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00720B 是什麼?00702 債券 ETF 優缺點、投資策略解析

袋鼠金融導讀|00720B 是元大證券投資信託公司所發行的一檔追蹤彭博美國 20 年期以上 BBB 公司債流動性指數的交易所 ETF。這個基金的主要目的是提供投資者一個穩定的債券投資工具,同時享有美元計價和固定收益的優勢。以下我們就來詳細剖析 00720B 的特色、投資策略、優缺點及相關問題。除了文內資訊外,若是對投資有興趣的朋友,也可以看看 ETF 投資證券戶手續費比較唷!

什麼是 00720B?

元大 20 年期以上 BBB 級美元公司債券 ETF,簡稱 00720B,是投資人在台灣市場爭取長期穩健投資報酬的絕佳選擇。藉由複製追蹤彭博美國 20 年期以上 BBB 公司債流動性指數的績效表現,該 ETF 提供投資人一個分散風險並參與美國投資級長期公司債市場的機會。

1.追蹤標的

00720B 主要追蹤「彭博美國 20 年期以上 BBB 公司債流動性指數」,該指數包含許多美國 20 年以上到期、信用評級為 BBB 級的優質公司債券。截至 2023 年 8 月 ,00720B 基金持有 318 檔此類債券。

2.成分債信評

00720B 基金所持有的債券信用評級全部為 BBB 級,其中 BBB 級債券佔 81.81%、A 級債券佔 16.32%,整體債信狀況相對穩健。

3.收益評價及配息

00720B 基金的配息頻率為每季一次,收益評價日為每年的 3 月 31 日、6 月 30 日、9 月 30 日及 12 月 31 日,這樣的配息政策有助於投資人獲得較為穩定的現金流收益。

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00720B 成分股調整及配息時間

00720B 元大 20 年期以上 BBB 級美元公司債券ETF的成分股組合會定期進行調整,以確保能夠貼近追蹤的標的指數。根據規定,該 ETF 的成分股調整時間為每個月的最後一個營業日,並於次月第一日生效。屆時基金公司會依據彭博美國 20 年期以上 BBB 公司債流動性指數的最新組合,重新調整 00720B 的持股內容。

除了成分股的調整外,00720B ETF 也有固定的配息時程。作為一支債券 ETF,00720B 能為投資人帶來穩定的收益回饋。其配息政策為季配息,也就是說 00720B 會在每年的 3 月 31 日、6  月 30 日、9 月 30 日及 12 月 31 日這四個收益評價日,計算並於次月發放當季的現金股利給予投資人。

透過每月一次的成分股調整,以及每季一次的收益分配,00720B 得以保持投資組合的代表性,並為投資人提供穩定且可觀的投資回報。對於追求長期且風險相對可控的收益而言,00720B 無疑是一項值得考慮的投資工具。

00720B的優缺點分析

優點

1.多元化投資組合,分散風險

00720B 基金所持有的債券來自於美國多家企業,行業涵蓋範圍廣泛。這種多元化的投資組合有助於有效分散風險,降低單一債券違約對整體投資組合的影響。

2.提供季度固定配息,現金流較為穩定

基金按季配發股利的政策,可為投資人帶來穩定的現金流收入。對於一些退休人士或需要固定收益的投資者而言,這是一大吸引力所在。

3.信用風險相對較低,成分股皆為 BBB 及以上評級

00720B 基金所持有的債券信用評級全部為 BBB 級或更高,這意味著其違約風險相對有限。對於那些無法承受高風險的保守型投資者而言,此基金可算是一個不錯的選擇。

4.投資於美元資產,兼顧匯率風險管理

00720B 基金主要投資標的為美元計價的美國公司債券,可在一定程度上規避新台幣貶值的匯率風險。對於一些擔心本國貨幣貶值影響收益的投資者而言,此一特點無疑是一大優勢。

缺點

1.信用風險雖低但仍存在,成分債評級最低為BBB

儘管 00720B 基金中所有債券的信用評級都在 BBB 及以上,但 BBB 這個評級等級本身就意味著一定的信用違約風險存在。所以投資人仍需留意潛在的債券違約可能性。

2.具一定追蹤誤差風險(約0.28%)

這檔 ETF 雖力求緊密複製標的指數的表現,但實際上與標的指數之間約有 0.28% 的追蹤誤差存在。這種誤差可能會對基金實際報酬率帶來一定影響。

3.市場流動性可能不如部分知名債券 ETF

相比一些知名度較高的債券 ETF,00720B 在市場流動性方面可能表現稍遜,這可能會增加投資成本和買賣價差風險。

4.手續費率相對一般債券基金可能略高

作為一檔槓桿操作的 ETF 產品,00720B 在手續費方面可能會比一般傳統債券基金收費略高。這是投資人需要考慮的一個額外成本因素。

總的來說,00720B 基金在風險及收益方面都處於相對平衡的中庸狀態。它兼具穩健及獲利的雙重特性,既適合追求相對穩健投資的保守投資者,同時亦吸引一些希望賺取較高回報的積極投資者。投資人需根據自身風險偏好及投資目標,權衡利弊後再做出最終決策。

00720B 投資策略

00720B ETF 是一檔被動式投資的指數基金,其投資策略就是緊密追蹤彭博美國 20 年期以上 BBB 公司債流動性指數的績效表現。特別是在當前中國經濟放緩、歐美經濟通膨的環境下,許多人可能會考慮增加債券部位的配置,以獲取較為穩定的收益。在此情況下,00720B 基金可以成為不錯的選擇。

投資人可視市場狀況調整 00720B 的持有比重,在面對經濟放緩時提高配置比例,享有較高的債息收益;當經濟復甦則適當降低債券比重。由於 00720B 採取被動式指數化投資,追蹤誤差低、管理費用便宜,也是一大吸引力。

00720B 常見問題

Q.00720B基金的特色是什麼?

00720B 追蹤標的為彭博美國 20 年以上 BBB 公司債指數。該基金所投資債券的信用評級全部為BBB級或以上,風險相對有限。另外,00720B 每季配發一次股利,提供穩定的現金流收入。

Q.什麼樣的投資者最適合投資 00720B?

00720B 基金較適合那些追求穩定收益、承受風險能力有限、不願冒太大風險的保守型投資者。由於具有一定槓桿效應,收益預期會略高於一般債券基金。

Q.00720B 配息的時間是什麼?

00720B 基金的配息頻率為每季一次,配息時間分別為每年的 3 月 31 日、6 月 30 日、9 月 30 日以及 12 月 31 日。

Q.投資 00720B 需要注意的風險有哪些?

主要包括信用風險、追蹤誤差風險、流動性風險以及美元匯率風險等。雖然整體風險相對債券型基金來說較低,但始終存在一定的違約風險。

00720B 總結

總的來說,00720B 元大 20 年期以上 BBB 級美元公司債券 ETF 是一款相當穩健的債券投資產品,適合那些希望獲取穩定收益但風險承受能力有限的投資人。透過精心設計的投資組合和槓桿效應,這款基金有望為投資人帶來超過一般債券基金的收益水準。不過投資人也需注意其中存在的風險,做好風險控管。期望這篇文章能幫助大家對 00720B 有更深入的瞭解。

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Roo 考股團

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