00722B 電信債 ETF 是什麼？美版中華電值得買嗎？投資分析、成分股一次看！

袋鼠金融導讀｜在當前低利率環境下,投資者普遍面臨著尋找穩定收益來源的挑戰。債券型 ETF 因其提供穩定配息和相對較低風險的特性,成為許多投資者的首選。其中,00722B 群益投資級電信債 ETF 以其獨特的投資策略和優異的歷史表現,吸引了眾多投資者的目光。本文將深入剖析 00722B ETF,為您揭示這個投資工具的方方面面。如果還想了解更多 ETF 相關的知識，可以參考我們的 00725B 國泰投資級公司債 ETF、00687B 國泰 20 年美債 ETF、00751B 是什麼。

00722B ETF 是什麼？

00722B 是群益 15 年期以上電信業公司債 ETF (群益投資級電信債) 的證券代號。這是一個追蹤 ICE BofA 15 年期以上美元電信業公司債指數 (ICE BofA 15+ Year US Telecommunications Index) 的 ETF。它於 2017 年 12 月 15 日上櫃,由群益證券投資信託股份有限公司管理。

00722B ETF 基本資料
項目	資訊
掛牌上市日期	2017-12-15
保管銀行	中國信託商業銀行
資產種類	債券
追蹤指數	ICE BofA 15年期以上美元電信業公司債指數
主動 / 被動	債券指數股票型
槓桿 / 反向	無
交易幣別	新臺幣
收益分配評價月份	每年3、6、9、12月的最後一個日曆
經理費
資產規模	經理費
30億(含)以下	0.5%/年
30億-100億(含)	0.3%/年
100-200億(含)	0.25%/年
200億以上	0.2%/年
保管費
資產規模	保管費
30億(含)以下	0.17%/年
30-200億(含)	0.10%/年
200億(不含)以上	0.06%/年

資料來源：00722B 群益投資級電信債ETF

00722B 選股策略

00722B 的選股策略主要聚焦於以下幾個方面:

新戶交易享好禮💰

🎁 新戶交易達門檻送日本雙人機票 🎁 台美股定期定額手續費僅1元 🎁 Woojii APP一站式投資台美股

謹慎理財信用至上

嚴謹的信用評級標準:只投資於投資級別以上的電信債券,有效降低違約風險。
分散投資組合:持有超過 100 檔不同的電信債券,有效分散風險。
長期債券:主要投資 15 年期以上的長期債券,利用長期債券的高息特性。
行業聚焦:專注於電信業,這是一個相對穩定且容易預測的行業。

這種策略組合既保證了投資組合的安全性,又能夠在當前的低利率環境中獲得相對可觀的收益。

00722B 成分股

00722B 主要投資美國大型電信公司的債券,如 AT&T、Verizon 和 T-Mobile 等

以下是 00722B ETF 的前十大持有美債及其在 ETF 中的資產佔比：

00722B ETF 前十大持有美債（資料截至：2024.06.21）
名稱	權重	名稱	權重
T 3.55 09/15/55	4.54%	T 3.65 06/01/51	2.52%
T 3 1/2 09/15/53	4.55%	TMUS 4 1/2 04/15/50	2.78%
T 3.8 12/01/57	4.10%	VZ 3.7 03/22/61	2.30%
T 3.65 09/15/59	3.69%	TMUS 5.65 01/15/53	1.95%
VZ 3.55 03/22/51	2.93%	VOD 5 1/4 05/30/48	1.74%

資料來源：00722B 群益投資級電信債ETF

00722B 配息情形

以下為 00722B ETF 歷年配息詳細資訊：

00722B 歷年配息（資料截至：2024.06.21）
年季	現金股利	殖利率(%)	除息日	股利發放日
2024 Q1	0.477	1.27	2024/04/18	2024/05/15
2023 Q4	0.409	1.04	2024/01/17	2024/02/21
2023 Q3	0.475	1.38	2023/10/19	2023/11/14
2023 Q2	0.507	1.35	2023/07/18	2023/08/11
2023 Q1	0.504	1.33	2023/04/21	2023/05/18

資料來源：00722B 群益投資級電信債ETF

袋鼠精選證券商
點我開戶	🎁 Woojii APP一站式投資台美股 🎁 台美股定期定額手續費僅1元 🎁 新戶交易達門檻送日本雙人機票	手續費最低 1 元
點我開戶	🎁 開戶即送 NT$ 3,000 抵用金 🎁 推薦親友賺點數，好禮任您選 🎁 成功扣款一筆定期定額送 NT$ 500 抵用金	台股手續費最低 1 折
點我開戶	🎁 【口袋錢包】業界首創！可設定自動扣繳買股款項，不怕忘記轉帳 🎁【線上開戶】免新開銀行交割戶，最快當日就可下單 🎁 11/11~11/30 期間完成開戶＋交易（不限台美股），可享台股 22 折及美股 0.1% 0 低銷	手續費折扣2.2折
點我開戶	🎁 【開戶禮】送500 momo幣！ 🎁【交易禮】完成首筆電子交易(含存股專案)送200 momo幣！	定期定額扣款1000元
點我開戶	🎁 將永豐大戶作為交割戶，享 1.5% 活存利率、每月 20 次跨提跨轉免手續費 🎁定期定額平台，最低100台幣、100美金就能存！	手續費最低 2 折
謹慎理財信用至上

