00679B 可以買嗎？一次看懂 00679 元大債券 ETF 優缺點、風險、配息

袋鼠金融導讀｜近期因為降息的預期，大家開始更加關注債券，如我們之前介紹過的債券投資入門一樣，通常債券動輒幾十萬，並不是所有人都有足夠資金投資債券，這時債券 ETF 就成了一個選擇，今天袋鼠金融將為你介紹台灣最熱門的債券 ETF ：00679B！想知道 00679B 配息多少？股價如何？自己適合嗎？看這篇就對了！除了告訴你 00679B 配息情況之外，也會告訴你 00679B 的優缺點以及不同債券 ETF 的差別、投資風險，幫助你更了解這個金融商品，此外也可以參考：美債新手懶人包、為何降息債券會升。

一、 00679B 元大美債 20 年是什麼？

    00697B 元大美債 20 年是什麼？

00697B 是由元大投信所發行的一檔熱門美債 ETF，基金規模達 1,614 億，目前有 40 檔追蹤標的，總管理費用為 0.22%，追蹤指數是由 ICE Data Indices, LLC 及/或其關係企業所編製的美國公債指數：「ICE 美國政府 20+年期債券指數」，指數成分債券選取標準包括：美國財政部所發行之公債、在外流通規模、到期日距離、固定利率債券。

最近熱門的 ETF 商品如：00939、00940，大多是股票型 ETF，是把資金分散到一籃子，降低個股風險，而債券 ETF 也是同理，相當於投資它就相當買了一籃子債券，因為債券本身的金額就比許多股票貴，通常都是以十萬為單位，因此有許多投資人選擇購買債券型 ETF 而非直接購買債券。

    長、短天債 ETF 差別

債券 ETF 依據追蹤的債券天期，可分為長天期債券 ETF 與短天期債券 ETF，像 00679B 就是只包含長天期債券的 ETF ，美國公債的發行期限常見的有： 1~3 年、3~5 年、7~10 年、20 年以上等。天期越長，債券的利率越高，但波動相對大。舉例來說，如果發生通膨加劇或經濟衰退等狀況，導致利率上升，較長天期的公債價格就會受到較大的衝擊，因此長天期債券 ETF 在風險較高的情況下，通常會提供較高的殖利率，以吸引投資人承擔較大的風險。

長天期債券 ETF：追蹤 10 年以上到期的債券，利率較高，但波動也較大，適合有較高風險承受度的投資人。

短天期債券 ETF：追蹤 10 年以下到期的債券，利率較低，但波動也較小，適合穩健型投資人。

    主權債 ETF vs. 公司債 ETF vs. 金融債 ETF

債券 ETF 依據追蹤的債券發行機構，可分為以下三種：

主權債 ETF：追蹤政府發行的債券，信用風險最低，但利率也最低。

公司債 ETF：追蹤企業發行的債券，信用風險較高，但利率也較高。

金融債 ETF：追蹤金融機構發行的債券，信用風險介於主權債與公司債之間，利率也介於兩者之間，通常以大型國際金融機構為主，因為有受到監管機構制約，面對市場動盪也有較好抗震能力。

二、00679B 配息方法、時間

00679B 配息方法為每季配息，2022 年的平均現金股利為 0.3（持有一張股利為 300 元），2023 年則是 0.2925（292.5 元/張），債券型 ETF 的配息相對穩定，有的投資人也會同時購買股票以及債券來組合月月配息的資產配置。

三、00679B 優缺點

優點：

交易方便，可以直接在台股下單

相較直接購買債券分散風險、價格較低

追蹤指數，省去管理費降低交易成本

缺點：

00679B 配息有限，尤其美債違約率低，利率也較低

四、00679B vs. 00772B

00679B vs. 00772B
ETF 名稱	00679B 元大美國政府 20 年期(以上)債券 ETF	00772B 中國信託 10 年期以上高評級美元公司債券 ETF 基金
追蹤標的	ICE 美國政府 20+ 年期債券指數	彭博 10 年期以上高評級美元公司債指數
上市日期	2017/1/17	2019/1/29
股價	29.65	35.79
淨值	29.5162	35.7585
配息頻率	季配	月配
資產規模	約 1,947 億新台幣	約 1,333 億新台幣
受益人數	299,679	77,189
總費用	0.22%	0.31%
殖利率	3.95%	4.28%
最近一次填息天數	10 天	3 天
今年至今績效	-2.85%	1.36%

五、00679B 適合我嗎？值得買嗎？

00679B 並不一定適合所有投資人，尤其考慮到其波動小、配息有限，如果你是積極型投資人並不適合作為主要資產配置標地，但是對於相對保守的投資人，例如退休人士、保本型投資人，00679B 就是一個可以考慮的標的。

許多投資人會認為股票、債券具負相關特性，因此同時買股票及債券可以對沖掉風險，其實只對了一半，數據顯示 1950-2020 年股債就呈現正相關，並沒有達到避險作用，因此股債是否負相關其實還需要根據市場不同狀況來做更近一步的判別，例如當總需求上升時就股債就具有負相關特性，達到相互避險的效果。

六、00679B 投資兩大風險

投資相對穩定的債券 ETF 並不代表就是百分之百賺錢，雖然 ETF 已經減少了非市場性風險，但是只要是投資就一定有風險，而債券型 ETF 主要有兩大市場風險：

    利率風險

利率與價格是反向變動，也就是說利率上升，債券價格就會下跌；長天期債券因期限較長，面臨利率變動風險較大，所以價格波動也較短天期大。

    信用風險

也稱為違約風險，不過美國公債由於是世界最大的經濟體，信用風險較低但是如果是一些高利率公司債、新興國家主權債就有可能有相對較高的信用風險，因此才會給予相對應較高的利率。

七、常見問題