複利是什麼? 單利與複利差別、重點整理一次看！

袋鼠金融導讀｜如果有一天,有人告訴你:「只要利用複利力量投資,就可以輕鬆成為百萬富翁!」你是否也會半信半疑地點點頭?畢竟,這聽起來太過美好,難免令人質疑。然而事實上,複利確實擁有如此強大的力量,可以讓你透過適當運用,逐步累積財富,實現理財自由的夢想。今天,袋鼠金融將帶你一探複利的奧祕,一窺這種被譽為「第八大奇蹟」的投資法則。我們亦為你整理了2024銀行定存利率比較、月配息基金是什麼？、融資融券是什麼？等相關文章，助你迅速上手免驚慌！

複利是什麼

複利( Compound Interest )是一種計算利息的方式,其中利息不僅基於本金計算,還包括前期累積的利息,使利息能夠持續滾存並生息。這就是所謂的「利滾利」或「錢滾錢」的概念。舉個簡單例子,假設你存了 1 萬元定存,年利率 5%,若採單利計算,一年後你將賺取 500 元利息;但若採複利計算,第二年將以 1.05 萬元為基數賺取 525 元,如此循環,利息將呈現指數型成長。

因此，我們可以知道主要影響複利的 3 個因素為:

• 基礎利率：同樣地，利率決定了基於本金與先前獲利計算的利息。因此，利率的變化對於複利的影響將是顯著的。
• 投資時間：對於複利來說，投資的時間範圍對於收益將產生極大的影響。「利潤再投資」的效果將使得收益隨著時間的推移而指數增加。
• 本金：投資的本金金額不僅影響原始的投資回報，也影響了從利潤再投資所得到的額外利潤。部份投資策略如定期定額（Dollar-cost averaging）等更是進一步利用複利效應來擴展投資回報。

單利與複利的差別

利息計算方式不同

單利( Simple Interest )：利息僅基於本金計算，不包括之前所獲得的利息。每期產生的利息僅以投入本金為計算基準，不考慮之前的利息累積。

複利( Compound Interest )：利息計算基礎包括本金和之前累積的利息。每期的利息是前期的本金加上利息來計算，使得利息能夠生息，進而累積更多利息，達到「利滾利」的效果。

投資期間的風險差異

單利投資期間風險：
單利的每期利息僅基於最初的本金計算，不考慮之前的利息累積，因此風險相對較低，投資結果較為穩定。
單利投資期間風險主要在於市場波動和單一投資品種的風險，因為利息僅基於本金計算，不具有利滾利的效果，無法有效抵禦市場波動。

複利投資期間風險：
複利的每期利息是前期的本金加上利息來計算，使得利息能夠生息，進而累積更多利息，風險相對較高，但也帶來更高的潛在回報。
複利投資期間風險在於市場波動對於長期投資的影響，因為複利效應在長期投資中才會明顯，短期內可能會受到市場波動的影響。

融資融券差異比較表
交易方式	使用時機	付款利息	面臨風險
融資	預期市場上漲，手頭資金不足	需要	若市場下跌，可能會面臨虧損
融券	預期市場下跌	不需要	若市場上漲，可能會面臨虧損

總的來說，單利投資期間風險較為穩定但收益較低，而複利投資期間風險較高但潛在回報也更大。投資者應根據自身的風險承受能力和投資目標來選擇適合的投資方式。

複利的計算公式

單利計算公式

本利和 = 本金 + (本金 × 利率) × 期間

其中的變數解釋如下：
本金：投資或貸款的初始金額。
利率：該投資或貸款的年利率。
期間：投資或貸款的時間，通常以年為單位。

案例：
假設你有 10000 元的本金，年利率是 5%，銀行定存期為 3 年，那麼依據上面提供的單利計算公式：
本利和 = 本金 + (本金 × 利率) × 期間= 10000 + (10000 × 0.05) × 3= 10000 + 500 × 3= 10000 + 1500= 11500 元
所以，三年後你將得到 11500 元。

