比特幣ETF有哪些？比特幣/加密貨幣現貨ETF是什麼？

袋鼠金融導讀｜比特幣近年來成為了相當熱門的投資，其驚人的收益率使其成為投資人與新聞媒體的重點關注對象，加上今年 1 月美國證券交易委員會（SEC）批准各 ETF 發行機構申請的「比特幣 ETF 」，以及近期聯準會 FED 放出即將降息的消息，將大大地衝擊投資市場，袋鼠金融今天就要介紹比特幣 ETF 給大家，並介紹購買管道。如果還想了解更多美股相關的資訊，可以參考我們的美股大盤指數怎麼看、美股複委託 vs. 海外券商、美股帳戶開戶教學等相關文章。

比特幣是什麼？

2008年由中本聰創造
去中心化的加密貨幣與支付系統

供應量固定,上限為 2100 萬個

比特幣是 2008 年由一名匿名創造者 中本聰所推出，為一種去中心化的加密貨幣與支付系統，比特幣的交易是基於區塊鏈技術而得以進行，利用區塊鏈的分佈式分類帳技術，在多個站點、機構或地理位置共享和同步數據庫，並允許交易擁有公開的「證人」，使得網路攻擊的困難度大增，也增加網路交易安全的信賴感。

比特幣的供應數量固定（上限為 2,100 萬個）且不受任何國家的中央銀行控制，以及 4 年 1 度的「比特幣減半」，因此價格不可預測，加上比特幣將貨幣推進至數位化的網路時代，也被許多人稱為「網路黃金」，然而其價格的不穩定性使得許多投資人退避三舍，也因此還無法應用於日常生活中。

比特幣的優勢與績效表現

近年來，比特幣作為投資資產持續維持優異表現，甚至優於較為大眾所熟知的美股、黃金、市場趨勢投資等等，而比特幣在具有高潛在投資回報率的同時還不容易受市場波動所影響，已然成為提高投資組合報酬率的熱門選擇。

比特幣、加密貨幣現貨 ETF是什麼？

更安全、更放心

由金融公司管理、通過授權參與者(APs)平衡價格差異

與許多市面上的 ETF 相似，比特幣現貨 ETF 與加密貨幣 ETF 通過對比特幣或其他虛擬貨幣的直接投資作為基礎資產，使得比特幣 ETF 及加密貨幣 ETF 的價格與比特幣或其他虛擬貨幣本身的價格有非常直接的相關，購買比特幣 ETF 或加密貨幣 ETF 就相當於購買該基金的部分比特幣或其他虛擬貨幣，並由該金融公司進行管理，若 ETF 的交易價格波動，則視與比特幣或虛擬貨幣的實際價格的差距進行授權參與者（Authorized Participants,APs）買賣操作，並重新平衡、分配持有量。

比特幣 ETF 投資優缺點

由於比特幣投資風險高，所以降低投資人風險的比特幣 ETF 就成為了投資比特幣的熱門選擇，以下我們將為你分析比特幣 ETF 主要的優缺點。

優點

• 便利性：投資者可以透過較為傳統的證券帳戶進行交易，而不需直接購買並儲存比特幣。
• 流動性：比特幣 ETF 在主要交易所上市，流動性高且易於買賣，克服比特幣流動性低的問題。
• 風險管理： ETF 使投資人可以間接持有比特幣，且受金融公司控管，減少網路攻擊風險和相關技術問題。
• 受監管機構監督：比特幣現貨 ETF 受美國證券交易委員會監管，需要註冊並遵守特定透明度、報告和監管要求。
• 多樣化投資：可以將比特幣 ETF 視為投資組合的一種，並以此實現多樣化投資。

缺點

• 市場波動性：比特幣價格變動劇烈， ETF 價格受其影響也變動劇烈。
• 費用率與管理費：一些金融公司將對發行的 ETF 收取一定的費用率或管理費。
• 間接持有：投資人無法直接持有比特幣，且由於多數比特幣 ETF 不配息，因此投資人可能無法直接獲得比特幣價格上漲的收益。
• 價格追蹤誤差： ETF 的價格可能與比特幣的實際價格存在差距。
• 破壞去中心化：由於 ETF 的本質與比特幣的去中心化相悖，一定程度地破壞了原先的去中心化程度。

投資比特幣ETF的優缺點
優點	缺點
便利性	市場波動性
流動性	費用率與管理費
風險管理	間接持有
受監管機構監督	價格追蹤誤差
多樣化投資	破壞去中心化

比特幣現貨 ETF 代號有哪些？

隨著市場逐漸意識到加密貨幣不僅僅只是一個短期趨勢後，美國證券交易委員會於1月批准了「比特幣 ETF 」的發行，使得投資市場快速移轉大量資金並進駐加密產業，市場迅速增加可供投資人選擇的加密貨幣產品數量，以下整理了現行市場部分可供交易的相關 ETF 資訊及代號 。

比特幣ETF
ETF名稱	ETF代號	資產規模（USD）	費用率	著重點
iShare Bitcoin Trust	IBIT	202.2億	0.12%	做多比特幣，做空美元
Grayscale Bitcoin Trust	GBTC	173.2億	1.50%	做多比特幣，做空美元
Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund	FBTC	102.4億	0%	做多比特幣，做空美元
ARK 21Shares Bitcoin ETF	ARKB	31.5億	0.21%	做多比特幣，做空美元
Bitwise Bitcoin ETF	BITB	22.8億	0%	做多比特幣，做空美元
VanEck Bitcoin Trust	HODL	6.1億	0.25%	做多比特幣，做空美元
Coinshares Valkyrie Bitcoin Fund	BRRR	5億	0%	做多比特幣，做空美元
Invesco Galaxy Bitcoin ETF	BTCO	4.1億	0%	做多比特幣，做空美元
Franklin Templeton Digital Holdings Trust Shares of Franklin Bitcoin ETF	EZBC	4.1億	0.29%	做多比特幣，做空美元
WisdomTree Bitcoin Fund	BTCW	7476萬	0%	做多比特幣，做空美元
Tidal Commodities Trust I Hashdex Bitcoin ETF	DEFI	1053.4萬	0.94%	做多比特幣，做空美元

比特幣現貨 ETF 購買管道？

目前台灣尚未開放複委託購買比特幣 ETF ，台灣券商只提供複委託賣出比特幣 ETF 的服務。台灣投資人僅能透過海外券商申購，因其高波動性與購買上的困難，使得台灣投資人目前尚無較便捷的管道可以購買。

海外券商可透過如第一證券 Firstrade 、盈透證券 InteractiveBrokers 、嘉信理財 Charles Schwab 等等直接購買比特幣現貨 ETF 及其餘海外投資商品。

比特幣現貨 ETF總結

比特幣 ETF 為投資者提供了一種新的加密貨幣投資方式,具有便利性和監管保障。然而,投資者仍需謹慎評估風險,並根據自身情況做出投資決策。隨著加密貨幣市場的不斷發展,比特幣 ETF 可能會在未來扮演更重要的角色。

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