00830 國泰費城半導體 ETF 解析！AI 浪潮帶動的最強科技股，輝達、AMD 龍頭半導體帶頭飆

袋鼠金融導讀｜想要分散投資組合風險，又想參與美國科技股市場熱潮，挑選 ETF 絕對是不錯的選擇。其中以追蹤費城半導體指數的 00830 國泰費城半導體 ETF 最受矚目，該檔 ETF 投資標的涵蓋了包括 AMD、台積電、英特爾等全球半導體重量級廠商，對於想布局這些科技巨頭的投資人相當吸引。本文將全面剖析 00830 ETF，包括成分股、優缺點、投資建議，提供您挑選的參考。如果想了解更多半導體產業 ETF，可以參考我們的 00891 中國信託臺灣 ESG 永續關鍵半導體 ETF、00927 群益台灣半導體收益 ETF、00941 中信上游半導體 ETF。

00830 ETF 是什麼?

00830 國泰費城半導體 ETF 是國內首檔以追蹤費城半導體指數（SOX Philadelphia Semiconductor Index）為投資標的的指數股票型基金（ETF），該基金成分股以美國上市的半導體產業相關上市公司為主。

費城半導體指數由區區 30 檔半導體業相關上市公司股票編製而成，囊括晶片設計、製造、設備、材料與其他半導體相關公司，可說是美國半導體產業指標性的代表指數。指數樣本公司須符合至少實收資本額 1 億美元、已在交易所掛牌上市滿 3 個月以上等條件。

00830 國泰美國費城半導體基金 ETF
上市時間	2019 年 4 月
配息方式	年配息
追蹤指數	費城半導體指數（SOX Philadelphia Semiconductor Index）
成分標檔數	30 檔
經理費（年）	新台幣 30 億元（含）以下：0.45% 新台幣 30～100 億元（含）：0.40% 新台幣 100 億元：0.35%
保管費（年）	50 億元（不含）以下：0.11% 50～100 億元（含）：0.10% 100～200 億元（含）：0.08% 200 億元：0.06%
風險收益等級	RR4

資料來源：國泰投信 – 國泰美國費城半導體基金 ETF

00830 選股策略

00830 國泰費城半導體 ETF 的選股策略，主要是參酌標的指數中的所有成分證券，並挑選模擬指數績效表現表現的樣本股票進行投資，以追蹤標的指數的價格波動。

基金經理人會根據成分股市值大小決定投資權重比例，在每半年定期調整時也會調整持股比重，以維持 ETF 投資組合與標的指數間最小的追蹤誤差。

除了考量公司實力和獲利能力外，最重要的是流動性需夠大，以因應散戶和機構投資人隨時進出的資金需求。

00830 成分股

以下是 00830 ETF 的前十大持有股票及其在 ETF 中的資產佔比：

2024 年 00830 ETF 前十大持有股票（資料截至：2024.07.11）
證卷代碼		股票名稱	權重（%）
NVDA.US		NVIDIA CORPORATION	12.85%
AVGO.US		BROADCOM INC	11.43%
AMD.US		ADV MICRO DEVICES	7.68%
TSM.US		TAIWAN SEMICOND ADS	4.40%
LRCX.US		LAM RESEARCH CORP	4.21%
AMAT.US		APPLIED MATERIALS INC	4.13%
ADI.US		ANALOG DEVICES INC	4.24%
KLAC.US		K L A-TENCOR CORP	4.09%
ASML.US		ASML HLDG NY REG	3.98%
INTC.US		APPLIED MATERIALS INC	3.93%

資料來源：國泰投信 – 國泰美國費城半導體基金 ETF

00830 配息情形

以下為 00830 ETF 歷年配息詳細資訊：

00830 歷年配息情形
年 / 月份	現金股利	當期配息率（%）	當期含席報酬率（%）
2023 / 12 月	1.51	4.01%	52.91%
2022 / 12 月	0.12	0.48%	-6.61%
2021 / 12 月	2.08	8.21%	18.53%
2020 / 12 月	0.32	1.2%	50.38%

資料來源：國泰投信 – 國泰美國費城半導體基金 ETF

00830 近期表現分析

00830 近期表現（資料截至 2024.07.11）
期間	報酬率（%）
3 個月	20.20%
6 個月	49.26%
1 年	68.36%
2 年	56.01%
3 年	27.51%
今年以來	46.91%

資料來源：國泰投信 – 國泰美國費城半導體基金 ETF

00830 ETF 優點

分散投資於 30 多檔美國半導體大廠

00830 國泰費城半導體 ETF 追蹤費城半導體指數，投資組合包含超過 30 檔美國知名半導體企業，如 AMD、英特爾、德儷、博通等龍頭公司，投資風險相對分散。透過這個 ETF，投資人無需自行挑選個股，即可一次分散投資於這些頂尖的半導體廠商。

