元大高股息 0056 這一檔 ETF 好嗎?現在台股大跌,我適合買 0056 嗎?為什麼最近身旁許多朋友、存股族都跑去買 0056 ETF 定期定額呢?原因其實比大家想像得還要簡單——大家渴望獲得穩定、看得到的現金流,也就是 ETF 配息!今天,貸鼠先生就要帶大家好好認識它,讓大家了解它的成分股有哪些、挑選成分股的標準為何,並解析其優缺點與投資風險,再搭配大家最關心的配息時間,讓大家輕鬆了解 0056 ETF怎麼買才划算、適合!那我們事不宜遲,趕緊往下看、輕鬆學股票入門吧???
目錄
0056 元大高股息是什麼?
0056 元大高股息原名為元大台灣高股息證券投資信託基金,於 2007 年 12 月掛牌,是台灣成立時間最久的台股高股息 ETF。0056 追蹤臺灣高股息指數,選股邏輯便是從台股上市市值前 150 檔股票中,挑選出未來 1 年預測現金股利殖利率最高的 30 檔股票,旨在讓投資者能領到穩定、高額配息。
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0056 成分股有哪些?
由上可知,0056 成分股總共有 30 檔,目前這 30 檔大致如下:
而詳細 30 檔全部持有比例為:
0056 成分股一覽表 | ||
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持有商品代號 | 持有商品名稱 | 權重(%) |
2382 | 廣達 | 5.8 |
2301 | 光寶科 | 5.58 |
2357 | 華碩 | 5 |
2609 | 陽明 | 4.97 |
3034 | 聯詠 | 4.96 |
4938 | 和碩 | 4.66 |
1102 | 亞泥 | 4.62 |
2409 | 友達 | 4.52 |
2303 | 聯電 | 4.4 |
2454 | 聯發科 | 4.33 |
1101 | 台泥 | 4.14 |
2002 | 中鋼 | 4.07 |
2603 | 長榮 | 3.84 |
2324 | 仁寶 | 3.53 |
TX | 臺股期貨 | 3.46 |
2377 | 微星 | 3.43 |
2347 | 聯強 | 3.29 |
2356 | 英業達 | 3.05 |
3231 | 緯創 | 2.91 |
3702 | 大聯大 | 2.91 |
2385 | 群光 | 2.24 |
2376 | 技嘉 | 2.13 |
3036 | 文曄 | 1.99 |
3044 | 健鼎 | 1.83 |
6176 | 瑞儀 | 1.63 |
5522 | 遠雄 | 1.56 |
2006 | 東和鋼鐵 | 1.44 |
2449 | 京元電子 | 1.41 |
2014 | 中鴻 | 1.18 |
2441 | 超豐 | 1.06 |
0056 成分股挑選標準
0056 最大的亮點、也是最大的優點——配息,先前有簡單提到 0056 會從台股上市市值前 150 檔股票中挑選出未來一年現金殖利率最高的 30 檔股票,不過未來殖利率並非是 0056 挑選的唯一標準唷!貸鼠先生仔細翻閱公開說明書幫大家整理出以下 3 種規則:
- 從臺灣 50 指數和臺灣中型 100 指數成分股中,挑選出 30 檔標的;
- 根據 I/B/E/S(Institutional Brokers Estimate System)系統中之未來一年的每股預測 /估計現金股利為計算基礎,由高到低排名選出前 30 的股票,並用殖利率決定權重;
- 單日總流動性要能有 15 億以上成交量。
元大高股息 0056 採用「定期調整」:每半年度會審核一次,並於 6 月及 12 月的第 3 個星期五後的下一交易日起逐日生效。倘若在定期調整時間之外,臺灣 50 指數與臺灣中型 100 指數有所變動,則會依照下列變動情況進行調整:
- 成分股納入:將於下次半年度審核時再作調整;
- 成分股刪除:若該成分股包含在 0056 中,將會刪除該成分股,並依臺灣高股息指數其餘成分股之權重比例重新分配。
0056 優缺點&風險老實說
0056 優點:為何那麼多人買?
