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這 10 檔 ETF 超夯!新手 ETF 投資怎麼買?ETF 全方位教戰

全民投資 ETF 正熱!台灣持有 ETF 定期定額總受益數人數多達 482 萬戶。根據台股指數公司最新數據指出,今 ( 2022 ) 年 6 月投資台股 ETF 的資產規模達到 NT$ 7, 418 億,年成長 45.9 %,其中就包含 0050、0056 、00878 等市場熱門高配息 ETF 投資標的。究竟 ETF 是什麼?ETF 怎麼買?本文貸鼠先生全方位教戰 ETF 投資股票入門常見問題,並推薦市場前 10 大超吸金 ETF ,讓數據告訴你市場都在投資哪些 ETF。此外,ETF 優缺點解析讓你一次了解投資風險,除了台股 ETF 投資以外,美股ETF也是近期投資人有興趣的標的,透過比較股票手續費的差異,讓投資人比較如何賺更多,想知道詳細內容的朋友,絕對不可錯過本篇:ETF 投資全方位教戰。

ETF 是什麼?

ETF 全名為 Exchange Traded Fund,字面意思就是「在交易所掛牌買賣的基金」。

ETF 是由投信公司發行,追蹤特定指數、商品期貨的基金,而交易買賣場所則在股票交易市場。因此,證交所將 ETF 命名為 「指數股票型基金 」。若將 ETF 劃上 3 個重點:

1. 是基金。投資人可以小額投資一籃子股票或債券,分散投資風險。

2. 追蹤特定指數。像是 0056 就是追蹤「 台灣高股息指數 」,選出台灣 30 檔現金殖利率最高的股票作為成分股,投資人一次就可以買入台灣 Top 30 高配息個股。

3. 在股票交易市場交易。操作邏輯跟一般個股一樣,可以買零股、融資、融券放空。

以下比較 3 種投資商品的差異:公司股票、ETF、基金

股票/ETF/基金 差異一覽表
投資商品 公司股票 ETF 基金
投資標的 單一公司 投資組合透明
經理人被動追蹤特定指數,包含多家公司股票、債券
投資組合較不透明
經理人主動挑選一籃子股票、債券等
投資人投入比例
(投資人自行判斷選股、買進 / 賣出 時機)

(投資人依據追蹤指數獲得成分股資訊)

( 全交由經理人自由配置投資標的、投資績效 )
投資管道 股票交易市場券商交易軟體在股票交易時間
( 上班日 9:00至13:30 )即時買賣
股票交易市場券商交易軟體在股票交易時間
( 上班日 9:00至13:30 )即時買賣
銀行 / 基金平台交易軟體買賣
依個平台交易時間規定
投資成本 交易手續費:買入/ 賣出收 0.1425%
證交稅 0.3 %
交易手續費:買入/ 賣出收 0.1425%
證交稅 0.1 %
申購手續費 0.5 % ~ 3% ( 依各商品折扣、平台而異 )
持有成本 無管理費 經理費 / 管理費 0.16 % ~ 1.22 % ( 於淨值內扣 ) 經理費 / 管理費 1 % ~ 3 % ( 於淨值內扣 )

ETF 優缺點分析

在了解 ETF 的基本定義後,貸鼠先生接下來分析 ETF 優點 VS 缺點,投資人會對 ETF 有更具體認識。

投資 ETF 優點

可以分散投資風險

由於 ETF 追蹤特定指數,一檔 ETF 成分股中包含多家公司股票,當某家公司股價股價大幅下挫,或是某個產業發生系統風險,投資人的風險也會被稀釋。

投資人免手動操作,ETF 會定期調整投資組合,淘汰弱的,加入強的

ETF 成分股會定期汰換。以 0050 ( 元大台灣卓越50基金 ) 為例:追蹤台灣前 50 檔市值最大的股票,成分股每 3 個月審核調整。

最新一次的調整為 6 月 17 日盤後生效,將 8454 富邦媒移除,並加入 6770 力積電。換句話說,投資人的投資組合每 3 月更新一次,定期確保指數追蹤台灣前 50 大市值股票。

投資標的透明

ETF 追蹤特定股票指數、債券指數、物品期貨,因此,透過投信公司官網都可以查到最新的投資組合以及比例,即時性基金淨值透過投信公司官網可直接查詢。

下圖:以0050 為例

反之,傳統主動型基金是由經理人挑選標的,其投資組合配置並非全盤揭露給投資人;基金淨值以日為單位更新一次。

投資成本相較主動式基金,費用較低

ETF 屬於被動式基金,由於追蹤特定指數,經理人只要定期審視成分股,無須頻繁交易,基金管理費 / 經理費收取介於  0.16 % ~ 1.22 % 之間。反之,主動型基金,基金經理人會積極操盤,基金管理費 / 經理費收取介於  1 % ~ 3% 之間。 

又將 ETF 與 一般公司個股比較,其買進 / 賣出手續費皆為 0.1425%;然而,證券交易稅 ETF 則僅收取 0.1 % ,一般個股則收取 0. 3 %。  

投資 ETF 缺點

ETF 有內扣成本,長期投資將壓縮報酬率表現

對於將長期存股標的設為 ETF 的投資人一定要了解,每檔 ETF 除了手續費、稅金以外,還有內扣費用,投信公司會收取經理人費用、管理費。

根據投信投顧公會統計,0056 元大高股息基金一年總內扣費用為 0.32 %  ,該費用雖為內扣,投資人較為無感,實際上,持有標的期間都須持續內扣,長期下來,是會影響報酬率。例如,每年 0056 本金 NT$ 10 萬,其中每年會扣取 NT$ 320 來支持該檔基金營運,而非投入市場投資。

