袋鼠金融導讀|ETF 定期定額的投資方法在近年來已然成為十分熱門的投資方法與標的,其波動小、定期獲利的特性獲得許多無法時時盯盤或初入股海的股票新手青睞。那麼,在了解 ETF 怎麼買、ETF 配息等等資訊後,市場上有那些值得關注的熱門高股息 ETF 就是學習的下一站啦!在這篇文章中,袋鼠金融將會與你一覽高股息 ETF 的特性,讓你一次看懂高股息 ETF 們的配息與成分股,從而得以與美股 ETF 比較不同!
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高股息 ETF 是什麼?該跟風買嗎?
高股息 ETF(又稱股息型 ETF、Dividend ETF),主要以「現金股利分配狀況」,來決定 ETF 的成分股選股,以及決定持股的權重,雖然市面上有許多隻名稱中同樣都有股息的 ETF,但因為篩選股的方式迥異,所以實質上可能差距很大,ETF 根據追蹤的指數的成分股與權重,去實際買進及持有標的,而每個指數的加權方式不一樣,決定成分股權重高低的加權方法也有很多種,包括:股息殖利率高低、股息成長、連續配息或配息的穩定性等因素。
高配息 = 高獲利嗎?
在說明高股息 ETF 之前,我們先來聊聊高配息,高股息 ETF 很適合保守型的投資人,因為投資後可以快速看到實質的回饋,例如:現金股利,但其實高配息並不等於高獲利,假如公司將賺來的金額,再拿去投資,例如:擴廠、開發新產品等等,公司整體營收就有機會成長,提供公司自我價值與獲利能力。
但配息便是公司將獲利分享給投資人,這樣一來,配息後公司可以動用來投資的金額就會變少,成長與獲利能力就有停滯的風險,對於正在成長的公司來說,它也許選擇將這些錢用來拓展公司業務、研發技術,提升公司的成長力;而進入穩定期的公司,投資機會不像成長期的時候來的那麼多、帶動成長的動力有限,可能就會選擇把多數利潤配發給股東。
此外,配息後股價就會自動調整,就是所謂的除息,可以理解為:通過配息,只是將獲利從公司帳戶轉移到投資人的個人帳戶,所以投資人所得到的獲利其實是相同的,雖然會有時間差,但總額不會因為高配息而因此變多。
該跟風買嗎?
也許許多投資人都聽過,購買 ETF 是非常保險又可以穩定獲利的投資方式之一。袋鼠金融認為 ETF 確實是相對波動較小、受市場影響較少的投資標的,不過投資從來都不是一件可以跟風的事情!除了該多加關注不同筆 ETF 的獲益情形和基本資訊之外,最好是精打細算、精挑細選過後,找出自己最了解,獲益也最穩定的 ETF 再來進行投資喔!
高股息 ETF 有哪些?
對於不太會選擇個股的投資人而言,選高股息 ETF 就會是相對穩定、安全的股票投資方式,也是因為如此,如果選擇投資高股息 ETF,大多數投資人的重點就會擺在「穩定領股息」上,股價如果上漲,會被判斷為附加價值增加,因為投資高股息 ETF 是為了領到股息,股價也就非首要投資考量,這點與投資個股參考的重點,有很大的區別。
2024 年目前為止國內成交量前四大的高股息 ETF 為:00919、00915、00878、0056、00900,就讓袋鼠金融帶你一起來看看吧!
