基金是什麼？基金怎麼投資？基金投資 3 大風險指標看過來！

袋鼠金融導讀｜新手投資，該選基金還是股票呢？而基金是什麼呢？股票有什麼不同？基金投資能一次購買到多種標的，比起單一標的投資產品，風險波動較小。而現在也有許多基金平台可用銅板價投資基金。不過，投資前必須了解該產品的特性，所以這篇文章我們將帶你了解基金是什麼、基金投資的獲利方式與風險、基金投資標的有哪些分類、基金的挑選技巧等，做好功課切勿盲目投資。如果你已經了解基金，想開始開戶投資，可參考【新手如何買基金】、【基金贖回】讓你了解更多基金相關知識。

基金是什麼？

基金，就是在投資市場中的組合包，透過各家基金公司提供的投資標的組合，省去投資人逐個研究投資市場商品的時間，並交由基金公司的專業經理人代為操作，使投資人在無需定期追蹤投資市場的情況下，進行投資。基金投資是指投資者將資金交給專業的基金公司，由該公司的基金經理進行管理和投資。

由於基金為一群投資人共同出資，其投資金額總數龐大得以分散投資風險，達到「把雞蛋分散放到不同籃子」的目的。龐大的投資金額總數亦使個別投資人可以以較小的金額購入心儀之股票，降低投資所需門檻。

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基金類型有哪些？

基金的類型很多種，光是招募方式、投資標的就有不同的基金分類，袋鼠金融整理大家在投資基金時，最常聽到的幾種。

投資標的

1. 股票型基金：投資標的為股票，由專業經理人依照不同股票的特色來招募投資人的資金以進行投資。
   通常不會只投資一檔股票，而會針對多檔共同類型的股票來進行投資。
2. 債券型基金：投資標的為債券，在收益上較為穩定且波動小。
3. 平衡型基金：同時持有股票和債券的基金組合，依照景氣和發展前景來調整兩種投資類別的基金組合。
4. 貨幣型基金：購買 1 年內到期的票據，如國庫券、銀行定期存款單、政府債等。

註冊地

以發行單位區分有「境外基金」與「境內基金」，境內基金由在國內註冊之基金公司所發行的基金，主要販售對象為國內投資人，受國內法律規範；境外基金由在國外註冊之基金公司所發行的基金，並由國內金融機構代理向國內投資人發售。簡單來說，分類方式取決於發行基金的公司在國內或國外註冊，即便該基金公司發行的基金投資標的組成為國外股票、債券，只要該公司是於國內註冊，即為境內基金。

募資對象

依據是否公開、是否向特定人士招募資金，來分成「公募基金」和「私募基金」。一般投資的基金屬於公募基金，所有人都可以買；但像是當沖、避險基金就屬於「私募基金」，沒有對外公開，只有向少數特定人士招募資金。

發行單位數

以發行單位數量固定，可分為「封閉型基金」與「開放型基金」。封閉型基金的發行單位數固定，而且交易對象不是基金公司，而是其他投資人，有點像是股票，想要買就要有人賣；開放型基金相反，沒有發行單位數限制，可隨時進行買賣交易。

投資區域

以基金投資的地區來區分的話，有分「海外基金」與「國內基金」，與境內外的差異在於，「海外」是投資的區域、「境外」是發行單位的註冊地，雖然只有一字之差，兩者意義差很多！

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基金投資如何獲利？

細心的你看到這裡一定會發現，假使基金是由不同種的股票、債券等組成，那麼購買基金的投資人到底要怎麼從中獲利呢？是可以把基金中單一股份賣掉嗎？還是説一次就要賣掉整個基金呢？別著急，以下就來介紹基金的兩種投資方式！

單筆申購投資

投資人一次性購入基金，並於適當時機賣出，賺取期間基金價差。舉例而言，若投資人以 NT$ 1,000 購入單位淨值為 NT$ 20 之基金，投資人則擁有 50 個基金。

倘若半年後其基金的單為淨值增長為 NT$ 25 ，該投資人的淨利則為（1,000 / 20）*（25 – 20）= NT$ 250。

* 單位淨值為基金的最小計算單位。

定期定額申購

投資人每月撥款固定金額購入基金。舉例來說，若投資人選擇每月定期以 NT$ 1,000 購入單位淨值為 NT$ 20 之基金，假設一個月後該基金下跌至單位淨值為 NT$ 10 ，則投資人在這兩個月將擁有（1,000 / 20 ）+（1,000 / 10 ）個基金。

倘若再一個月後基金漲至單位淨值為 NT$ 30 ，而投資人選擇在此時售出，則他的淨獲利為（1,000 / 20 ）*（30 – 20）+（1,000 / 10 ）*（30 – 10）= NT$ 2,500。

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基金投資 3 大風險指標

在選擇基金時有哪些指標可以參考呢？袋鼠金融要為你介紹常見的風險指標！你知道什麼是夏普值嗎？標準差真的越小越好嗎？Beta 值到底代表什麼呢？讓我們為你娓娓道來！

基金投資 3 大風險指標
指標種類	簡介
夏普值	🔺每單位風險承受的報酬，因此夏普值越高越好。 🔺如果一筆基金風險高、報酬高，那麼平均下來的夏普值就會略趨普通；如果是風險低、報酬高，那麼夏普值就會偏高。
標準差	🔺即為波動大小 🔺標準差越小，波動也越小。
Beta 值	🔺指基金相對於大盤的漲幅狀況。 🔺若 Beta 值 = 1.5，那麼就代表大盤上漲 100% 時，該檔基金上漲 150%，但同樣地下跌狀況也會是大盤的 1.5 倍。因此要搭配報酬一起觀察才行。

基金手續費有哪些？

由於基因是由基金公司組合投資標的物，並交由專業經理人管理經營，基金公司會像基金的持有者收取不同種的費用，常見之費用包含基金手續費、經理費以及保管費。

申購手續費

投資人在購買基金時，會被收取申購金額一定比例之費用。一般來說，債券型為 1.5%、股票型 3%，不過各通路可能有不同優惠供投資人選擇。

保管費

由於基金公司旗下的基金皆由第三方的銀行進行保管，因此投資人須向該銀行交付賬戶管理費。

經理費

此費用為投資人付給基金公司/專業經理人之管理基金費用。由於該費用將按照單位淨值之一定比例中扣除，亦被稱為「內扣費用」。

信託帳戶管理費

公定價為每年 0.2%，是向銀行購買、在基金贖回時才會產生的費用，一般基金公司基本上不會收取。

基金投資 vs. 其他金融產品

在前面的段落提及了基金投資的介紹，那麼現在袋鼠金融要為你介紹更多常見的金融產品。想要踏入投資市場的你可要看仔細囉！

基金投資 vs. 其他金融產品
種類	簡介
ETF	意即該檔股票中包含了數個股票組合，而消費者購買的就是多檔股票所共同組成的基金指標。 ETF 的交易時段為「盤中交易」；而基金為「盤後交易」
儲蓄型保單	投資人透過購買保險並定期繳納保費後，於保險期滿後領回本金與收益。
股票	投資股票來獲得利益
投資型保單	保戶每期會繳納一筆金額，而保險的費用會從這筆金額中扣除，剩下的金額則會按照保戶在簽約時所設定的比例來進行投資。

袋鼠金融要提醒你，投資時務必要量力而為，千萬要記得在能夠負擔的範圍內進行投資，才不會讓投資小確幸變成大煩惱喔！

基金投資常見問題

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