投資,為什麼大家都想購買 0056 配息?原因很簡單,0056 配息屬於高股息 ETF,有穩定的金流,也就是ETF 配息!今天要來帶大家看看它的成分股有哪些、挑選成分股的標準為何,並解析其優缺點與投資風險,再搭配大家最關心證券戶推薦,一起往下看看吧!
目錄
0056 元大高股息是什麼?
0056 元大高股息原名為元大台灣高股息證券投資信託基金,於 2007 年 12 月掛牌,是台灣成立時間最久的台股高股息 ETF。0056 追蹤臺灣高股息指數,選股邏輯便是從台股上市市值前 150 檔股票中,挑選出未來 1 年預測現金股利殖利率最高的數十檔股票,旨在讓投資者能領到穩定、高額配息。
0056 成分股有哪些?
由上可知,0056 成分股總共有 51 檔,目前這 51 檔持股分布詳細如下:
元大 0056 ETF 持股分布 | ||
---|---|---|
代號 | 名稱 | 比例(%) |
2603 | 長榮 | 4.22 |
3034 | 聯詠 | 4.16 |
2454 | 聯發科 | 3.34 |
2382 | 廣達 | 3.14 |
2382 | 廣達 | 3.14 |
2409 | 友達 | 2.96 |
3711 | 日月光投控 | 2.88 |
3231 | 緯創 | 2.86 |
2303 | 聯電 | 2.76 |
4938 | 和碩 | 2.69 |
2324 | 仁寶 | 2.62 |
2301 | 光寶科 | 2.61 |
2357 | 華碩 | 2.54 |
2379 | 瑞昱 | 2.5 |
2356 | 英業達 | 2.43 |
2347 | 聯強 | 2.41 |
1102 | 亞泥 | 2.34 |
8046 | 南電 | 2.18 |
2377 | 微星 | 2.15 |
1402 | 遠東新 | 2 |
2376 | 技嘉 | 2 |
3702 | 大聯大 | 1.99 |
2474 | 可成 | 1.94 |
2027 | 大成鋼 | 1.93 |
2890 | 永豐金 | 1.88 |
2891 | 中信金 | 1.86 |
2317 | 鴻海 | 1.86 |
1301 | 台塑 | 1.82 |
1303 | 南亞 | 1.82 |
2885 | 元大金 | 1.81 |
4958 | 臻鼎-KY | 1.8 |
2385 | 群光 | 1.67 |
6239 | 力成 | 1.58 |
2337 | 旺宏 | 1.53 |
2383 | 台光電 | 1.43 |
3036 | 文曄 | 1.41 |
2449 | 京元電子 | 1.4 |
3044 | 健鼎 | 1.39 |
1802 | 台玻 | 1.32 |
2542 | 興富發 | 1.28 |
3017 | 奇鋐 | 1.24 |
3189 | 景碩 | 1.23 |
6176 | 瑞儀 | 1.21 |
2915 | 潤泰全 | 1.14 |
2637 | 慧洋-KY | 1.13 |
2606 | 裕民 | 1.11 |
3665 | 貿聯-KY | 1.03 |
2006 | 東和鋼鐵 | 0.96 |
5522 | 遠雄 | 0.96 |
2809 | 京城銀 | 0.93 |
6271 | 同欣電 | 0.75 |
0056 成分股挑選標準
0056 最大的亮點、也是最大的優點——配息,先前有簡單提到 0056 會從台股上市市值前 150 檔股票中挑選出未來一年現金殖利率最高的股票,不過未來殖利率並非是 0056 挑選的唯一標準唷!袋鼠金融仔細翻閱公開說明書幫大家整理出以下 3 種規則:
從臺灣 50 指數和臺灣中型 100 指數成分股中,挑選出標的;
根據 I/B/E/S(Institutional Brokers Estimate System)系統中之未來一年的每股預測 /估計現金股利為計算基礎,由高到低排名選出前 30 的股票,並用殖利率決定權重;單日總流動性要能有 15 億以上成交量。
元大高股息 0056 採用「定期調整」
每半年度會審核一次,並於 6 月及 12 月的第 3 個星期五後的下一交易日起逐日生效。倘若在定期調整時間之外,臺灣 50 指數與臺灣中型 100 指數有所變動,則會依照下列變動情況進行調整:
● 成分股納入:將於下次半年度審核時再作調整;
● 成分股刪除:若該成分股包含在 0056 中,將會刪除該成分股,並依臺灣高股息指數其餘成分股之權重比例重新分配。
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0056 優缺點&風險老實說
0056 優點:為何那麼多人買?
