00891 中國信託臺灣 ESG 永續關鍵半導體 ETF 是什麼？00891 ETF 成分股、股息一次看！

袋鼠金融導讀｜隨著半導體產業在全球經濟中扮演越來越重要的角色，許多投資人都希望藉由投資半導體相關股票來分享這股紅利。不過，單一股票投資風險較高，難以全面參與整體產業趨勢。在這種情況下，ETF 就成為不錯的選擇。今天我們就來談談中國信託發行的 00891 ETF – 臺灣 ESG 永續關鍵半導體 ETF 基金，一窺這檔聚焦台灣半導體產業的ETF有什麼投資特色。如果還想了解更多 ETF 相關的知識，可以參考我們的 00934 中信成長高股息 ETF、00692 富邦公司治理100 ETF、00923 群益台灣 ESG 低碳 50 ETF。

什麼是 00891 ETF？

00891 全名為「中國信託臺灣 ESG 永續關鍵半導體 ETF 基金」。它是一檔以台灣半導體產業為投資標的的交易所買賣基金（ETF），成立於 2021 年 5 月，上市日期為 2021 年 5 月 28 日。

這檔 ETF 追蹤「ICE FactSet 台灣 ESG 永續關鍵半導體指數」，該指數由 ICE Data Services 編製，根據台灣證券交易市場中的上市公司挑選，篩選出營收來源超過 50% 來自半導體產業鏈（上中下游）的 30 檔股票作為成分股。

除了財務數據外，該指數在選股時也將環境（Environmental）、社會（Social）及公司治理（Governance）等 ESG 評分納入考量，期能降低投資風險。因此，00891 ETF 不僅投資台灣半導體產業，同時也兼顧 ESG 永續發展趨勢。

00891 中國信託臺灣 ESG 永續關鍵半導體 ETF 基金
上市時間	2021 年 5 月
配息方式	季配息
追蹤指數	ICE FactSet 臺灣 ESG 永續關鍵半導體指數
成分股檔數	30 檔
經理費	0.04% / 年
保管費	0.035% / 年
風險收益等級	RR5

00891 ETF 選股邏輯是什麼？

00891 ETF 的選股邏輯主要分為以下幾個步驟：

1. 範圍劃定：首先鎖定在台灣證券交易所上市的公司。
2. 產業界定：篩選出營收來源逾 50% 來自半導體產業鏈（上中下游）的公司。
3. RBICS 分類：依循 RBICS（FactSet 行業分類系統）將公司分門別類，界定為半導體相關公司。
4. 規模條件：根據公司市值、流動性等規模數據進行篩選。
5. ESG 評分：除財務數據外，也將 ESG 評分列為選股標準。
6. 股票選取：最終從上述流程中挑選出 30 檔適合股票作為成分股。

透過這樣的多重標準，00891 能夠掌握台灣頂尖半導體產業龍頭股，同時涵蓋上中下游完整產業鏈，並注重 ESG 投資理念。其中龍頭股包括台積電、聯電、日月光、群聯等知名企業。

00891 ETF 成分股

以下是 00891 ETF 的前十大持股及其在 ETF 中的資產佔比：

00891 ETF 前十大成分股（資料截至 2024.5.3）
成分股	占比（%）	成分股	占比（%）
台積電（2330）	22.6%	瑞昱（2379）	3.76%
聯發科（2454）	22.43%	世芯-KY（3661）	3.39%
聯電（2303）	8.3%	力旺（3529）	2.41%
日月光投控（3711）	7.19%	大聯立（3702）	2.09%
聯詠（3034）	4.87%	力成（6239）	1.91%

資料來源：NEXT FUNDS -CTBC Taiwan ESG Leading Semiconductor ETF (00891.TW)

00891 ETF 產業配置

00891 ETF的產業配置如下，主要集中在技術領域：

00891 ETF 產業配置一覽
產業	佔比 (%)
半導體業	83.92%
電子通路業	3.12%
電子零組件業	1.02%

資料來源：NEXT FUNDS -CTBC Taiwan ESG Leading Semiconductor ETF (00891.TW)

