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台股大跌要逃嗎?存股族小心犯了這個禁忌!

台股大跌怎麼辦?存股族要停止存股嗎?股市小白要趁機進場嗎,會不會被套牢?根據股票入門建議,要該如何制訂策略?股市來到近年來的低點,許多投資人想嘗試股票當沖,但反而被套牢,究竟該賣出止血還是續抱等待後續股市發展?全球股市在 2022 上半年出現恐慌性破底走勢,受到全球局勢影響,台灣電子、傳產與金融三大類股也出現劇烈的跌幅,指數持續開低走低,幾乎是股災的程度,光是 6 月單月就慘跌 1,982 點,市值蒸發 6.45 兆元,7 月初指數更是跌破萬四大關,已成為台灣股市史上前三大的跌點。本篇貸鼠先生綜合各大財經報導,提供專家建議給您做下一步判斷!

台股大跌存股族要注意⛔

莫因台股大跌,停止存股

相信許多朋友在這嚴重下跌的時候會趨於保守、不敢進場,甚至有出清離場的念頭。但你知道嗎?諾貝爾獎得主 William F. Sharpe 的一篇論文〈Likely Gains from Market Timing〉,研究出我們的進出場準確率必須達到 74%,績效才會好於「買入並持有」!

這告訴我們什麼?這代表當我們遇到市場大跌的時候,最先做的便是重新審視自己當初持有的原因,相信對許多存股族而言,大家最終希望的都是長久的資金靠複利效應增漲,也就是 10 年、20 年⋯⋯甚至更久,經歷多個景氣循環後,退休時的總資產早已是好幾十、百倍!

或許大家心中仍然有個恐慌在,但千萬別忘記 2009 年 3 月股市在金融海嘯爆發後觸底股市便開始大漲,3 個月後全球股市從底部上漲了 44.1%;到了 2010 年年底,全球股市則從底部上漲了 93.3%。很不可思議吧?但牛市的出現往往只是一瞬間,倘若我們一直思考著如何躲避熊市、確認股市是否觸底而忘記投資的初心,光是錯過那 3 個月,可就錯過了 44.1% 的漲幅!

因此,存股的要點就是「持續買入」,因為不論買在高點、低點,長期平均下來看都是穩定上漲的!千萬不要害怕自己「當下」的持股價值降低,因此停止購入!這可是存股大忌,千萬不要「股票跌的時候不敢存,股價高的時候拼命存」,這樣反而是一大損失呀!莫忘「紀律」存股!

2022 至今台股大跌原因?

在這個全球化盛行的世界中,股市大跌並非單一事件,台灣股市的漲跌起伏與社會局勢、國際情勢息息相關,更不用提當領導世界經濟的美國有所震盪,對台灣來說可謂是牽一髮動全身!2022 年下半年相信大家都見識到 FED 鷹派為了因應通貨膨脹,對於升息的堅決不退讓澆滅了不少投資人的信心。

此外,全球媒體高度關注的重大變數如烏俄戰爭、供需失衡等,每一個國際情勢的劇烈變化不只對台灣股市,對於各國股市來說其實都具有核彈級的殺傷力。貸鼠先生整理了今年股市如此動盪的 3 個主因:

烏俄戰爭

烏俄戰爭的持續,導致原油價格上漲,使得許多與「原油」息息相關的商品價格飆漲:原油並不單單只影響到加油,許多工業原物料都是經由原油提煉而成,因此這些商品的售價亦會受到原油價格影響。不只如此,俄國大舉將輸往歐洲的天然氣管道關閉,導致歐洲需要額外進口天然氣為接下來的冬季做準備,民眾、政府多了一筆支出意味著少了一筆錢能做使用!

這些原因都會進一步惡化市場通膨問題,進而產生景氣衰退恐慌、需求降溫,導致科技產品下游出現庫存問題,持續拉低股市。

通貨膨脹

今年飆升的通貨膨脹導致 FED(美聯儲)壓力巨大,因為 FED 的目標就是將美國的通貨膨脹指數維持在 2% 以內,但今年指數已飆升至 8.5% 以上,美聯儲只好開始一系列的貨幣緊縮計畫,像是提升基準利率、縮表等政策,導致市場資金被美聯儲大量的回收,資金越少股票的價格就會跟著下跌,基準利率提升也會導致股價的估值下修,美國股市因此嚴重下跌。

而美國的所作所為亦會牽動全球股債市場,進而影響到各國股市。簡而言之,FED 鷹派對於升息的堅持使得投資人恐慌,進而影響到股市、債市。

貨幣緊縮

接下來的貨幣緊縮則是與通貨膨脹息息相關,所謂的「升息」便是貨幣緊縮政策的一種。美元不只是目前最重要的國際貨幣,其美債殖利率又是許多風險性資產的訂價基礎,現在 FED 堅決升息、緊縮貨幣,便會使得新興市場面臨資金外流、貨幣貶值等挑戰。而當一個國家的資金外流、貨幣貶值,則勢必會影響到該國股票市場的表現。