涵蓋半導體產業鏈完整布局

00830 的投資標的不只包括晶片設計大廠，還包括 IC 製造、製造設備、材料等不同產業環節的公司，可說是完整涵蓋整個半導體產業鏈，相較傳統單一投資某一家公司，風險明顯較低。

參與美股市場交易便利

00830 國泰費城半導體 ETF  為掛牌於台灣證券交易所的ETF 基金，投資人只需透過一般的證券下單管道，即可輕鬆參與投資美國股市，不需要開立國際證券戶或處理複雜的交割作業。

獲利能力和成長動能備受看好

半導體是全球科技產業的核心，隨著 5G、人工智慧、電動車等新興應用快速發展，對半導體的需求勢必水漲船高。00830 所投資的半導體大廠包括英特爾、AMD、輝達等龍頭，獲利能力和成長動能一直被市場看好。

00830 ETF 缺點

集中投資單一產業風險高

00830 國泰費城半導體 ETF 完全集中投資於半導體相關的企業，如果這個產業出現重大問題或突發狀況，將會使整個投資組合受到較大的影響。相較於多元配置於不同產業的 ETF 或基金，單一產業投資風險較高。

受景氣循環波動影響大

半導體產業具有明顯的景氣循環週期，當全球經濟處於衰退或電子產品需求不振時，半導體產業可能首當其衝，獲利表現將隨之大幅下滑。這種週期性波動將使 00830 ETF 的淨值有較大的起伏變化。

除 2021 年外配息率偏低

由於美國科技公司普遍將獲利用於投資發展，所以除 2021 年外，00830 國泰費城半導體 ETF 的其它年度配息率都相當偏低，對於投資人而言現金殖利率吸引力不大。

持股集中度稍高

儘管 00830 ETF 投資標的包含 30 檔上市公司，但前十大持股權重已高達近五成，集中度仍算高，風險分散力度略顯不足。

[table “809” not found /]

00830 投資策略建議

對於一般投資人而言，要投資 00830 這檔追蹤美國半導體重量級大廠的 ETF 基金，可以考慮以下幾個投資策略：

定期定額投資

由於 ETF 基金淨值會隨著市場波動，因此不應採取賭海式操作，而應選擇固定時間固定金額的定期定額投資方式，藉此降低時間風險並享有美國半導體產業成長的長期投資效益。

資產配置參考

對一般投資人而言，建議將 00830 ETF 投資組合權重控制在 5%～10% 之內，搭配其他產業和資產類別的投資標的，以達到資產分散效果。

波段操作

由於半導體產業具有一定的產業循環，如果想賺取波段獲利，可在半導體景氣看漲時加碼 00830，等待到景氣升浪結束時再把握機會了結獲利。

價值布局

由於 00830 追蹤費城半導體指數相關企業，且成分股均為知名大廠，基本面基本獲得保證。因此在 00830 價格大幅下跌時，不妨視為價值布局的良機。

00830 風險評估

國泰費城半導體 ETF（00830）主要面臨產業集中、流動性、匯率、追蹤誤差以及系統性等風險。由於 00830 完全投資於半導體相關產業，當半導體景氣遭遇低谷或發生重大事件時，基金績效將遭受嚴重打擊，單一產業投資使風險無法充分分散。每日淨值將隨成分股交易價格波動，若個股交易量不足，可能使 00830 的買賣價格與基金淨值存在折溢價的情況。

雖然 00830 採用新台幣計價，但由於標的指數權值皆是美國上市公司，美元對新台幣匯率的變動仍將影響基金淨值表現。基金經理將盡量複製標的指數績效，但仍可能存在追蹤誤差的風險。此外，所有投資工具都無法完全規避無法預期的系統性風險，像是戰爭、天災或重大政治經濟變動等，皆可能造成 00830 資產淨值的重大波動。

總而言之，00830 集中投資於單一產業，無法完全規避半導體產業的系統風險，包括產業循環週期、匯率等風險因素，投資人應審慎評估自身風險承受度後再投資。

00830 總結

透過上述分析，我們可以發現國泰費城半導體 00830 ETF 作為一支追蹤美國半導體指數的被動式投資工具，確實具有一些顯著的優勢，包括分散投資知名大廠、參與便利及規避匯率風險等。但同時也存在一些風險因素，像是單一產業風險、管理費用較高、持股過度集中等缺點。

對一般投資人而言，00830 ETF 可作為投資組合的一部分，搭配其它不同產業和資產類別的基金，以達到資產分散和風險分散的效果。不過，由於半導體產業的週期性波動較大，建議投資人可採取定期定額或價值布局等策略，長期布局，審慎評估自身風險承受度後再決定投資比重。

00830 常見問題