by 
袋鼠金融導讀｜在全球金融市場中,日本作為世界第三大經濟體,一直是投資者關注的焦點。然而,對於許多投資者來說,直接投資日本股票市場可能存在語言、文化和市場知識等障礙。這就是為什麼像 00645 ETF 這樣的投資工具變得如此重要。本文將深入探討 00645 ETF,幫助您全面了解這個投資日本股市的有力工具。如果還想要了解更多 ETF 的詳細介紹，可以參考我們的00930 永豐 ESG 低碳高息 ETF、00665L 富邦恒生國企正 2 槓桿型 ETF、00675L 富邦臺灣加權正 2 ETF。
目錄
00645 ETF 是什麼？
00645 ETF 是由富邦投信發行的日本股票指數型 ETF 基金。它的主要投資目標是追蹤日本東證指數（TOPIX）的績效表現。TOPIX 是一個廣泛代表日本股票市場的指數，包含了東京證券交易所第一部上市的所有股票。
| 00645 ETF 基本資料 | |
|---|---|
| 項目 | 內容 |
| 基金類型 | 指數股票型 |
| 風險等級 | RR5 |
| 計價幣別 | 新台幣 |
| 成立日 | 2015/10/28 |
| 保管銀行 | 永豐商業銀行 |
| 主要投資標的 | 本基金投資於中華民國與國外投資有價證券及從事證券相關商品交易。 本基金可投資國家包括：中華民國、日本、新加坡。 |
| 基金規模 | 新台幣 36.48 億元 |
| 收益分配 | 不配息，基金之收益全部併入基金資產。 |
| 基金單位淨值 | 新台幣 38.67 元 |
| 線上交易 | 否 |
| 申購手續費率(最高不超過) | 2% |
| 經理費率 | 0.50% |
| 保管費率 | 0.20% |
資料來源：00645 富邦日本
這支 ETF 具有以下幾個關鍵特點:
- 匯率避險策略: 00645 ETF 採用匯率避險機制，旨在降低日圓兌新台幣匯率波動對投資報酬的影響。
- 費用結構: 總費用率為 1.02%，雖然相對其他 ETF 略高，但目前是台灣市場唯一的日本股票 ETF。
- 分散投資: 投資組合高度分散，追蹤誤差較小，適合希望全面投資日本股市的投資人。
- 相對抗跌性: 在 2020 年新冠疫情期間，日本股市表現出相對較強的抗跌能力，優於其他主要股市。
00645 選股策略
00645 ETF 的選股策略主要基於以下幾個原則:
- 指數追蹤: 主要投資於 TOPIX 指數成分股，力求複製該指數的整體表現。
- 高度分散: 投資組合高度分散化，盡量減小與 TOPIX 指數的追蹤誤差。
- 匯率避險: 採用匯率避險策略，降低匯率波動風險，讓投資者專注於日本股市表現。
- 防禦性考量: 考慮到日本股市在全球市場動盪時表現出的相對抗跌性，也是其選股策略的一個考量因素。
這種策略使 00645 ETF 成為一個被動管理、低成本、高效率的投資工具，為投資者提供了便捷參與日本股市的渠道。
| 新戶交易享好禮💰 |
|---|
 |
| 🎁 新戶交易達門檻送日本雙人機票 🎁 台美股定期定額手續費僅1元 🎁 Woojii APP一站式投資台美股 |
 |
| 謹慎理財 信用至上 |
00645 成分股
由於 00645 ETF 追蹤 TOPIX 指數，其成分股實際上包括了東京證券交易所第一部上市的所有股票。這意味著投資者通過這支 ETF 可以接觸到日本經濟的各個領域，以下為期前十大持股：
| 00645 ETF 前十大持股 | |
|---|---|
| 投資標的 | 比例(%) |
| Toyota Motor Corp | 4.6 |
| Mitsubishi UFJ Financial Group Inc | 2.45 |
| Sony Corp | 2.25 |
| Hitachi Ltd | 1.93 |
| Sumitomo Mitsui Financial Group Inc | 1.77 |
| Tokyo Electron Ltd | 1.76 |
| KEYENCE CORP | 1.72 |
| Mitsubishi Corp | 1.65 |
| Mitsui & Co Ltd | 1.56 |
| Recruit Holdings Co Ltd | 1.45 |
資料來源：00645 富邦日本
這種廣泛的投資範圍確保了投資組合的高度分散性，有助於降低單一公司或行業風險。
袋鼠精選證券商 |