也因此,也有投資人依據 0056 成分股,自己操盤,分別買進陽明、華碩、廣達、長榮等高殖利率個股,則無須支付額外內扣費用成本。

ETF 不是神投資,熊市來臨照樣會崩跌

ETF 追蹤大盤特定指數,想當然爾,當大盤漲,ETF 淨值 / 股價也會跟著上漲;當發生惡性通膨、新冠肺炎等市場系統性風險,因為成分股中每檔個股股價下跌,ETF淨值 / 股價也會下挫。

一樣都是投資股票,部分 ETF 沒有漲跌幅 10 % 限制

台股市場交易的公司個股設有當日漲幅最高 10 %、跌幅最低 10 % 限制,目的是避免股價波動過於激烈,以保護散戶投資人。台股個股或是追蹤台股指數的 ETF 都有漲跌幅 10 % 限制。

然而,追蹤國外標的指數的 ETF 就未必會有漲跌幅限制。舉例來說,00646 元大 S & P 500 追蹤美國標普 500 指數,由於美國股市無漲跌幅限制,ETF 00646  則無漲跌幅限制。 投資人可以在證交所網站查詢到相關資訊。

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ETF 也會下市嗎?

ETF 是一籃子股票、債券的基金,追蹤特定指數,卻跟股票一樣有下市危機。所幸,基金跟上市 /  上櫃公司股票本質不同,基金下市,發行商最終回結算剩餘淨值,並按投資比例分配給投資人,投資本金未必全盤賠光。

先來談談 ETF 為何會有下市機制 ? ETF 屬於基金,當發行商投信公司透過特定指標判定該檔 ETF 不受市場親睞,不具一定市場規模,投資人內扣費用不敷發行該檔基金支出,入不敷出,發行商就會決定向金管會申請下市。

ETF 下市機制是什麼 ?依據每檔 ETF 公開發行書所載內容不一,大致上分為:

ETF 種類一覽表
ETF 種類 追蹤股票 / 債券 指數 ETF 追蹤商品期貨指數 ETF
下市機制 股票 ETF : 近 30 營業日平均規模低於 NT$ 1 億
債券 ETF : 近 30 營業日平均規模低於 NT$ 2 億
近 30 營業日之平均單位淨資產價值累積跌幅達 90 %
近 30 營業日平均規模低於 NT$ 5 千萬
案例 「 0054 元大台商50 ETF 」於 2022 年 5 月 27 日下市。 該檔 ETF 在 3 月底資產規模剩下 NT$ 1.89 億,達到終止門檻。 「 00677U 期富邦 VIX ETF 」於 2021 年 6 月 3 日下市。 回顧 2021 年 1 月 12 日,該檔 ETF 平均單位淨資產價值為 2.98,相較發行初期單位淨資產價值20元,累積跌幅達 85.12 %。

ETF 怎麼買?

ETF 具有投資一籃子股票、債券,被動地追蹤特定指數,能有效分散投資風險。在投資成本上,相較一般上市公司個股,ETF 雖會收取基金管理費,卻相較主動型基金,投資成本低,流動性較高,深受投資新手親睞。

ETF 適合投資新手、上班族、小資族、需要分散投資風險的退休族。投資人開立證券帳戶 ,最少 1 股就能投資多檔市場龍頭股票。

以 0050 為例

7 月 18 日收盤價為 NT$ 114.2,小資族最少投入本金 NT$ 114.2 買進1 股零股就能參與台積電、鴻海、聯發科等台灣前 50 大市值股票。由於 ETF 是在股票市場交易的基金,投資人有 2 中投資 ETF 的策略:

1. 在股票交易時間自行買進 / 賣出股票 ( 單位:張, 1000 股)或是零股 ( 單位:1 股 )

2. 透過券商定期定額長期投資 ETF。比如說,與券商約定每月發薪日 5 號自動扣款 NT$ 5,000。定期投資 ETF,即便投資人無法判斷進場黃金時點,定期定額也能有效分散投資風險。

投資人想要透過定期定額投資 ETF 之前,一定先比較各家券商手續費低消、單筆扣款金額、可以配合的扣款頻率等等,以找到適合自己投資需求的券商。

如何挑選 ETF 標的?

挑選 ETF 投資標的 2 步驟

第一步:先篩除自己不了解的投資商品,比如說:槓桿型 ETF 、商品期貨型 ETF,如果無法了解每一種投資商品的特性,投資人判斷失準,恐發生投資損失。

第二步:判斷該檔 ETF 流動性是否良好 、有無下市危機。

  • 判斷 ETF 流動性指標可以是:該檔 ETF 成交量受益人數 ( 持有人數)
  • 判斷有無下市危機:資產淨值越小越危險

下表貸鼠先生整理出 前 10 大受益人數 」 ETF列表,供想要投資 ETF 投資新手參考。

ETF 受益人數一覽表
ETF 標的 受益人數 近 5 日成交量 資產淨值
0056元大高股息 706,693 人 24,023 張 1293.76 億元
00878國泰永續高股息 577,070 人 46,093 張 818.44 億元
0050元大台灣50 571,458 人 15,333 張 2353.65 億元
00881國泰台灣5G+ 378,239 人 13,043 張 469.89 億元
00893國泰智能電動車 206,372 人 17,923 張 281.45 億元
00900富邦特選高股息30 197,934 人 6,579 張 250.33 億元
006208富邦台50 197,331 人 3,332 張 299.26 億元
;00891中信關鍵半導體 156,496 人 10,528 張 170.67 億元
00882中信中國高股息 115,439 人 24,075 張 235 億元
00885富邦越南 114,313 人 3,787 張 161.41 億元

數據來源:玩股網

請留意:受益人數、近 5 日成交量、資產淨值數據實時更新,投資前仍請依當下查詢數據為準

Roo 考股團

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