00891 ETF 的配息情況如何？

00891 ETF 遵循年度現金股息再投資政策，主要參考指數成分股的現金股利進行配息。

根據最新資料，00891 前次配息日期為 2022 年 3 月 23 日。每單位配發 0.11 元現金，換算成年化配息率約 3.5%。

除息交易日為配息當年的 2 月 15 日，也就是說如果您在 2 月 15 日之前買進 00891，就能在 3 月 20 日收到這次的配息。相較於一般股票而言，00891 的配息率算是中上水平。

00891 ETF 的績效如何？

自 2021 年 5 月上市以來，00891 ETF 的累計報酬率約 42.76%，顯示出不錯的表現。觀察近期，其 1 年報酬率達 44.54%，6個月報酬率 39.94%，近 3 個月更高達 13.6%，足見半導體產業的熱絡行情。

與同為追蹤台灣半導體產業的富邦台灣核心半導體 ETF（00892）及台灣全市場半導體指數相比，00891 在過去一年內保持領先優勢。不過需留意，由於標的產業的高波動性，空頭時期 00891 的表現也可能不如其他指數型基金。

不過整體而言，00891 ETF 憑藉聚焦台灣半導體龍頭股的策略，加上 ESG 投資理念，在近期取得優異投資報酬。適合有意投資台灣半導體產業且願意承擔一定波動風險的投資人。

00891 ETF 的優缺點分析

優點

1. 單一產品參與台灣半導體全產業鏈
2. 投資台積電等知名半導體大廠
3. 結合 ESG 理念，注重永續投資
4. 單次配息約 3.5%，現金流入可觀
5. 成立至今整體報酬率接近 43%

缺點

1. 集中投資單一產業，產業風險無法分散
2. 權重高的個股一旦遇危機，ETF 將受重大衝擊
3. 追蹤標的並非最大型的半導體指數或 ETF
4. 費用支出相對於採用複製指數策略的 ETF 為高
5. 由於聚焦產業龍頭，中小型股的機會可能被忽視

00891 ETF 投資策略特色

00891 ETF 的投資策略主要有以下幾個特色：

聚焦台灣半導體產業

00891 ETF 的核心策略就是專注投資台灣半導體產業，包含上中下游在內的完整產業鏈條。台灣半導體產業屬於全球半導體重鎮，擁有大量知名企業和優質供應鏈，因此成為 00891 布局的理想目標市場。

挑選產業龍頭股

在構成 00891 的 30 檔成分股中，不乏台積電、聯電、日月光等台灣半導體產業龍頭企業，這也是該 ETF 能取得優異報酬的主因之一。投資人可透過單一工具參與半導體龍頭股的表現。

融入 ESG 投資理念

除了傳統財務指標外，00891 也將 ESG（環境、社會及公司治理）評分納入篩選標準。這不僅有助於風險控管，也符合當前永續投資的大趨勢，為投資組合注入新的投資思維。

00891 ETF 的投資風險評估

任何投資工具都難免存在風險，作為投資人我們必須清楚瞭解並評估風險，才能做出明智決策。以下就 00891 ETF 可能面臨的主要風險進行評析：

產業集中風險

由於 00891 完全投資於台灣半導體產業，因此面臨高度的產業集中風險。一旦半導體產業出現重大裂痕或低迷，將直接拖累 00891 的表現。投資單一產業必須承擔這種系統性風險。

個股集中風險

在 00891 的 30 檔成分股中，權重最高的台積電和聯發科兩檔就占總權重約 40%。若這兩家公司遭逢重大危機事件，勢必會對 00891 產生嚴重衝擊，存在個股集中風險。

追蹤誤差風險

00891 是採用複製指數策略來追蹤標的指數，因此難免會出現追蹤誤差，ETF 的實際報酬率可能無法完全貼近指數報酬率。投資人應預期這種落差。

流動性風險

相較於最大型的半導體指數或 ETF 產品，00891 的規模和流動性仍有限。如果資金大舉湧入或離場，可能會短暫擾動 ETF 的交易價格，造成折溢價風險。

00891 ETF 總結

總結以上內容，我們可以發現 00891 ETF 是一個專注投資台灣半導體產業的創新產品。它透過主動式管理、涵蓋產業龍頭股及 ESG 篩選等策略，為投資人帶來不錯的報酬表現。

不過，高度產業集中和個股集中的風險，使得 00891 投資風險較高，投資人需要具備足夠的風險承受度，並將它作為投資組合的一部分而非全部。同時還須留意流動性、追蹤誤差和費用等潛在風險。