00915 ETF 是什麼？踢除鴻海仍為近一年績效高股息 ETF 之首！

袋鼠金融導讀｜在當前低利率環境下，許多投資人都在尋求較高報酬的投資標的。高股息 ETF 成為熱門之選，其中 00915 凱基優選高股息 30 ETF 以優異的投資績效和配息表現備受青睞。本文將全面解析 00915 的投資特色、成分股、配息率、優缺點及投資策略，為想投資此基金的人提供參考。如果還想了解更多 ETF 相關的知識，可以參考我們的 00934 中信成長高股息 ETF、00692 富邦公司治理100 ETF、00923 群益台灣 ESG 低碳 50 ETF。

00915 ETF 是什麼？

00915 凱基優選高股息 30 ETF 是一檔被動式操作的指數股票型基金（ETF），主要投資目標是追蹤臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃多因子優選高股息 30 指數的績效表現。該指數采用量化多因子模型，從台灣上市上櫃股票中精選出具有高股息、低波動特徵的 30 檔個股作為成分股。

00915 自 2022 年 8 月上市以來，憑藉出色的投資策略和績效表現，備受投資人青睞。根據統計，截止 2023 年底，00915 年均殖利率高達 8%，在同類高股息 ETF 中僅次於富邦台灣中小。此外，其 2022 年以來的總報酬率約 48%，含息報酬率更逼近 60%，優於 0050、00878 和 00713 等同類 ETF 產品。

00915 凱基優選高股息 30 ETF
上市時間	2022 年 8 月
配息方式	季配息
追蹤指數	臺灣多因子優選高股息 30 指數
成分股檔數	30 檔
經理費	50億(含)以下：0.30%；超過50億：0.25%
保管費	0.035%
風險收益等級	RR4

00915 股息配息情況

00915 ETF 採用季度配息機制，一年共計配息 4 次，分別在 3 月、6 月、9 月和 12 月除息。配息來源可能包括現金股利收入和資本利得平準金。用戶可通過銀行或券商帳戶領取現金股息。

00915 ETF 配息資訊表
所屬期間	現金股利	現金殖利率	除息日	現金股利發放日
2024Q1	0.72	2.55%	2024/06/19	2024/07/15
2023Q4	0.72	2.81%	2024/03/18	2024/04/15
2023Q3	0.45	1.94%	2023/12/18	2024/01/12
2023Q2	0.7	3.23%	2023/09/18	2023/10/17
2023Q1	0.32	1.69%	2023/06/16	2023/07/13

資料來源：凱基台灣優選高股息30ETF基金

2023 年，00915 的全年現金股息收益率高達 8.04%，每股配發現金股利為 2.66 元。隨著基金的持續增長，未來配息金額和收益率有望進一步提升。

00915 成分股權重

截至 2024 年 7 月，00915 ETF 的前十大成分股及權重分佈如下：

00915 七月公布換股名單於 7 月 4 日生效，目前為上市後第四次換股，本次新增及刪除成分股共 17 檔股票，調整後成分股總數依舊維持 30 檔。

新增：國產（2504）、冠德（2502）、台灣大（3045）、國泰金（2882）、 開發金（2883）、兆豐金（2886） 等。

刪除：鴻海（2317）、漢唐（2404）、 日月光投控（3711）等。

00915 ETF 成分股（資料截至 2024.8.13）
成分股	占比（%）	成分股	占比（%）
國泰金 (2882)	8.83%	中信金 (2891)	7.71%
兆豐金 (2886)	8.73%	瑞儀 (6176)	6.96%
統一 (1216)	8.35%	台灣大 (3045)	5.68%
聯電 (2303)	8.03%	聯詠 (3034)	4.72%
中租-KY (5871)	7.91%	潤泰全 (2915)	4.31%

資料來源：凱基優選高股息30〈00915.TW〉- Money DJ

本次成分股調整後，主要集中在營建股與其他股類。電子股比重降至 44%（原為 66%）、金融股占比略上升為 27%、傳產權種從原先 10% 上升至 29%；整體次產業分布更加分散，促進資金流動性。

00915 ETF 近期績效

換股照樣飆！近一年績效最強高股息 ETF

00915 今年以來績效上漲 25.53%，近三個月上漲 4.21%，近六個月成長 27.87%，近一年年化報酬率 48.09%，從此數據分析 00915 短中長期績效表現，對比其他指數股票型 ETF，00915 可說是表現相當亮眼！

以下為 00915 ETF 近期績效表：

00915 ETF 近期績效（資料截至 2024.8.13）
期間	績效
3個月	4.21%
6個月	27.87%
今年至今	25.53%
1年（年化報酬率）	48.09%

資料來源：Yahoo 股市 凱基優選高股息30 00915

00915 ETF 的優缺點

優點：

• 低波動高股息：00915 採用多因子策略，篩選出具有低波動和高股息特徵的個股，有望獲得較高且穩定的投資回報。
• 績效亮眼：自上市以來，00915 在含息報酬率和股息收益率等關鍵指標上均表現不俗，優於許多同類產品。
• 分散風險：作為被動式指數基金，00915 可有效分散非系統風險，減少單一股票的投資風險。
• 靈活管理：00915 每半年進行一次成分股調整，有利於基金維持良好的投資組合。

缺點：

• 換手率較高：2023 年 12 月，00915 更換了 14 檔成分股，換股比例接近 50%，導致較高的交易成本和資金成本。
• 費用率偏高：00915 的總費用率達 1.22%，相較於部分同類 ETF 產品偏高，會影響投資人實際收益。
• 缺乏靈活度：作為被動式投資，00915 無法靈活規避特定行業或個股風險。
• 無法完全規避下行風險：雖然采取了低波動策略，但 00915 在市場下跌時也難免會遭受一定程度的損失。

00915投資策略和特色

多因子量化選股策略

00915 採用量化多因子模型進行選股，主要考慮以下幾個因素：

• 股息指標：優先選擇股息率較高，且具有持續派息能力的個股。
• 流動性：成分股需有足夠的流動性，避免流動性風險。
• 波動性：採用低波動策略，選擇波動率較低的個股，以降低風險。
• 基本面：關注公司獲利能力、ROE、毛利率等基本面指標。

該選股模型綜合考慮風險、收益和流動性等多重因素，力求在控制風險的前提下最大化投資收益。

嚴格限制權重和行業集中度

00915 對單一成分股的權重設置了 8% 的上限，並限制單一產業權重不超過產業在自由流通市值中的 5 倍。這有助於控制個股風險和行業風險，實現良好的分散投資。

另外，為確保基金標的的投資特性，00915 每年 6 月和 12 月的第 17 個交易日對成分股進行審核調整。2023 年 12 月，00915 共更換了 14 檔成分股，調整幅度達 46.67%，保證了投資組合的質量。

完全複製指數

00915 採用完全複製法追蹤臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃多因子優選高股息 30 指數，即將所有可投資資金按照權重比例分散投資於該指數的所有成分股。相比其他 ETF 採用的抽樣複製法，完全複製法能更加準確地追蹤指數，降低了跟蹤誤差。

季度穩定派息

00915 ETF 實行季度派息機制，一年共派發 4 次現金紅利，有利於提供穩定的現金流給投資人。季度派息也有助於平衡再投資成本和累積利息成本。

00915 總結

總體而言，00915 是一檔風險收益比例適中、適合中長期持有的被動式高股息投資標的。對於追求現金流入、風險承受能力中等的投資者，00915 可作為投資組合的一部分。在考量個人投資目標、風險偏好等因素後，投資人可評估是否適合配置 00915。

00915 ETF 常見問題