2024 指標性高股息 ETF | |||
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代號 | 選股標準 | 發行日期 | 管理費 |
00919 群益台灣精選高息 |
以高股利率作為主要篩選指標的ETF,並且加入流動性和獲利能力作為篩選標準,以此選出30項成分股。 | 2022/10/20 | 每季配息 管理費 0.3% |
00915 凱基優選高股息 30 |
以上市上櫃市值前 300 大股票作為母體,以近一年成交金額總額前 80% 檢驗,並以獲利能力、品質指標、下行風險等指標做篩選,擇前 30 檔 | 2022/08/09 | 每季配息 管理費 0.285% |
00878 國泰永續高股息 |
挑選符合 MSCI ESG 的公司中,過去三年平均年化殖利率前 30 檔 | 2020/07/10 | 每季配息 管理費 0.3% |
0056 元大高股息 |
以臺灣 50 指數及臺灣中型 100 指數作為母體,未來一年預測現金股利殖利率最高的前 30 檔 | 2007/12/13 | 每年配息 管理費 0.4% |
00900 富邦特選高股息 30 |
市值前 200 大、近三個月日均成交金額前 90%、近四季營利總和為正,並依個別成分股調整規則,選擇的 30 檔 | 2021/12/14 | 每季配息 管理費 0.3% |
熱門高股息 ETF 比較
袋鼠金融針對 2024 年目前資料顯示的成交量前四大高股息 ETF 近一步針對他們各自的成分股、與其他高股息 ETF 比較,進一步說明,分別是:00919、00915、00878、0056;也帶大家了解近期交易表現優秀的高股息 ETF,分別是:00900、00907、00701。
00919 群益台灣精選高息
配息時間:每季配息(3、6、9、12 月)
選股標準:從全臺灣市值前 300 大股票當中,考量股利率、股利發放,以及流動率等指標,選出 30 檔作為群益台灣精選高息的成分股。
成分股權重:以航運、電腦周邊等產業為主。
成分股審核:每年 2 次(5、12 月)
00919 與其他高股息 ETF 比較:
- 採每季配息
- 鎖定航運及電腦周邊產業,獲利能力非常佳
- 為剛上市的 ETF ,前景看好
00915 凱基優選高股息 30
配息時間:每季配息(3、6、9、12 月)
選股標準:從市值前 300 大股票中,選擇近一年成交金額總額前 20% 股票或近一年中至少有 8 個月自由流通周轉率達 3% 者,透過指標與股價表現排序,擇前 30 檔。
成分股權重:自由流動市值加權,再依「股息指標」調整權重。
成分股審核:每年 2 次(6、12 月)
00915 與其他高股息 ETF 比較:
- 個別成分股權重有上限,受特定、單一成分股的影響較小。
- 篩選與考量的面向與指標較多元且嚴謹,篩選進的成分股品質較有保障。
- 管理費相對較低。
00878 國泰永續高股息
配息時間:季配息(2、5、8、11 月)
選股標準:先篩選出符合 MSCI ESG 評級分數的公司,再找出「過去三年平均年化殖利率」的前 30 檔作為成分股。
成分股權重:以調整後殖利率加權。
成分股審核:每年 2 次(5、11月)
00878 與其他高股息 ETF 比較:
- 採季配息
- 費用率比較便宜
- 主要依殖利率作為選股標準
- 以電腦及週邊設備業佔最高比重,第二由金融股持相當之比重
0056 元大高股息
配息時間:季配息(1、4、7、10 月)
選股標準:預測未來一年由臺灣 50 指數及臺灣中型 100 指數中,挑選未來一年預測現股利殖利率最高的 30 標的股票作為成分股。
成分股權重:以現金股利殖利率加權。
成分股審核:每年 2 次(6、12月)
0056 與其他高股息 ETF 比較:
- 涉及「主動選股」,透過預測未來一年表現來篩選,並非單純被動投資。
- 最早成立的高股息 ETF,規模也最大。
- 以資訊技術股為主,佔了超過整體一半的比重
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00900 富邦特選高股息 30
配息時間:季配息(1、4、7、10 月)
選股標準:篩選上市公司中市值前 200 大、近三個月日均成交金額前 90 % 的成分股,以及最近四季營業利益總和為正,且依每年 4、7 以及 12 月個別的成分股調整規則,調整並確認最終的 30 檔成分股清單。
成分股權重:指數編制規則並沒有規範每次調整的比例上限,實際觀察成分股調整,其幅度大約落在 7 成或以上。
成分股審核:每年 3 次(4、7、12 月)
00900 與其他高股息 ETF 比較:
- 採季配息
- 費用率比較高
- 上市時間較短
- 以電子股為主要比重,但會頻繁更換
00907 永豐高息存股
配息時間:雙月配息( 2、4、6、8、10、12 月)
選股標準:選擇臺灣上市公司中金融股與傳產股,並且流動性高、市值前 250 大、ESG 排名前 60%、以及股利發放與盈餘皆為正值之股票。
成分股權重:選擇以上指標排名前 30 檔之成分股,並予市值加權分配成分股權重。
成分股審核:每年 1 次(6 月)
00907 與其他高股息 ETF 比較:
- 採雙月配息
- 選擇金融股與傳產股,即使受疫情影響波動亦較小
- 同時考量 ESG 與股利發放之指標,供投資人更保險的選項
00701 國泰股利精選 30
配息時間:半年配息(1、8 月)
選股標準:考量近期平均成交股數、成分股市值最低要求,財報獲利與發放現金股利穩定性的條件,選出符合營收與現金股利皆穩定的個股。
成分股權重:選擇加權波動度最低之 30 檔成分股,並予市值加權分配成分股權重。
成分股審核:每年 1 次(9 月)
00701 與其他高股息 ETF 比較:
- 採半年配息
- 費用率比較低
- 波動率低、獲利能力佳
- 以金融股為主要比重
高股息 ETF 適合誰?