今年元大高股息 0056 有 2 大新高:
- 受益人數截至 2022/9/30 止有 76 萬 2,803 人,較上周又增加超過 1.5 萬人。
- 保守原則計算,每股配息可達 NT$ 2.1,為 0056 創立以來第一次配息突破 NT$ 2,受益人數有望在除息交易日前上升。
自從 2022 年 1 月高點後,台股便開始走下波,這代表的便是更低廉的股價,而更低廉的股價則代表著已持股的投資人投報率會下降,再加上萬物齊漲,不免多了許多人選擇元大高股息 0056,希望能藉由現金股利的配發,來獲得一筆穩定現金流。
不過,基金配息率不代表報酬率;而且股價下跌也意味著市場上會有更多股票的價值被低估,因此再將身上的閒錢投入之前,最重要的便是了解自己的投資目的與動機,以及投資標的的好與壞!今天貸鼠先生就會告訴大家什麼樣的人適合 0056、又 0056 有什麼缺點與風險。
0056 缺點&風險
有配股息不代表公司實力強健
貸鼠先生建議大家在購買 0056 之前,要想清楚自己想要從這次的投資中獲得什麼唷!會這樣說是因為「配給股利」一詞,時常會帶給大家一種錯覺——有配股利就代表公司獲利穩定,而公司獲利穩定就代表實力不錯、長期不會虧損的感覺。又或者是大家需要配息來作為穩定的現金流,好支持日常生活所需。
但是!根據諾貝爾經濟學獎得主 Fama & French 提出的資產定價模型,該模型可以透過 5 因子來解釋近 100% 的股票報酬,其中「股利」並沒有名列其中,因此可以解釋為無論公司有無配息,都不會影響股票報酬!這也連帶破解了大家對於「穩定配息=公司實力不錯,會變強」的迷思。
有無股息不影響報酬率
相信大家看完上方敘述,不免感到困惑。一開始貸鼠先生也是這樣,不過好加在我們能透過下方範例來證明股息的有無不影響報酬率。
首先,我們持有一公司股票 100 股,每股價格為 NT$ 100,因此市值為 NT$ 10,000。而我們目前手頭接著,我們根據配息與否分成下列 2 種情形:
- 配息:每股 NT$ 1,因此可得利息 NT$ 100。
- 配息後股價會從 NT$ 100 下降至 NT$ 99,因此持有股票價值為 NT$ 9,900
- 將利息與持有股票價值相加,總價值為 NT$ 10,000。
- 沒有配息,因此賣出 1 股來獲得 NT$ 100。
- 由於賣出 1 股,目前只持有 99 股,因此持有股票價值為 NT$ 9,900。
- 將賣出所得獲利與持有股票價值相加,總價值為 NT$ 10,000。
由此可知,股利並不會影響股票報酬。在這樣的情況下,股票是否具備 Fama & French 所說的 5 因子,才會帶來關鍵性的改變——也是大家喜聞樂見的「股價上漲」。這 5 因子為:
- 市場報酬率(Market Return)
- 市值(Small Minus Big, SMB)
- 帳面市值比(High Minus Low, HML)
- 獲利能力(Robust Minus Weak, RMW)
0056 配息 2 大重點
0056 除權息、配息日期&配息次數
目前平均來看,0056 除權息日程為下:
0056 除權息時程一覽表 | |||
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– | 現金收益公布日 | 除息交易日 | 收益分配發放日 |
平均時程 | 10 月上中旬 | 10 月中旬 | 11 月中下旬 |
0056 配息次數為每年一次,大家可以根據上方貸鼠先生幫大家整理的除權息、配息日期,來決定要何時買入、賣出。
0056 配息怎麼算?
由於元大高股息 0056 的配息為現金股利,因此我們得採用下列公式:
配息金額 X 持有股數 (單位:元)
舉例來說,倘若持有 0056 共 100 股,倘若配息為一股 NT$ 2.1,則會獲得現金股利 100 * NT$ 2.1 = NT$ 21。
我適合買 0056 嗎?
實際上這樣的問題終究回歸於投資的動機為何。舉例來說,對於年過一甲子的貸鼠伯伯來說,他或許對股價不大在意,也不想等待 20 ~ 30 年被動投資所帶來的複利效應(因為到時候就太老了,很可能花不到),就可以選擇類似收租概念的 0056,透過穩定配息來獲得穩定現金流。
如果是剛出社會、風險承擔能力較佳的年輕人,貸鼠先生建議大家可以仔細看看上方的舉例,並了解被動投資所代表得真正含義,再來想想自己該選擇高股息的 0056,還是配息較少的 0050、006208。倘若希望有穩定現金流,其實只要在需要的時候動動手指、賣出零股,就可以輕易獲得!而且長時間來看,大盤會持續向上,ETF 的報酬也會往上升唷!
0056 元大高股息常見問題
存股到底該存 0050 還是 0056?得取決於自己的投資動機與風險承受能力!簡單說,由於股利多寡與股票報酬率並沒有任何關係,因此我們可以想像成獲取股利 = 賣掉一小部分自身股票。基於上述想法,貸鼠先生建議大家若想要長期投資,在一段時間後(20 ~ 30 年)透過複利效應獲利,可以選擇 0050、006208 這類追蹤大盤為主,會隨著時間逐漸向上的 ETF。若不想等待那麼久,也不想賣掉 ETF,則可以選擇每年穩定配息的 0056。不過大家也要注意,0056 過去曾有 2 年未配息的紀錄,所以並不是「保證」年年配息。
目前元大高股息 0056 的配息次數為每年一次,現金收益公布日、除息交易日皆在 10 月中旬左右,而 11 月中下旬則會是收益分配發放日,也就是現金股利進帳的時候!若大家想要賺現金股利,建議大家在除息交易日之前買入,這樣才可以獲得現金股利唷!