黃金ETF全攻略》黃金投資時機、優缺點、如何投資一次告訴你！

袋鼠金融導讀｜除了像 00940、00679B 這樣的股票、債券 ETF 之外，市場裡另一個受到大家關注與熱愛的就是黃金了，黃金時常在發生戰亂、政局不穩的時候許多投資人都會特別操作黃金相關商品來避險，這是因為黃金有別與股債的相關性，不過想投資黃金有哪些方法呢？台股也有黃金 ETF 嗎？今天就讓袋鼠金融跟你一起認識黃金 ETF 吧！

什麼是黃金 ETF

黃金ETF是一種以黃金為基礎資產的交易所交易基金（ETF）。主要在追蹤黃金價格的表現，讓投資者可以間接投資黃金。

為什麼要投資黃金 ETF？有哪些因素會影響黃金 ETF 價格？

許多人利用黃金來作為避險操作的資產配置工具之一，這是因為黃金在許多特殊情況下會有漲幅表現，通常與股市相反，以下袋鼠金融就為你詳細的說明在什麼樣的情況下黃金會成為熱門商品：

• 在戰爭、政治動亂的時候黃金具有對沖地緣政治風險的作用

地緣政治風險是指由政治或經濟因素引起的全球不穩定或衝突的風險，這些事件可能會導致股市和其他風險資產波動，而黃金通常被視為一種安全的避風港，因為它被認為是一種具有稀缺性和持久性的資產，在經濟或地緣政治不確定時期，投資者往往會轉向黃金，推高其價格。

例如，在 2022 年俄羅斯入侵烏克蘭期間，黃金價格上漲了約 10%。這是因為投資者擔心衝突會導致全球經濟衰退，並將黃金視為一種安全的資產。

• 分散投資組合

將你的資金分散在不同類型的資產中，讓投資組合多樣化，避免單一市場的風險，因為不同類型的資產往往會以不同的方式表現，而黃金恰好是一種與股票和債券相關性較低的資產，這意味著當股票和債券下跌時，黃金往往有不錯的表現，如此一來便可以幫助對沖掉你的投資組合中的其他損失。

例如，在 2008 年金融危機期間，股市下跌了約 50%。然而，黃金價格上漲了約 25%。這意味著持有黃金的多元化投資者能夠抵消部分股票市場的損失。

黃金ETF優缺點

黃金 ETF 的優點：

• 便利性：黃金 ETF 可以在證券交易所交易，就像股票一樣。這使得投資者可以輕鬆地買入和賣出黃金。
• 低成本：與投資實體黃金相比，黃金 ETF 的成本相對較低。投資者無需支付實體黃金的保管、保險和其他費用。
• 流動性：黃金 ETF 通常具有很高的流動性，這意味著它們可以輕鬆買賣。這對於希望能夠快速退出黃金投資的投資者來說很重要。
• 多樣化：黃金 ETF 可以作為投資組合的一部分，以幫助多樣化和降低風險。

黃金 ETF 的缺點：

• 跟踪誤差：黃金 ETF 的價格可能並不完全追蹤黃金價格，因為國際金價結算跟台灣收盤時間有落差，加上黃金 ETF 的管理費用和其他成本，所以會有追蹤誤差。
• 有限的收益：黃金 ETF 不提供股息或其他收益，且綜觀黃金 ETF 長期年化報酬率並不超過 10%
• 風險：黃金價格可能波動很大，投資者可能會虧損。

怎麼投資黃金

黃金存摺

黃金存摺是一種以黃金為基礎的存款產品，由銀行發行，就相當於你直接購買黃金，只是銀行代你保管，你可以單筆申購、定期投資、到價買進等方式購買黃金，並將其存入黃金存摺帳戶。

黃金存摺的帳戶單位為公克或盎司，客戶可以隨時查詢其帳戶內的黃金餘額，目前國內大多數銀行都有黃金存摺的服務！

黃金ETF

台股黃金ETF 目前有元大的三檔，分別是正一、正二、反一，所謂正反就是槓桿，也就是說如果今天金價漲 10% 那麼正一理論上就位上漲大約 10% ，正二則是 20% 、反一下跌 10%。

分別來看一下這些黃金 ETF 的績效表現如何

元大 S&P 黃金 00635U：2024/1/1 – 2024/5/17 累積上漲 13.84%

元大 S&P 黃金正 2 00708L：2024/1/1 – 2024/5/17 累積上漲 28.54%

元大 S&P 黃金反 1 00674R：2024/1/1 – 2024/5/17 累積下跌 12.16%

正如上面所說的，因為金價結算與台灣收盤時間有落差，加上其他費用的因素，因此報酬率會與金價有所落差。

黃金期貨

另一個投資黃金的方式就是黃金期貨了，上述的黃金 ETF 基本上是依據黃金期貨來操作的，而黃金期貨目前有三種主要的投資方式，分別是期交所的「美元計價黃金（GD）」、紐約商業交易所得「黃金期貨（GC）」、「微型黃金期貨（MGC）」，購買黃金期貨固然是直接參與市場的一個方法，但期貨需要的保證金高、波動也較大，例如黃金期貨的保證金一口就接近 30 萬，代表你再操作一個約 600 萬的商品，不一定適合小資族！

黃金ETF常見問題