複利計算公式

本利和 = 本金 × (1 + 年利率) ^ 期間

其中的變數解釋如下：
本金：投資或貸款的初始金額。
年利率：該投資或貸款的年利率。
期間：投資或貸款的時間，通常以年為單位。

案例：
還是使用相同的本金 10000 元，年利率 5%，銀行定存期 3 年。但這次我們使用複利計算公式：
本利和 = 本金 × (1 + 年利率) ^ 期間= 10000 × (1 + 0.05) ^ 3= 10000 × 1.157625= 11576.25 元
因此，依照複利計算，三年後你將有 11576.25 元。

從這個例子可以看出，在相同的條件下，複利獲得的總金額（11576.25元）會比單利（11500元）多出 76.25 元。這就是複利的”利滾利”效應──利息也會產生利息，長期下來會顯著提升總收入。

複利的優點

複利投資的主要優點如下:

1. 長期投資能產生指數型成長。隨著時間的推移,複利效應會越來越明顯,使得投資的報酬越來越可觀。
   
2. 將報酬滾入本金再投資,可以讓資金在時間的累積下成長更快速。
   
3. 相比單利,複利 10 年後的本利和可高出36萬左右,差距隨時間增長而放大。
   
4. 投資大盤股票型 ETF ,平均年化報酬率可達 7%~10%,優於儲蓄險等商品。
   
5. 定期定額投資加上複利,可以平均購買價格,消除短期波動風險,培養正確的長期持有心態。

複利的缺點

不過,複利投資也有一些缺點:

1. 需要長期持有,短期內資金較不流動。
   
2. 投資股票型 ETF 等,需要承擔一定的市場風險。
   
3. 投資儲蓄險等商品,提前解約需支付違約金,報酬率也較低。
   
4. 自選個股需要大量時間研究,風險較高,門檻較高。

複利投資致勝策略

聽了上述複利優勢,想必您也按捺不住想立馬動手規劃的衝動了! 然而複利畢竟需要長期投資才能發揮最大威力,錯誤的規劃反而會適得其反。因此,在開始之前,我們必須先掌握幾項致勝關鍵策略:

選擇合適投資標的

複利計畫可運用於各種投資標的,從最保守的存款、債券,到風險較高的股票、基金,只要能產生穩定報酬率皆可。一般而言,大多數投資人會將核心資金投入低風險類股債基金,作為複利的基底。高風險標的如個股,則可作為加分項目,但權重不宜過高。

制訂合理期數和金額

期數和投資金額,端視個人的財務能力和目標而定。但建議最起碼要規劃至退休前,這樣才能累積足夠的資產規模。投資金額可由少至多逐步調高,但切記不可犧牲生活品質。金額愈多,達標時間就愈快。

持之以恆定期定額

複利秘訣之一,就是要固定每期的投資金額,絕不中斷。這不但符合”利滾利”的精神,也有助於平均投資成本,降低投資風險。建議可採取每月定期定額的方式,例如將薪資的一小部分固定拿出投資,就能循序漸進、持之以恆地複製。

保有耐心紀律 忌貪小恐

複利雖有神奇力量,但前提是必須給予時間去發酵。許多人看到短期沒什麼報酬就心浮氣燥、舉棄中輟,這正是錯誤的作法。相反地,我們必須有足夠的耐性和自我紀律,堅持執行長期投資計劃,不偏離軌道。只要鍥而不捨地前行,財富一定會指數倍增。

定期檢視調整

雖然複利計劃看似簡單,但隨著時間推移,個人的財務狀況和投資需求也會改變。因此我們需要每年至少檢視一次計劃的適切性,視情況作出調整,包括投資類型、金額、期數等,確保計劃能夠與財務目標相符。

結語

透過上述的詳細解析,相信您對於複利的力量和運用方式,已經有了更深入的體會。複利固然耗時而且看似簡單,卻蘊藏著強大的財富成長力量,只要我們能夠堅持執行,定期定額地滾存資金,一步一腳印地循序漸進,便能在不知不覺中累積可觀的財富,贏得期待已久的財務自由。從今天開始,就讓我們一起踏上複利之路,透過時間的力量和利滾利的法則,讓金錢為我們賺錢,邁向美滿人生的新境界!

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複利的常見問題