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袋鼠金融導讀｜在當前全球經濟環境充滿不確定性的背景下， ETF 投資作為一種靈活、低成本、高流動性的被動式投資工具越來越受到投資者的青睐。其中，00882 中信中國高股息 ETF 就是一隻備受矚目的香港上市產品。接下來，我們就一起深入瞭解這隻 ETF 的投資特點及投資價值。
目錄
00882 是什麼？
00882 ETF 全名「中信中國高股息 ETF」，由中國信託投信於 2021 年 1 月推出，追蹤「恆生中國高股息指數」。
主要投資在香港上市、至少 50% 收入來自中國的企業，涵蓋金融（40.01%）、工業（13.43%）、能源（10.91%）等行業。該 ETF 每年配息兩次，2023 年年化配息率約為 4.7%，管理費率僅 0.45%。
優點包括穩定收益與稅收優惠，但需留意市場波動及政策風險。適合尋求長期收益的投資者，但需謹慎評估風險與回報。
00882 的選股策略
中信中國高股息 ETF（代號：00882）追蹤「恒生中國高股息率指數」，其選股策略分為五大步驟：
- 資產池篩選：選取恒生綜合指數中，在香港上市且至少 50% 銷售收入來自中國的企業。
- 市值要求：從大型股與中型股中，篩選市值排名在最高 95% 內的公司。
- 流動性檢驗：需達到最近六個月日均成交值 2000 萬港幣以上。
- 其他篩選條件：要求至少三年現金股息派發記錄，並剔除涉及博彩、煙草及高波動性（前 25%）的股票。
- 排序方式：依淨股息率排序，選取前 50 檔作為成分股。
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00882 成分股組成
00882 中信中國高股息 ETF 追蹤恒生中國高股息率指數，該指數囊括了 50 只在香港上市、銷售收入至少 50% 來自中國內地的高股息公司。從行業分布來看，金融、工業和能源是該基金的三大重倉行業，佔比分別為 40.01%、13.43% 和 10.91%。
其中，金融行業包括中國工商銀行、中國銀行、中國建設銀行等大型國有銀行股：工業行業則有中國宏橋、東風集團股份等知名企業；能源行業主要投資於中海油、神華能源等能源股。總的來說，00882 所投資的都是中國內地的龍頭企業，在所屬行業具有較強的護城河和穩定的盈利能力。
| 00882 ETF 成分股（資料截至 2024.7.19） | |||
|---|---|---|---|
| 成分股 | 占比（%） | 成分股 | 占比（%） |
| 中信銀行 | 2.65% | 統一企業中國 | 2.63% |
| 建設銀行 | 2.57% | 中國飛鶴有限公司 | 3.51% |
| 遠東宏信 | 2.59% | 中國人民保險集團 | 2.60% |
| 農業銀行 | 2.82% | 中國銀河 | 2.96% |
| 中國信達 | 3.13% | 新華保險 | 2.56% |
00882 配息資訊
00882 的配息是根據成分股的實際派息情況而定的，每年會有兩次配息，分別在 6 月和 12 月。作為一隻高股息基金，00882 最大的特點就是配息率較高。根據公開資料顯示，2022 年 00882 的配息金額分別為 0.36 元和 0.85 元，當年的年化配息率高達 13.31%。不過，2023 年由於成分股實際派息金額下降的影響，00882 的配息金額分別調整為 0.3 元和 0.4 元，年化配息率僅為 4.7%。
| 00882 配息資訊（資料時間：2025.01.07） | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 所屬期間 | 現金股利 (元) | 現金殖利率 | 除息日昨收價 (元) | 除息日 | 現金股利發放日 |
| 2024H2 | 0.53 | 4.21% | 12.6 | 2025/01/17 | 2025/02/20 |
| 2024H1 | 0.4 | 3.37% | 11.87 | 2024/07/16 | 2024/08/09 |
| 2023H2 | 0.26 | 2.53% | 10.27 | 2024/1/17 | 2024/2/21 |
| 2023H1 | 0.4 | 3.45% | 11.58 | 2023/7/18 | 2023/8/11 |
| 2022H1 | 0.85 | 6.54% | 13 | 2022/7/18 | 2022/8/22 |
| 2021H2 | 0.36 | 2.55% | 14.13 | 2022/01/18 | 2022/02/21 |
| 2021H1 | 0.68 | 4.36% | 15.59 | 2021/07/16 | 2021/08/20 |
這反映出 00882 的配息金額並非固定不變，而是會隨著成分股的實際派息情況而有所波動。不過，從整體來看，憑藉成分股較高的平均派息率，00882 仍然保持了不錯的投資回報。
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00882 常見問題
基金主要投資於金融、工業和能源三大行業，包括中國工商銀行、中國宏橋、中海油等 50 支股票。
基金每年 6 月和 12 月進行兩次配息，2022 年配息率高達 13.31%，但 2023 年大幅下滑至 4.7%，反映配息率會隨成分股派息情況有較大波動。
相比其他產品，00882 主要優勢包括基金費率僅 0.45% 較低、成分股為高股息龍頭企業、海外收益免稅具稅收優惠等。
主要風險包括市場風險、配息波動風險和政策風險等。投資者可適度分散投資、關注安全邊際、長期持有等策略規避風險
作為中國概念基金，00882 的長期前景仍值得看好。投資者可把握中國經濟大勢，結合其他工具靈活配置，精選優質資產長期持有。
除本基金外，投資者也可考慮香港上市的中資 REITs 基金、期權等衍生品工具，以獲取多元的中國資產投資機會。