||
|---|---|---|
 點我開戶 | 🎁 Woojii APP一站式投資台美股 🎁 台美股定期定額手續費僅1元 🎁 新戶交易達門檻送日本雙人機票 | 手續費最低 1 元 |
 點我開戶 | 🎁 開戶即送 NT$ 3,000 抵用金 🎁 推薦親友賺點數，好禮任您選 🎁 成功扣款一筆定期定額送 NT$ 500 抵用金 | 台股手續費最低 1 折 |
 點我開戶 | 🎁 【口袋錢包】業界首創！可設定自動扣繳買股款項，不怕忘記轉帳 🎁【線上開戶】免新開銀行交割戶，最快當日就可下單 🎁 11/11~11/30 期間完成開戶＋交易（不限台美股），可享台股 22 折 及美股 0.1% 0 低銷 | 手續費折扣2.2折 |
 點我開戶 | 🎁 【開戶禮】送500 momo幣！ 🎁【交易禮】完成首筆電子交易(含存股專案)送200 momo幣！ | 定期定額扣款1000元 |
 點我開戶 | 🎁 將永豐大戶作為交割戶， 享 1.5% 活存利率、每月 20 次跨提跨轉免手續費 🎁定期定額平台，最低100台幣、100美金就能存！ | 手續費最低 2 折 |
| 謹慎理財 信用至上 | ||
00645 近期表現分析
我們可以根據日本股市的整體表現和 00645 ETF 的特點進行一些分析:
| 00645 ETF 績效表現 （資料截至 2024.06.27） | |
|---|---|
| 期間 | 績效 |
| 1週 | 2.63% |
| 1個月 | 0.99% |
| 3個月 | 0.86% |
| 6個月 | 19.72% |
| 今年至今 | 19.57% |
| 1年（年化報酬率） | 26.87% |
| 2年（年化報酬率） | 24.42% |
| 3年（年化報酬率） | 14.65% |
| 5年（年化報酬率） | 14.05% |
| 10年（年化報酬率） | – |
資料來源：Yahoo 奇摩股市
- 日本股市表現： 近年來，在日本政府的經濟刺激政策和企業治理改革的推動下，日本股市整體呈現上升趨勢。
- 匯率影響： 由於 00645 ETF 採用匯率避險策略，其表現可能與未經避險的日本股票投資有所不同。
- 全球經濟因素：全球經濟形勢、貿易關係變化等因素都可能影響日本股市，進而影響 00645 ETF 的表現。
- 疫情影響：在新冠疫情期間，日本股市表現出相對較強的抗跌性，這可能對 00645 ETF 的表現產生正面影響。
投資者應該定期關注 00645 ETF 的最新表現報告，以獲取更準確的績效信息。
00645 ETF 優點
廣泛市場覆蓋確實是 00645 ETF 的一大優勢。通過投資 TOPIX 指數成分股，這支 ETF 不僅提供了對日本整體股票市場的全面曝險，還實現了深度的行業多元化。從科技巨頭到傳統製造業，從金融服務到消費品牌，TOPIX 指數涵蓋了日本經濟的方方面面。這種全面性使投資者能夠一次性接觸到日本經濟的各個領域，既包括穩健的大型跨國公司，也包括具有高增長潛力的中小型企業。更重要的是，這種廣泛的市場覆蓋為投資者提供了極高的經濟代表性，使 00645 ETF 成為反映日本整體經濟狀況的有力工具。
匯率避險優勢
匯率避險策略無疑是 00645 ETF 的一大亮點。這一特性不僅有效降低了匯率波動對投資報酬的影響，還為投資者帶來了更多隱性益處。首先，它大大簡化了投資決策過程。投資者可以將注意力集中在評估日本股市的基本面上，而不必同時權衡複雜的匯率因素。這種簡化不僅降低了投資的複雜性，還提高了投資決策的效率。其次，匯率避險提高了投資回報的可預測性。通過消除匯率波動的影響，00645 ETF 的表現更加直接地反映日本股市的真實走勢，使得投資者能夠更準確地評估和預測其投資表現。此外，在日圓可能貶值的情況下，匯率避險還起到了保護投資者免受額外匯率損失的作用，從而提高了投資的整體安全性。
高度分散化
高度分散化是 00645 ETF 的另一個關鍵優勢。通過追蹤包含數百家公司的 TOPIX 指數，這支 ETF 不僅有效降低了單一公司或行業風險，還為投資者提供了更穩定的投資體驗。這種分散化策略有助於管理系統性風險，讓投資者更多地承擔可控的市場整體風險，而非難以預測的個別公司風險。同時，投資組合的高度分散性還最大化了捕捉潛在高增長股票的機會。投資者無需擔心錯過可能的市場贏家，因為 TOPIX 指數已經包含了東京證券交易所第一部上市的所有股票。此外，分散投資通常能夠降低投資組合的整體波動性，為投資者帶來更平穩的投資過程和更穩定的長期回報。
