被動投資是什麼？與主動投資差異？優缺點及適合對象一次搞懂

袋鼠金融導讀｜投資的世界中，有兩種主要的投資策略：被動投資和主動投資。被動投資的目標是追蹤特定市場指數的表現，多以 ETF 投資為主；主動投資的目標是透過選股或擇時進出以擊敗大盤指數。本篇將說明，被動投資是什麼，並與主動投資進行比較，分別說明優缺點，也會告訴你如何股票開戶和 ETF 定期定額。

被動投資的定義

1976 年，第一檔指數基金——先鋒 500 指數基金 （Vanguard 500 Index Fund） 成立，為投資者提供了一個簡單、低成本的投資方式，也就是採取買進持有策略、不看出入場時機、不試圖追求高報酬的方式，此後，指數基金和指數型 ETF 的發展迅速，成為被動投資的主流工具。

被動投資是一種投資策略，其目標是透過投資指數基金或指數型 ETF，以追蹤特定市場指數的表現，與主動投資試圖透過選股或擇時進出時機，追求高報酬、擊敗大盤不同，被動投資認為市場是有效的。

被動投資的優點

1. 操作簡單

被動投資不需要花費大量時間研究選股或擇時進出，因此適合投資新手或沒有時間研究投資的忙碌人士，投資者只需選擇合適的指數基金或指數型 ETF，即可輕鬆參與市場。

2. 費用低廉

因為被動投資不會頻繁進出市場，交易成本會比較低，再來，被動投資的標的為指數型，也就是追著指數跑，比起基金這類的主動型投資商品，少了經理費、管理費等成本。

3. 風險較低

被動投資透過分散投資到眾多標的，因此可以降低單一標的的風險。例如，投資者可以透過投資標普 500 指數基金，一次性投資 500 家美國大型公司的股票。

4. 適合長期投資

被動投資是一種適合長期投資的策略，由於市場在短期內可能會出現波動，因此長期投資可以幫助投資者分攤波動，獲得穩健的回報。

被動投資的缺點

1. 無法靈活應對短期波動

被動投資通常會長期持有資產，因此無法靈活應對市場的短期波動。例如，在市場下跌時，被動投資者可能會遭受較大的損失。

2. 無法超越大盤

被動投資的目標是追蹤大盤指數的表現，因此無法超越大盤指，如果大盤指數表現不佳，那麼被動投資者的報酬率也會受到影響。

3. 選擇指數的難度

投資者需要根據自己的投資目標、風險承受度、以及投資期限來選擇合適的指數。這對於投資新手來說可能會有一點的難度，需要花點時間做功課。

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被動投資 vs 主動投資差異及適合對象

被動投資和主動投資是不同的投資策略，被動投資的目標是透過投資指數基金或指數型ETF，以追蹤特定市場指數的表現，不追求高報酬、進場時機和預測，因為是長期買進持有，成本和風險平均分攤掉，比起主動投資就比較低。

相反的，主動投資則試圖選股或進出場時機，希望能獲得高報酬，並擊敗大盤指數，像是自己在盤中交易，或是經理團隊操盤的基金，都算是主動投資。由於進出時間頻繁、基金管理團隊的費用較多，相對被動投資費用較高，同時，也會承受較多的風險。

被動投資 vs. 主動投資
投資方式	被動投資	主動投資
目標	追蹤大盤指數	擊敗大盤指數
操作方式	投資指數基金或指數型ETF	選股、擇時進出
費用	較低	較高
風險	較低	較高
適合對象	投資新手、忙碌人士、風險承受度較低的投資人	資深投資人、追求高報酬的投資人

被動投資與主動投資哪個好？

答案取決於投資者的個人情況。對於投資新手、沒有時間研究投資的忙碌人士、風險承受度較低的投資人來說，被動投資是一種更為合適的選擇。

對於、資深投資人、追求高報酬的投資人、願意承擔較高風險的投資人來說，主動投資則可能帶來更高的回報。

此外，投資者也可以考慮將兩種策略結合起來。例如，投資者可以將大部分資金投資於被動投資基金，並留出一部分資金進行主動投資。

如何開始被動投資

被動投資是一種簡單、低成本的投資策略，適合各種投資者。如果想開始被動投資，可以按照以下步驟進行：

1. 開設證券戶

向券商或銀行申請開立投資帳戶，以下證券戶提供給大家參考：

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2. 選擇投資標的開始投入資金

根據自己的投資目標開始投資，如果不想頻繁自己丟錢，可以使用定期定額投資。

被動投資常見問題

Q1：被動投資適合所有人嗎？

被動投資適合想要長期投資、不想花費大量時間研究市場的投資人。

Q2：如何挑選被動投資的標的？

根據自己的投資目標和風險承受度，選擇合適的投資標的。一般而言，建議選擇費用率低、追蹤誤差小的指數型基金或 ETF。

Q3. 如何開始被動投資？

選擇合適的指數基金或指數型 ETF，再透過定期定額的方式開始被動投資。