在看完這麼多有關高股息 ETF 的資訊過後,是不是也想要趕緊投入 ETF 的投資行列了呢?袋鼠金融要先提醒你!不是每個人都適合投資 ETF,在投資之前也絕對要小心謹慎為上。不過到底是哪些人適合投資高股息 ETF 呢?讓袋鼠金融為你說清楚講明白!
1. 不太會選擇個股的你
由於高股息 ETF 多半是將 30 到 50 支成分股所綜合而成的指數型基金,因此就投資人的立場來說,就算不太會選擇個股,也能夠透過不同公司所組合的成分股來賺取收益。而各家公司選擇成分股都有其嚴密的標準,因此不用擔心因為不會選擇個股而無法踏入投資市場喔!
2. 單純想賺股息、對買賣價差不熟悉的你
由於高股息 ETF 的獲益方式通常是每季或每半年發放一次股息,而這也是高股息 ETF 投資人的主要獲益方式。這樣的獲益方式雖然較為單純,卻也可以避免買賣股票、賺取價差時所造成可能的風險和疑慮。因此高股息 ETF 同樣也非常適合單純想賺股息、對買賣價差不熟悉的你。
3. 偏重穩定投資、想賺取穩定報酬的你
由於高股息 ETF 屬於多支成分股所組合而成的投資標的,因此波動較小、受市場影響的震盪也就不大。雖然如此一來,高股息 ETF 所能帶給投資人的投資報酬率就相對不亮眼,不過其穩定獲益的能力絕對不輸其他投資標的喔!因此如果是想要進行穩地投資,或是想賺取穩定報酬的投資人,高股息 ETF 就是你們最好的選擇。
投資高股息 ETF 前三大注意重點
殖利率只能作為參考不是唯一
不難發現上面介紹的四檔台灣熱門高股息 ETF,選股時都會以「殖利率」作為準則之一,但是其實不能單以殖利率來看投資報酬率,但也因為股票在配發股息給股東之後會進行除息,舉例來說:目前股價為 NT$ 200,配發 NT$ 10 的股息給投資人後,股價就會降到 NT$ 190,如果之後股價並沒有漲回除息前的 NT$ 200,也就導致「雖然賺了股息,但其實賠了價差」的情形。
高股息 ETF 長期績效不比大盤
由於高股息 ETF 是屬於策略型 ETF,不同於大盤 ETF 是追蹤整體市場的表現,而是獨立將高股息的個股獨立挑選出來組合在一起,雖然同樣有追蹤指數,但其實涉及了主動選股。同時,如果公司選擇將越多資金分發給投資人,也代表著公司無法運用這些資金去開發新技術、產品、設立新廠等等,公司成長的速度就會趨緩,自然股價增長的速度就會慢許多,形成整體的高股息 ETF 的績效輸給大盤 ETF,所以相較於「高股息」,投資高股息 ETF 更可以著重在標的的「成長性」。
高股息 ETF 的選股準則不同
雖然同樣是高股息 ETF,但是各自都有選股的標準,所持有的成分股與產業分佈都可能會有很大的差異。建議投資前,一定要到發行商的官網看過該檔 ETF 的公開說明書,了解這個 ETF 的追蹤指數的選股準則、股利的分配以及費用率,費用率不僅是經理費和保管費,還有包含了各種額外的手續費,記得要看的是整體的年度費用率,避免沒有注意到,都會變成被沒有被計算到的隱形成本。
高股息 ETF 推薦
網路上目前討論聲量較高的幾支高股息 ETF 不外乎為 0056 元大高股息、00878 國泰永續高股息、00915 凱基優選高股息 30、00919 群益台灣精選高息、00701 國泰股利精選 30、00900 富邦特選高股息 30,這幾支高股息 ETF 幾乎採季配息,2023 年均殖利率也有平均也有 6%、7%。但如果投資人不缺現金流,而是希望長期資產可以增加,那還是會推薦你投資 0050 那類型的指數型 ETF!
另外,袋鼠金融要提醒各位投資人,雖然網路上的心得分享可以參考,但在投資理財前還是要對自己的投資標的深入研究,絕不能夠盲目跟從!