相對抗跌性
日本股市在全球市場波動中表現出的相對抗跌性，使 00645 ETF 成為投資組合中潛在的穩定因素。這一特性在 2020 年新冠疫情期間得到了充分體現，當時日股的跌幅明顯小於其他主要股市。這種相對抗跌性使 00645 ETF 成為投資組合中的潛在防禦性資產，有助於在全球市場動盪時期提供一定的穩定性。更重要的是，由於其相對獨立的表現特性，將 00645 ETF 納入全球投資組合可以提高整體的多元化程度，潛在降低整體風險。在全球市場普遍下跌時，日本股市的相對抗跌性可能為投資者提供更好的市場進入時機，從而優化長期投資策略。
被動管理優勢
作為一支指數型 ETF，00645 採用被動管理策略，這帶來了多方面的優勢。首先，被動管理通常意味著較低的管理成本，這直接有利於提高投資者的長期回報。其次，被動管理減少了人為判斷錯誤的風險，確保投資組合始終緊密追蹤目標指數。此外，被動管理策略還帶來了高度的透明度，投資者可以清楚地了解 ETF 的持股組合。相比主動管理基金，被動管理的 ETF 通常有較低的換手率，這可能帶來更低的交易成本和更高的稅務效率。長期研究表明，被動管理的指數型基金往往能夠在長期內戰勝大多數主動管理基金，為投資者提供穩定且具有成本效益的市場回報。
00645 ETF 缺點
相對較高的費用
00645 ETF 的總費用相比許多其他 ETF 而言略高。雖然這在某種程度上可以被其獨特的市場定位和匯率避險特性所解釋，但仍然可能影響長期投資回報。投資者需要權衡這一費用是否值得 ETF 提供的特殊價值。
潛在的高波動性
作為一支單一國家股票 ETF，00645 的波動性可能高於更加多元化的全球 ETF。日本股市的特定風險和波動可能會直接反映在 ETF 的表現上，這對於風險承受能力較低的投資者來說可能是一個挑戰。
有限的資產規模
00645 ETF 的資產規模相對較小。較小的資產規模可能導致流動性問題，特別是在市場動盪時期。這可能會影響投資者買賣 ETF 的便利性和成本。
00645 風險評估
- 市場風險: 作為一支追蹤日本股市的 ETF，00645 不可避免地面臨著與日本經濟和股票市場相關的系統性風險。日本股市的整體表現將直接影響 ETF 的價值。
- 匯率風險: 儘管 00645 ETF 採用匯率避險策略，但仍無法完全消除匯率風險。日圓兌新台幣的大幅波動可能影響 ETF 的表現。
- 追蹤誤差風險: 雖然 00645 ETF 致力於緊密追蹤 TOPIX 指數，但仍可能存在追蹤誤差。這意味著 ETF 的表現可能與指數有所偏離。
- 集中度風險: 投資完全集中在日本市場，缺乏地域多元化，可能增加投資組合的整體風險。
- 政策風險: 日本政府和央行的政策變化可能對股市產生重大影響，進而影響 ETF 的表現。
- 費用風險: 相對較高的費用率可能在長期內拖累投資回報。
- 被動管理風險: 作為被動管理的 ETF，00645 無法靈活應對市場變化，在某些情況下可能錯過投資機會或無法及時規避風險。
00645 總結
00645 ETF 為投資者提供了一個便捷、高效的途徑參與日本股市。它的主要優勢在於廣泛的市場覆蓋、匯率避險策略、高度分散化投資以及相對穩定的表現。然而，投資者也需要意識到諸如單一市場風險、相對較高的費用、潛在的高波動性等缺點。
總的來說，00645 ETF 適合那些看好日本經濟前景、希望在投資組合中加入日本股票曝險，同時又不願承擔直接投資個股風險的投資者。然而，投資者在做出決策時，應當充分考慮自身的風險承受能力、投資目標以及整體資產配置策略。
00645 常見問題
這取決於您的投資策略和對日本市場的看法。作為一支追蹤大盤指數的 ETF，它確實適合長期投資，但您需要定期評估其在您整體投資組合中的表現和角色。
這取決於您的投資目標和風險承受能力。00645 ETF 可以作為全球多元化投資組合中日本市場配置的一部分，但由於它集中投資於單一國家，不建議作為投資組合的主要成分。
可以通過以下方式監控 00645 ETF 的表現: 定期查看 ETF 發行商提供的基金報告、關注 ETF 的每日淨值變動
、比較 ETF 與 TOPIX 指數的表現差異、使用財經網站或 App 設置價格提醒、關注影響日本股市的重要經濟新聞和事件。