00722B 近期表現分析

00722B ETF 績效表現表（資料截至：2024.06.21）
短期績效
期間	績效	備註
1週	1.84%	上升
1個月	3.19%	上升
3個月	4.79%	上升
6個月	3.18%	上升
今年至今	4.92%	上升
長期績效
期間	年化報酬率	備註
1年	12.49%	上升
2年	6.97%	上升
3年	1.72%	下降
5年	1.13%	上升
10年	無資料	無資料

資料來源：00722B 群益投資級電信債ETF

00722B ETF 優點

穩定配息

00722B 歷年來都有穩定的配息紀錄,配息率在 4% 到 6% 之間,在債券基金中屬於高配息產品。

長期增值潛力

00722B 的年配息率多年來維持在 5% 以上,2019 年及 2020 年更分別達到 5.5% 及 5.7%,創下歷史新高。這種穩定增長的趨勢為投資者提供了長期增值的機會。

嚴謹的投資策略

00722B 只投資於投資級別以上的電信債券,這大大降低了違約風險,提高了投資組合的安全性。

分散的投資組合

持有超過 100 檔不同的電信債券,有效分散了單一債券的風險。

良好的利率環境

近年來,全球利率維持在低檔,這對債券市場有利。債券價格上漲,00722B 的淨值也隨之上升,推動了其配息和股利的增長。

流動性好

作為上市 ETF, 00722B 具有較好的流動性,投資者可以方便地買入或賣出。

00722B ETF 缺點

單一產業風險

00722B 主要投資電信產業債券,可能會受到單一產業的風險影響。如果電信行業整體表現不佳,可能會對 00722B 的表現產生負面影響。

管理費用

雖然 00722B 的管理費用處於市場常見水平,但這些費用仍然會對投資人的實際回報產生一定影響。投資者在考慮總回報時需要將這些費用納入考量。

利率風險

00722B 主要投資 15 年期以上的長期債券,這使得它對利率變動特別敏感。如果利率上升,可能會導致債券價格下跌,從而影響 ETF 的淨值。

匯率風險

由於 00722B 投資的是美元計價的債券,因此存在匯率風險。如果新台幣相對美元升值,可能會減少以新台幣計算的回報。

信用風險

雖然 00722B 只投資投資級債券,但仍然存在發行公司違約的風險,尤其是在經濟衰退時期。

追蹤誤差

作為 ETF,00722B 可能無法完全複製其追蹤的指數表現,存在一定的追蹤誤差。

00722B 風險評估

信用風險

相對較低。00722B 只投資信用評級在投資級別 (BBB- 或以上) 的電信債券,違約風險較低。投資組合中約有 60% 以上是 BBB 級債券,其餘為 A 級或更高評級。

產業風險

相對較低。電信業屬於民生必需產業,相對安全且容易掌控消息面。主要投資的是美國三大電信公司 (AT&T、Verizon、T-Mobile),這些公司的信用風險較低。

利率風險

較高。00722B 主要投資 15 年期以上的長期電信債券,較容易受到利率變動的影響。如果利率上升,可能會導致債券價格下跌。

單一產業風險

中等。00722B 集中投資於電信產業,可能受到單一產業的風險影響。但電信業相對穩定,這在一定程度上緩解了這一風險。

流動性風險

較低。00722B 為上市 ETF,具有較好的流動性,投資者可以相對容易地買入或賣出。

匯率風險

中等。由於投資美元計價的債券,存在匯率波動的風險。

綜合來看,00722B 屬於中低風險的債券型 ETF。它的信用風險、產業風險和流動性風險較低,但利率風險相對較高,同時存在一定的單一產業風險和匯率風險。這種風險特徵使得 00722B 適合追求穩健收益,同時能夠承受一定風險的投資者。

00722B 投資策略建議

基於 00722B ETF 的特性和風險評估,以下是一些投資策略建議:

長期持有策略

考慮到 00722B 的穩定配息特性,採取長期持有策略可能更為有利。這樣可以充分享受複利效應,同時降低短期市場波動的影響。

定期定額投資

對於風險承受能力較低的投資者,可以考慮採用定期定額的方式投資 00722B。這種策略可以平均投資成本,減少市場時機選擇的風險。

配置比例控制

由於 00722B 集中於電信業,建議將其作為投資組合的一部分,而非全部。一般而言,單一 ETF 的配置不應超過整體投資組合的 20-30%。

關注利率走勢

鑒於 00722B 對利率變動較為敏感,投資者應密切關注美國聯邦儲備銀行的貨幣政策和利率決策。在預期利率上升時,可考慮減少持倉。

配息再投資

對於不需要即時現金流的投資者,可以選擇將配息再投資,以獲得更好的長期複利效果。

定期檢視

建議至少每季度檢視一次 00722B 的表現和持倉,確保其仍然符合您的投資目標和風險偏好。

結合其他資產

考慮將 00722B 與其他資產類別(如股票、不動產等)結合,以實現更好的風險分散效果。

稅務規劃

由於 00722B 提供穩定的配息,投資者應考慮其對個人稅務的影響,並在必要時尋求專業的稅務建議。

00722B 總結

00722B 群益投資級電信債 ETF 為投資者提供了接觸高質量電信業債券的機會,其主要優勢在於穩定的高配息、嚴謹的投資策略和相對較低的風險。然而,投資者也需要注意其潛在的單一產業風險、利率風險和管理費用等問題。

對於尋求穩定收益並願意承擔中等風險的投資者來說,00722B 可能是一個值得考慮的選擇。但投資者應該根據自身的風險承受能力和投資目標,將 00722B 作為更大投資組合的一部分,而不是唯一的投資。同時,持續關注市場變化、利率走勢和電信行業的發展,適時調整投資策略,才能在複雜多變的投資環境中最大化 00722B 的投資價值。