今年元大高股息 0056 有 2 大新高:
1. 受益人數截至 2023/6/16 止有 690 萬 4,034 人,光是 5 月受益人數就有 91 萬 1,547 人。
2. 保守原則計算,每股配息可達 NT$ 2.1,為 0056 創立以來第一次配息突破 NT$ 2,受益人數有望在除息交易日前上升。
不過,基金配息率不代表報酬率;而且股價下跌也意味著市場上會有更多股票的價值被低估,因此再將身上的閒錢投入之前,最重要的便是了解自己的投資目的與動機,以及投資標的的好與壞!今天袋鼠金融就會告訴大家什麼樣的人適合 0056、又 0056 有什麼缺點與風險。
0056 缺點&風險
有配股息不代表公司實力強健
貸鼠先生建議大家在購買 0056 之前,要想清楚自己想要從這次的投資中獲得什麼唷!會這樣說是因為「配給股利」一詞,時常會帶給大家一種錯覺——有配股利就代表公司獲利穩定,而公司獲利穩定就代表實力不錯、長期不會虧損的感覺。又或者是大家需要配息來作為穩定的現金流,好支持日常生活所需。
但是!根據諾貝爾經濟學獎得主 Fama & French 提出的資產定價模型,該模型可以透過 5 因子來解釋近 100% 的股票報酬,其中「股利」並沒有名列其中,因此可以解釋為無論公司有無配息,都不會影響股票報酬!這也連帶破解了大家對於「穩定配息=公司實力不錯,會變強」的迷思。
有無股息不影響報酬率
相信大家看完上方敘述,不免感到困惑。一開始袋鼠金融也是這樣,不過好加在我們能透過下方範例來證明股息的有無不影響報酬率。
首先,我們持有一公司股票 100 股,每股價格為 NT$ 100,因此市值為 NT$ 10,000。而我們目前手頭接著,我們根據配息與否分成下列 2 種情形:
配息 2 大情況 | |
---|---|
配息:每股 NT$ 1,因此可得利息 NT$ 100。 | 沒有配息,因此賣出 1 股來獲得 NT$ 100。 |
配息後股價會從 NT$ 100 下降至 NT$ 99,因此持有股票價值為 NT$ 9,900 | 由於賣出 1 股,目前只持有 99 股,因此持有股票價值為 NT$ 9,900。 |
將利息與持有股票價值相加,總價值為 NT$ 10,000。 | 將賣出所得獲利與持有股票價值相加,總價值為 NT$ 10,000。 |
由此可知,股利並不會影響股票報酬。在這樣的情況下,股票是否具備 Fama & French 所說的 5 因子,才會帶來關鍵性的改變——也是大家喜聞樂見的「股價上漲」。這 5 因子為:
1. 市場報酬率(Market Return)
2. 市值(Small Minus Big, SMB)
3. 帳面市值比(High Minus Low, HML)
4. 獲利能力(Robust Minus Weak, RMW)
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0056 配息 2 大重點
0056 除權息、配息日期&配息次數
0056 配息改為每季一次,配息月份訂在 1、4、7、10 月,由於是今年(2023)才改,因此 7 月會是新的配息開始,至於配息日期,袋鼠金融將持續為您追蹤。
0056 配息怎麼算?
由於元大高股息 0056 的配息為現金股利,因此我們得採用下列公式:
配息金額 X 持有股數 (單位:元)
舉例來說,倘若持有 0056 共 100 股,倘若配息為一股 NT$ 2.1,則會獲得現金股利 100 * NT$ 2.1 = NT$ 210。
我適合買 0056 嗎?
實際上這樣的問題終究回歸於投資的動機為何。舉例來說,對於年過一甲子的袋鼠伯伯來說,他或許對股價不大在意,也不想等待 20 ~ 30 年被動投資所帶來的複利效應(因為到時候就太老了,很可能花不到),就可以選擇類似收租概念的 0056,透過穩定配息來獲得穩定現金流。
如果是剛出社會、風險承擔能力較佳的年輕人,袋鼠金融建議大家可以仔細看看上方的舉例,並了解被動投資所代表得真正含義,再來想想自己該選擇高股息的 0056,還是配息較少的 0050、006208。倘若希望有穩定現金流,其實只要在需要的時候動動手指、賣出零股,就可以輕易獲得!而且長時間來看,大盤會持續向上,ETF 的報酬也會往上升唷!
0056 元大高股息常見問題
存股到底該存 0050 還是 0056?得取決於自己的投資動機與風險承受能力!簡單說,由於股利多寡與股票報酬率並沒有任何關係,因此我們可以想像成獲取股利 = 賣掉一小部分自身股票。基於上述想法,貸鼠先生建議大家若想要長期投資,在一段時間後(20 ~ 30 年)透過複利效應獲利,可以選擇 0050、006208 這類追蹤大盤為主,會隨著時間逐漸向上的 ETF。若不想等待那麼久,也不想賣掉 ETF,則可以選擇每年穩定配息的 0056。不過大家也要注意,0056 過去曾有 2 年未配息的紀錄,所以並不是「保證」年年配息。
目前元大高股息 0056 的配息次數為每季一次,現金收益公布日、除息交易日在 1、4、7、10 月左右,若大家想要賺現金股利,建議大家在除息交易日之前買入,這樣才可以獲得現金股利唷!