3 大台股大跌股災事件回顧

翻開台股發展史,也曾經出現幾次台股嚴重大跌的事件,而這次 2022 上半年台股大跌已名列股市大跌事件的前 3 名。

1990 年上半年

台股半年跌點最大發生在 1990 年上半年大跌 4575 點,當時時空背景是新台幣升值,國際熱錢湧入,盤面以資產金融股為主,科技股不多。台股當時漲到瘋狂,1990 年 3 月大盤最高漲到 12,682 點,後來日本發生股災,股市嚴重泡沫化,再延燒到台灣,接著伊拉克戰爭爆發,指數跌到 2485 點,直接去掉萬位數。

2000 年下半年

2000 年下半年,網路泡沫化,又加上遭逢美國 911 事件,美國市場受到強烈衝擊、國際情勢混亂,導致台股下跌 3525 點。

2022 年至今

2022 年從上半年 1 月初最高點 18,619.61,到現在 13,534.26,共下跌 5,085.35 點,主因便是通膨、貨幣緊縮一系列問題升溫,再加上遇到 2 月 24 日俄羅斯攻打烏克蘭,導致各種商品原物料飆漲,進一步推升通膨問題,台股從今年初最高 18619.61 點一路下挫,目前跌幅已達到 27.31%。

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台股大跌,投資人該如何應對呢?

YouTube 頻道《阿格力博識》表示遇股市不穩定時,持股人應以 3 方式應對,包括「該跑、續抱、加碼」,以此處理手上的存股。

「該跑」

若遇「正小反大」時,應「先跑」,以業為例,各家壽險業者推出防疫保單,然而今年台灣疫情大爆發,資金壓力突然提升,即使影響不大,獲利也不會增加,正面看起來沒有什麼贏就是所謂的「正小」。以反面觀察,大量理賠的情況下每股盈餘嚴重虧損,就是所謂的「反大」。正面來看獲利不高,反面看則會被嚴重影響,此情況下就應「先跑」。

「續抱」

投資人存有某家股票,無論是否跌到虧錢,假設當時購買時殖利率 4% 到 5%,假設公司基本面沒有變,那就專注在股利部分即可,因為股價本來就是波動的。若 EPS 年增率持平、殖利在預期之内就可「續抱」。

「加碼」

加碼的大方向為 EPS 成長比去年更好,且當月的營收也還在成長。財報獲利與營收均有成長,就可視資金配置加碼。加碼思維就是獲利持續成長,那未來股利就有機會成長,遇此情況即使股價下跌,仍可照著紀律持續買進。

資深的股市分析師們也針對不同族群也提出建議:

股票族

建議嚴控資金,抽回資金將資金控制在五成左右,並切忌以融資投資,宜將手中融資換現股,股市反彈時可以汰換下波回升時領漲的產業。

基金族

建議採定額不定時的投資方式,以波段操作代替長線投資,也就是波段彈升即停利,等待下一波急挫時再投資。

存股族

建議以零股取代整股方式存股,建議尾盤買進,避開盤中波動。

台股大跌是合適的買點嗎?

黎明前天總是特別黑,黑暗後就會看見曙光,股市的曙光何時來臨呢?資深證券分析師杜金龍解析止跌回升的買點,提供 2 項參考指標:

基本面

台灣整體供應鏈金字塔的頂端即是台積電,因此可以將台積電視為一個指標,當台積電發生單月營收減少時的利空狀況時,則表示整體庫存問題已經調整完成,利多的時間點即將到來。

技術面

以月線 K、D 低於 20,並自低檔交叉向上時,是底部買點浮現訊號。

台股大跌零股如何進場?

零股達人張琨琳,也認為股市回檔之際可以在股價較低點慢慢買進,成為績優股的零股股東,就是取得礦場淘金的入場券,同享每年配股配息,參加股東會掌握內部資訊,還可以領股東會紀念品。

張琨琳電子股推薦大立光,大立光近日第 2 季毛利率回升至 55.8%,季增 2.42%,張琨琳認為這類高價股,用零股買進、小額資金也能投資存股,是小資族的福音。也推薦台塑四寶中財報表現亮眼的台化,台化發放現金股利 4.8 元,且連續 39 年都配發股利,月創8年新高,建議投資人逢低點可以分批買入。

小資族可根據個人需求,以定期定額活定期定股的方式進行投資規劃!(定期定額→每月固定金額投資/定期定股→有明確存股張數目標),妥善安排自己的理財計劃,即便是上班族、小資族也能聰明投資,實現存股目標、邁向財富自由!

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Roo 考股團

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